Robo-adviseurs hervormen de manier waarop beleggers hun portefeuilles benaderen en hebben grip gekregen als goedkoop alternatief voor traditioneel vermogensbeheer. Hoewel het vertrouwen op een computeralgoritme om beleggingskeuzes te sturen het potentieel voor menselijke fouten kan elimineren, moeten beleggers er niet vanuit gaan dat robo-adviseurs onfeilbaar zijn. In feite zijn er bepaalde situaties waarin een beroep op geautomatiseerd beleggingsadvies averechts kan werken. (Voor meer informatie, zie Five Minute Investing .)

1. Je wordt buiten je comfortzone geduwd

Hoewel individuele robo-adviseurs van aanpak verschillen, hebben beleggers die ze gebruiken meestal meerdere assetallocaties waaruit ze kunnen kiezen, die variëren in mate van risico. Wanneer u een account aanmaakt, gebruikt de robo-adviseur de informatie die u verstrekt over uw financiën, uw leeftijden en uw langetermijndoelen om de meest geschikte portefeuille te selecteren. Beleggers die de voorkeur geven aan een passieve benadering kunnen het vooruitzicht vinden om een ​​computer investeringsbeslissingen te laten nemen, maar het kan ook problematisch zijn. Hier is meer over de voordelen en nadelen van het gebruik van een Robo-Advisor .

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de robo-adviseur een portefeuille selecteert die sterk is geconcentreerd in fondsen van opkomende markten. Hoewel er de mogelijkheid is om een ​​hoger rendement te behalen, stelt u zichzelf bloot aan een verhoogd niveau van volatiliteit. Als het risico niet wordt gecompenseerd met veiligere beleggingen, zoals obligaties, ben je te groot als de markttanks verslaan.

Met een traditionele beleggingsadviseur is het eenvoudiger om te communiceren wat u bent en wat u niet prettig vindt in termen van risico. Het ontbreken van een menselijk element is een gebied waar robo-adviseurs het potentieel hebben om tekort te schieten. De les hier? Wees niet bang om op uw gevoel te vertrouwen als de aanbevelingen van uw robo-adviseur vereisen dat u zich buiten de grenzen van uw risicotolerantie bevindt. (Zie voor meer Wat is uw risicotolerantie? )

2. Uw adviseur speelt het te veilig

Het nemen van een te grote gok met uw investeringen kan tot grote verliezen leiden als uw robo-adviseur het verkeerd krijgt. Om dezelfde reden moet u ook het advies van uw robo-adviseur heroverwegen wanneer het u aanmoedigt om te veel te doen aan de voorzichtigheid.

Omdat robo-adviseurs een computerprogramma gebruiken om een ​​brede investeringsstrategie te creëren, bestaat er vaak een neiging voor hen om zich eerder als een doeldatafonds te gedragen. Dat betekent dat uw portfolio periodiek automatisch opnieuw wordt gebalanceerd om ervoor te zorgen dat uw risiconiveau naar behoren afneemt naarmate u ouder wordt en u niet over de mogelijkheid beschikt om individuele investeringen te kiezen. (Zie Introductie in doeldatum-fondsen voor meer informatie.)

Hoewel herbalancering nodig is om ervoor te zorgen dat u over de juiste toewijzing beschikt, wilt u geen winstgevende activa vóór het tijdstip verkopen.Als uw robo-adviseur u voorstelt om een ​​bepaald aandeel of beleggingsfonds uit te betalen op basis van een vooraf vastgesteld tijdschema voor pensionering, zou u op de lange termijn uw winst kunnen verkorten. Wees niet terughoudend met het veto van die beweging.

3. Rendementen van een investering rechtvaardigen de kosten niet

Over het algemeen kosten robo-adviseurs investeerders minder dan werken met een makelarij of een individuele beleggingsadviseur. In plaats van 1% tot 3% per jaar aan managementkosten te betalen, zijn robo-adviesdiensten meestal een fractie van de kosten. Dat betekent echter niet dat de beleggingen in uw portefeuille goedkoop zullen zijn of dat uw vermogen substantieel hogere opbrengsten zal genereren.

De kosten die robo-adviseurs adverteren dekken alleen de kosten van het beheren van uw account. Ze omvatten niet de kostenratio of andere beheerskosten voor de onderliggende beleggingen zelf. Terwijl robo-adviseurs vaak op weg zijn naar goedkope, fiscaal efficiënte beleggingen zoals exchange-traded funds (ETF's), zijn er enkele die actief beheerde fondsen opnemen in portefeuilles van beleggers. (Zie voor meer Actief beheer Robo-Advisor Platforms .)

Actief beheerde fondsen worden vaak verkocht aan beleggers op basis van het uitgangspunt dat ze de markt kunnen verslaan, maar er is een valstrik: ze komen met hogere kosten. Wat de prestaties betreft, bleek uit een Morningstar-onderzoek van 2015 dat actief beheerde fondsen tussen 2004 en 2014 bijna elke passieve activacategorie achterbleven. Al met al bleek uit het onderzoek dat hoe hoger de vergoedingen, hoe slechter het fonds presteerde.

Als uw robo-adviseur een activatoewijzing aanbeveelt die actief beheerde fondsen of andere dure effecten omvat, bekijk dan zorgvuldig de historische staat van dienst van de investering om te bepalen of de hogere kosten waarschijnlijk meer waarde voor uw portefeuille zullen opleveren.

The Bottom Line

Robo-adviseurs kunnen een goede keuze zijn voor beleggers die een hands-off benadering willen en zich comfortabel voelen om de voordelen die een menselijke adviseur kan bieden, te omzeilen. Hoewel ze de manier waarop u investeert kunnen stroomlijnen, is het belangrijk om te onthouden dat ze niet onfeilbaar zijn. Als u het besef krijgt dat uw beleggingsstrategie van de koers afwijkt, is het misschien tijd om de zetten van uw robo-adviseur te heroverwegen.