Asset manager Invesco Ltd. heeft onlangs robo-adviseur Jemstep overgenomen. Hoewel Jemstep een relatief kleine speler is onder robo-adviseurs, zoals met BlackRock Inc.'s overname van FutureAdvisor in 2015, lijkt de motivatie achter deze deal de interesse van Invesco te zijn voor de technologie van Jemstep in plaats van haar klantenbestand. Invesco's belang in Jemstep is met hun institutionele platform gericht op financiële adviseurs. Invesco heeft besloten om het direct-to-consumer-platform van Jemstep te sluiten, maar zal grootvader zijn huidige klanten binnen.

AD:

Kopen versus bouwen

De overname van Invesco is een andere in een reeks van vermogensbeheerders die robo-adviseurs kopen. Het lijkt erop dat deze vermogensbeheerders over de financiële middelen beschikken om hun eigen robo-adviseur te bouwen, dus waarom investeren ze hun geld in het kopen van bestaande bedrijven? Een reden zou kunnen zijn dat deze robo-adviseur bedrijven ooit startups waren en die cultuur naar deze anders zo bezorgde vermogensbeheerders brengen. Hoewel de technologie en de knowhow waarschijnlijk kunnen worden gedupliceerd, is de ondernemersgeest mogelijk niet zo gemakkelijk te repliceren. (Zie voor meer: ​​ Welke Robo-adviserende invoer voor BlackRock betekent .)

AD:

Vermogensbeheerfirma's bekijken robo-adviseurs als een andere distributie-arm. BlackRock was zeer open over het feit dat hun interesse in de aankoop van FutureAdvisor in 2015 ging over het vermogen om hun technologie te benutten en hun platform naar adviseurs te brengen bij het werken voor bedrijven die mogelijk geen toegang hebben tot deze technologie. Bank BBVA Compass heeft onlangs een samenwerking met FutureAdvisor aangekondigd om een ​​robo-adviseur-platform aan haar klanten te bieden.

AD:

Hybride mens / Robo aanpak

Invesco's overname van Jemstep en hun focus op het financiële adviseur gedeelte van hun bedrijfsmodel is een ander voorbeeld van populariteit van de hybride mens-robo adviseur benadering bij vermogensbeheerders en grote financiële dienstverleners die een robo-adviseurs-service in gebruik hebben genomen. Vanguard Personal Advisor Services was zeer succesvol voor het bedrijf en had op september 30, 2015 meer dan $ 26 miljard aan vermogen onder beheer. Het bedrijf rekent klanten 30 basispunten en ontvangt in ruil daarvoor een financieel plan en suggesties voor investeringen en activaspreiding van een menselijke financieel adviseur. Clientportfolio's worden gemonitord en opnieuw gebalanceerd via de robo-adviseurtechnologie, maar klanten blijven toegang hebben tot hun menselijke adviseur. Deze service heeft goed gereageerd met Baby Boomers, niet met een groep die doorgaans wordt geassocieerd met robo-adviseurs. (Zie voor meer informatie: Een blik op Vanguard's Robo-Advisor .)

De Institutional Intelligent Portfolios van Charles Schwab Corp. werden gelanceerd op de hielen van hun veel gepubliceerde lancering van Schwab Intelligent Portfolios, hun robo -adviseur voor individuele beleggers.De institutionele versie biedt financiële adviseurs die de bewaring van Schwab toegang geven tot de technologie via een platform gebouwd door Schwab. Cliënten loggen in en hebben toegang tot portefeuilles die zijn aangepast door de financieel adviseur. Hierdoor kunnen financiële adviseurs klanten vastleggen die geïnteresseerd zijn in dit soort regelingen, inclusief degenen die vermoedelijk lagere activaniveaus hebben dan de financieel adviseur mogelijk nodig heeft voor hun full-serviceaanpak.

Schwab wint door het aanbieden van een andere service om adviseurs op hun platform te houden en ook van eventuele toegevoegde activa onder beheer die door deze service kunnen worden geïntroduceerd. Waarschijnlijk hebben ten minste enkele van de exchange-traded funds (ETF's) op de platforms Institutional Intelligent Portfolio gebruikt. door adviseur zijn Schwab ETF's. Schwab brengt adviseurs kosten in rekening als de activa van hun bedrijf met Schwab ook onder een bepaalde drempelwaarde liggen. (Zie voor meer informatie: Schwab's nieuwe Robo-Advisor-service verklaard .)

Invesco-acquisitie

Volgens een artikel van Wealth Management. com, "Wat de aanpak van Invesco uniek maakt, is de focus op een robo-for-advisors-oplossing in plaats van een goedkoop model voor de consument. "Het Jemstep-platform is open-architectuur en biedt financiële adviseurs een hoge mate van flexibiliteit bij het aanpassen van klantportfolio's op basis van beleggingsproducten die zij geschikt achten voor die klant. Peter Intraligi, hoofd distributeur van Invesco voor Noord-Amerika, gaf in het stuk Wealth Management aan dat "… Invesco geen adviseurs nodig zou hebben die Jemstep gebruiken om hun beleggingsproducten te verkopen. Hij zei dat Invesco natuurlijk een aantal van zijn modelportfolio's op het platform zou opnemen, maar adviseurs zullen vrij zijn om portefeuilles te gebruiken, negeren, wijzigen en naar eigen inzicht aan te passen. "

Deze benadering is logisch aangezien financiële adviseurs oplossingen zoeken voor hun klanten. Invesco zal naar verwachting enige groei in het gebruik van haar producten zien en, als het Jemstep-platform nuttig is voor financiële adviseurs die het gebruiken, zullen zij hun naam en hun boodschap voor deze adviseurs hebben. Financiële adviseurs hebben veel keuzes op het gebied van robo-adviseurstechnologie en gerelateerde platforms. De lancering van Jemstep als een captive Invesco-platform zou waarschijnlijk op Invesco zijn mislukt. (Zie voor meer informatie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-adviseur .)

AD:

Na de lead van BlackRock?

In 2015 heeft gigantische vermogensbeheerder BlackRock robo-adviseur FutureAdvisor overgenomen. Volgens de Financial Times: "In tegenstelling tot zijn concurrenten is BlackRock niet van plan een consumentgerichte onderneming op te bouwen. In plaats daarvan is het van plan om FutureAdvisor te gebruiken om samen te werken met banken, verzekeringsmaatschappijen, makelaars-handelaars en financiële adviseurs om hen te helpen robo-advies te verkopen. Robo-adviseurs wijzen klantenfondsen meestal toe aan low-cost ETF's of indexfondsen en BlackRock is 's werelds grootste ETF-aanbieder. Het heeft aangegeven dat het deze dienst zal uitbreiden naar Europa. "In dezelfde Financial Times liet analist Haley Tam zien dat robo-adviseurs een andere factor zijn in de trend die we hebben gezien richting passieve ETF's en weg van actief management.Deze trend is gunstig voor de iShares ETF-eenheid van BlackRock.

AD:

Begin 2016 zagen we een voorbeeld van de hierboven genoemde BlackRock-strategie. Ze kondigden een samenwerking aan met Bank BBVA Compass om een ​​digitaal platform aan te bieden voor de klanten van de bank. Vermoedelijk zullen veel van de iShares-producten van BlackRock op het platform worden aangeboden. (Zie voor meer informatie: iShares ETF's van Blackrock .)

Trend tegen lage kosten

De populariteit van passieve indexproducten is onderdeel van een trend naar lagere investeringskosten. ETF's zijn goedkoper en veel beleggers betwijfelen of het waardevol is om een ​​financieel adviseur 1% of meer te betalen om zijn geld te verdelen. Traditionele vermogensbeheerders die deze trend negeren, doen dit op eigen risico. Een route naar de introductie van een robo-adviseursdienst zijn overnames zoals BlackRock en Invesco. Het ontwikkelen van een eigen model, zoals Vanguard en Schwab hebben gedaan, is een andere. Samenwerken met een bestaande robo-adviseur-service is nog een andere optie.

AD:

De bottom line

Het geven van financieel advies verandert op alle niveaus. Robo-adviseurs en hun technologie worden geïntegreerd door financiële adviseurs, financiële dienstverleners, banken en vermogensbeheerders. In veel gevallen zijn de meest succesvolle versies die die de technologie integreren met toegang tot een menselijke adviseur. We zullen deze trend waarschijnlijk blijven zien en evolueren onder vermogensbeheerders. (Zie voor meer: ​​ What's Next voor de Robo-Advisor Space? )