Inhoudsopgave:
Als u activa bij een beleggings- of pensioenfirma hebt, worden in uw maand- of kwartaaloverzicht alle transacties weergegeven die zich in die periode in uw account (en) hebben voorgedaan. Maar zelfs als u een specifieke persoonlijke broker of adviseur gebruikt, heeft hij of zij misschien sommige of alle transacties niet handmatig geplaatst zoals ze dat ooit deden.
Hoewel er tientallen geavanceerde handelshulpmiddelen en -programma's al tientallen jaren beschikbaar zijn voor investeerders, zijn deze platforms nu zo ver gevorderd dat ze automatisch veel routinematige beheerstaken uitvoeren zonder menselijke interactie. Deze nieuwe investeringsprogramma's zijn door de media nagebootst als robo-adviseurs en nemen de sector voor het beheer van het geld snel over. (Zie voor meer: Robo-Advisors geconfronteerd met een eerste downturn-test op de markt .)
Wat ze kunnen doen
Robo-adviseurs, of geautomatiseerde online financiële diensten, vertegenwoordigen de volgende generatie financiële softwareprogramma's. Ze zijn geprogrammeerd met een complexe reeks algoritmen waarmee ze veranderingen in de prijzen van effecten of marktomstandigheden kunnen herkennen en erop kunnen reageren. Ze zijn ontworpen om effecten te kopen en verkopen op een manier die voldoet aan een specifiek doel, zoals agressieve groei of kapitaalbehoud.
In de meeste gevallen wijst de programmeur of operator ze toe met de juiste parameters en inputspecifieke limieten of triggers die vervolgens worden gebruikt om te bepalen wanneer om te kopen of verkopen en het aantal eenheden of aandelen. Deze platforms hebben dus een beperkt vermogen om in veel gevallen zelf na te denken en kunnen worden gebruikt voor het uitvoeren van routinematige investeringsklussen, zoals het opnieuw in evenwicht brengen van de portfolio, het oogsten van belastingverliezen en het gemiddelde kostenniveau van de dollar zonder dat iemand een transactie moet autoriseren.
Voors en tegens
Robo-adviseurs bieden duidelijke voordelen voor zowel beleggers als professionals. Een van de meest aantrekkelijke functies is dat ze meestal aanzienlijk minder kosten dan de meeste human money managers. Terwijl de industrienorm voor degenen die een percentage van het beheerde vermogen belasten rond de 1% ligt, kunnen veel geautomatiseerde programma's voor minder dan de helft veel van dezelfde handelsfuncties uitvoeren. Sommige kosten slechts 25 of 35 basispunten voor het handhaven van eenvoudige tot matige strategieën voor portefeuillebeheer. (Zie voor meer informatie: Hoe kunnen de Robo-Advisors verschillen? )
Brokers en planners kunnen ook onderhoud aan klusjes op een lager niveau delegeren aan de robots, waardoor de mensen bevrijd worden om de meer gepersonaliseerde en verfijnde elementen van hun bedrijf, zoals netwerken, estate planning en marketing.
Natuurlijk hebben deze programma's ook enkele vrij duidelijke beperkingen, het meest voor de hand liggende is dat ze niet kunnen anticiperen op alle mogelijke scenario's in de markten en, zoals elk computerprogramma, worden beperkt door de ontwerpen van de programmeur.Robo-adviseurs zijn om dezelfde reden ook niet altijd in staat om de precieze doelstellingen van zelfs mid-of low-level money management-doelstellingen te bereiken. Dit is het duidelijkst te zien wanneer zich marktomstandigheden voordoen die niet zijn voorzien door de ontwerper, waardoor het programma een reeks keuzes heeft die zullen worden geëvalueerd op basis van onvolledige of onjuiste veronderstellingen.
Deze programma's zijn doorgaans ook niet in staat om zeer geavanceerd geldbeheer te bieden zonder substantiële menselijke inbreng. De meeste adviseurs en bedrijven die deze programma's gebruiken, zullen deze echter naast menselijke services plaatsen om deze tekortkomingen te minimaliseren. (Zie voor meer informatie: Wat is de beste Robo-Advisor? )
Target Markets
Robo-adviseurs zijn voortgekomen deels in reactie op de groeiende vraag naar online beleggingsbeheerdiensten die op afstand kunnen worden geraadpleegd op elk moment vanaf elke locatie. Hoewel ze duidelijk niet voor iedereen geschikt zullen zijn, zijn ze waarschijnlijk het meest aantrekkelijk voor mensen die vertrouwd zijn met technologie en misschien al een idee hebben van hoe ze moeten investeren. Om deze reden zijn ze vaak populair bij Generation Y / Millennial-investeerders die op zijn minst een elementair niveau van financiële kennis bezitten en onbeperkte digitale toegang tot hun assets zoeken.
Meer ervaren beleggers die vinden dat ze van een geautomatiseerde service kunnen krijgen wat ze nodig hebben, zien deze programma's ook als een goedkoper alternatief voor traditionele vormen van geldbeheer. Ze zijn echter waarschijnlijk nog steeds niet geschikt voor beginnende beleggers die niet in staat zijn om hun eigen beleggingsdoelstellingen of tijdshorizon te bepalen.
De toekomst van Robo-Advisors
Hoewel de robo-adviseursbeweging nog in de kinderschoenen staat, voorspellen marktanalisten dat het gebruik van robos de komende jaren exponentieel zal toenemen. Hoewel robo-adviseurs momenteel slechts een paar miljard dollar aan activa voor klanten beheren, geeft een recente studie van onderzoeksbureau MyPrivateBanking aan dat dit bedrag tegen 2020 zou kunnen oplopen tot 450 miljard dollar. Zelfs grote, gevestigde bedrijven zoals Charles Schwab bieden nu geautomatiseerde platforms in Naast hun andere diensten, en vele andere online bedrijven, wordt deze service ook als een steunpilaar voor hun bedrijf gebruikt. Websites zoals Wealthfront. com, Personalcapital. com, verbetering. com en FutureAdvisor. com behoren tot de meer bekende spelers die in deze sector zijn verschenen, en veel van deze bedrijven worden ook gebruikt door andere planningsfirma's. (Zie voor meer informatie: Waarom Robo-Advisors moeten groeien. )
En hoewel de meeste van deze bedrijven werken aan het verbeteren van hun programma's met aanvullende marktgegevens en hen in staat stellen om altijd te presteren toenemende niveaus van functionaliteit, zijn veel critici nog steeds sceptisch over de toekomst van robo-adviseurs op de lange termijn. Een van hun grootste zorgen is dat de meeste van deze platforms nog een serieuze bearmarkt van welke aard dan ook moeten ervaren, terwijl anderen van mening zijn dat klanten er uiteindelijk genoeg van zullen krijgen om alleen op computers te vertrouwen voor hun bezittingen.
En natuurlijk kan geen enkel computerprogramma sympathie of empathie bieden aan een klant die worstelt met een financieel probleem. Het kan ook geen echte aanmoediging bieden aan klanten die hun financiële doelen proberen te bereiken.
The Bottom Line
Robo-adviseurs zullen waarschijnlijk een vaste waarde worden in de geldbeheerindustrie, ongeacht hun verwachte groeisnelheid. Naarmate onze samenleving steeds meer geautomatiseerd wordt, zullen deze programma's vrijwel zeker een beroep blijven doen op ten minste het technisch onderlegde segment van de markt. Alleen de tijd zal onthullen wat de echte mogelijkheden zijn die deze programma's uiteindelijk kunnen bereiken, maar hun marktaandeel zal waarschijnlijk niet in de nabije toekomst dat van menselijke geldmanagers overschaduwen. (Een recente studie uitgevoerd door Hartford gaf aan dat slechts ongeveer tien procent van de respondenten zelfs van deze term had gehoord.) Voor meer informatie over robo-adviseurs en of ze geschikt voor u zijn, bezoekt u de website voor financiële planning op www. fpanet. org. (Zie voor meer informatie: De opkomst van op abonnementen gebaseerd financieel advies. )
Waarom het waarschijnlijk te laat is om een Robo-Advisor te starten
Die een robo-adviseur willen lanceren, worden geconfronteerd met zware concurrentie van een groeiend aantal gevestigde startups en blue-chip financiële dienstverleners.
Hoe u een benchmark kunt gebruiken om een portfolio te evalueren
Wat is een beleggingsbenchmark en hoe wordt deze gebruikt om het risico en rendement van een portefeuille te evalueren.
Hoe kunt u een kasstroomoverzicht gebruiken om een budget te maken?
Begrijpen hoe een kasstroomoverzicht kan worden gebruikt om een bedrijfsbudget te creëren. Leer het verschil tussen een cashbudget en het kasstroomoverzicht.