Alle bedrijven lopen risico; zonder risico is er geen beloning. De keerzijde hiervan is dat te veel risico kan leiden tot bedrijfsmislukkingen. Risicobeheer laat toe om een balans te vinden tussen het nemen van risico's en het verminderen ervan. Effectief risicobeheer kan waarde toevoegen aan elke organisatie. Met name bedrijven die actief zijn in de beleggingssector zijn in hoge mate afhankelijk van risicobeheer als de basis die hen in staat stelt om te weerstaan aan marktongevallen. Een effectief raamwerk voor risicobeheer heeft tot doel de kapitaalbasis en inkomsten van een organisatie te beschermen zonder de groei te belemmeren. Bovendien zijn beleggers meer bereid om te beleggen in bedrijven met goede risicobeheerpraktijken. Dit resulteert over het algemeen in lagere financieringskosten, gemakkelijker toegang tot kapitaal voor het bedrijf en verbeterde prestaties op de lange termijn.
Er zijn zes cruciale componenten waarmee rekening moet worden gehouden bij het opzetten van een kader voor risicobeheer; het zijn:
- risico-identificatie
- risicometing
- risicobeheersing
- risicorapportage en -monitoring
- risicogovernance
Risico-identificatie
De eerste stap bij het identificeren van de risico's waarmee een bedrijf wordt geconfronteerd, is definieer het risico-universum. Het risico-universum is eenvoudig een lijst van alle mogelijke risico's. Voorbeelden hiervan zijn IT-risico, operationeel risico, regelgevingsrisico, juridisch risico, politiek risico, strategisch risico en kredietrisico. Na het inventariseren van alle mogelijke risico's, kan het bedrijf vervolgens de risico's selecteren waaraan het is blootgesteld en deze categoriseren in kern- en niet-kernrisico's. Kernrisico's zijn de risico's die het bedrijf moet nemen om de prestaties en langetermijngroei te stimuleren. Niet-kernrisico's zijn vaak niet essentieel en kunnen volledig worden geminimaliseerd of geëlimineerd. (Voor een bespreking van bedrijfsrisico's, zie: Bedrijfsrisico's identificeren en beheren .)
Risicometing
Risicometing biedt informatie over het quantum van een specifieke risicoblootstelling of een totale risicoblootstelling en de waarschijnlijkheid van een verlies als gevolg van deze blootstellingen. Bij het meten van specifieke risicoblootstelling is het belangrijk om het effect van dat risico op het algemene risicoprofiel van de organisatie in ogenschouw te nemen. Sommige risico's bieden diversificatievoordelen, andere niet. Een andere belangrijke overweging is het vermogen om een belichting te meten. Sommige risico's zijn mogelijk gemakkelijker te meten dan andere. Het marktrisico kan bijvoorbeeld worden gemeten aan de hand van waargenomen marktprijzen, maar het meten van operationeel risico wordt zowel als een kunst als een wetenschap beschouwd.
Specifieke risicomaatstaven geven vaak de verwachte winst / verliesimpact ("P / L") als er een kleine verandering in dat risico is. Ze kunnen ook informatie verschaffen over hoe vluchtig de P / L kan zijn. Het aandelenrisico van een aandeleninvestering kan bijvoorbeeld worden gemeten als de P / L-impact van de aandelen als gevolg van een verandering van 1 eenheid in bijvoorbeeld de S & P500-index of als standaardafwijking van de betreffende voorraad.Gemeenschappelijke geaggregeerde risicomaatstaven omvatten Value-at-Risk (VaR), winst-en-risicos (EaR) en economisch kapitaal. Technieken zoals scenario-analyse en stresstests kunnen worden gebruikt om deze maatregelen aan te vullen. (Zie voor meer informatie: Beleggingsrisico meten en beheren. )
Risicomitigatie
Nadat de risico's zijn gecategoriseerd en gemeten, kan een bedrijf beslissen welke risico's worden weggenomen of geminimaliseerd en hoeveel van zijn belangrijkste risico's om te behouden. Risicovermindering kan worden bereikt door een rechtstreekse verkoop van activa of passiva, het kopen van verzekeringen, afdekking met derivaten of diversificatie. (Voor meer informatie over afdekking, zie: Een beginnershandleiding voor afdekking .)
Risicorapportage en monitoring
Het is belangrijk om regelmatig te rapporteren over specifieke en geaggregeerde risicomaatregelen om ervoor te zorgen dat risico's niveaus blijven op een optimaal niveau. Financiële instellingen die dagelijks handelen, produceren dagelijkse risicorapportages. Andere instellingen kunnen minder frequente rapportage vereisen. Er moeten risicorapporten worden verzonden aan risicopersoneel met de bevoegdheid om risicoposities aan te passen (of anderen te instrueren om deze aan te passen).
Risicobeheer
Risicogovernance is het proces dat ervoor zorgt dat alle werknemers van het bedrijf hun taken uitvoeren in overeenstemming met het risicobeheerkader. Risicogovernance omvat het definiëren van de rollen van alle werknemers, het scheiden van taken en het toekennen van bevoegdheden aan individuen, comités en het bestuur voor de goedkeuring van kernrisico's, risicogrenzen, uitzonderingen op limieten en risicorapporten, en ook voor algemeen toezicht.
The Bottom Line
Effectief risicobeheer speelt een cruciale rol in het streven van elk bedrijf naar financiële stabiliteit en superieure prestaties. De goedkeuring van een kader voor risicobeheer dat de beste praktijken in de risicocultuur van het bedrijf verwerkt, kan de hoeksteen zijn van de financiële toekomst van een organisatie.
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).