Geld besparen voor college is meer dan geld steken in een account en hopen dat het genoeg zal zijn. Dat is gewoon niet voldoende in de omgeving van vandaag. De gemiddelde kosten van collegegeld per jaar, vanaf 2014, bedragen meer dan $ 9, 000 en $ 31.000 voor respectievelijk openbare en particuliere universiteiten.

Voor de meeste gezinnen is dat veel geld. Als zodanig moet er een idee zijn om die uitgaven zo effectief mogelijk te dekken. In veel gevallen kan het een 529-plan zijn, hoewel dat alleen maar kan krassen op het oppervlak. (Zie voor verwante literatuur: Levensverzekering versus een 529-plan. )

AD:

Ontwikkel een Blueprint

Als financieel adviseur helpt u klanten een plan voor hun investeringen te ontwikkelen. Dit is een goed uitgekiend plan om pensionering en landgoedwensen te beheren. Hetzelfde detail is nodig om klanten te helpen bij hun studie. Stel uzelf een paar van de volgende vragen:

• Waar gaat de student naar de universiteit?
• Welke soort opleidingen zal hij of zij volgen?
• Wat moeten de uitgaven zijn op school?
• Welke rol spelen belastingplanning bij het sparen voor de universiteit?
• Spelen andere gezinsleden een rol bij het sparen voor school?

AD:

Dit zijn slechts enkele van de vragen die u aan klanten kunt stellen. Hun antwoorden bieden de informatie die u nodig hebt om bruikbare stappen te ondernemen die zij kunnen nemen om hun doel om succesvol te kunnen studeren te bereiken.

"Financiële adviseurs kunnen het doel verbreken tot jaarlijkse en maandelijkse doelen met strategieën om de kansen van de student op het ontvangen van financiële hulp te vergroten, naast het weggooien van geld op beleggingsrekeningen, enz.", Aldus Ashley Hill, CEO van College Prep Ready.

AD:

Deze tastbare doelen zullen klanten helpen beter geïnformeerd te zijn over wat er nodig is om zich financieel het best voor te bereiden op hun kind (eren) om naar de universiteit te gaan. Kijk niet alleen naar de mogelijkheden van de klant bij het opstellen van een plan. Als er grootouders of andere familieleden zijn die geld willen storten, kunt u ze opnemen in het plan voor schoolbesparing - of u kunt een afzonderlijk plan samenstellen. (Zie voor gerelateerde informatie: < Zijn 529 besparingsplannen geschikt voor u? ) Meer besparingsopties

Het 529-plan is een van de meer populaire beschikbare college-spaarders, grotendeels te danken aan de hogere premiegrenswaarden die overheidsplannen bieden Het 529-plan is echter maar één optie. Er zijn veel andere o ptions om te overwegen voor collegesparen. Enkele van die opties zijn:

Coverdell ESA

• UGMA / UTMA-accounts
• Roth IRA's
• De opname van een Roth IRA bij het sparen voor de universiteit is een beetje innovatief, alleen omdat het vaak alleen als een pensioen wordt beschouwd planningstool.Volgens Matt Cosgriff, CFP, van Lifewise Advisors, "Een veel over het hoofd gezien voertuig om te sparen voor pensionering is de geliefde Roth IRA. Mensen zijn dol op de voordelen van een Roth IRA voor pensioensparen, maar weinigen begrijpen hoe dit voertuig potentieel kan worden gebruikt als een universiteit besparingsinstrument. "

Hoewel een Roth IRA wordt beperkt door de jaarlijkse contributielimiet van $ 5,500, wijst Cosgriff erop dat het een goede optie kan zijn om te overwegen of ouders niet zeker zijn of hun kinderen naar de universiteit gaan. "Een Roth IRA-distributie heeft niet de 10% -boete die meestal gepaard gaat met het vroegtijdig weghalen van geld uit een IRA als het geld wordt gebruikt om gekwalificeerde onderwijskosten te betalen," zei Cosgriff. Dat maakt een Roth IRA in bepaalde omstandigheden een geschikte optie.

Dit onderstreept het punt om een ​​optie niet over het hoofd te zien bij het werken met een klant; eigenlijk moet alles worden bekeken om het beste aanvalsplan voor elke klant te vinden.

Denk ver, ver vooruit

Een belangrijk onderdeel van een besparingsplan voor een universiteit is om het kind (eren) te betrekken, vooral als ze naar de middelbare school gaan en nadenken over wat ze in het leven willen doen. Ze willen misschien niet naar de universiteit en kiezen in plaats daarvan voor een beroep. Deze realiteit benadrukt de noodzaak om kinderen te betrekken bij elke strategie die voor hen geschikt lijkt om te sparen voor toekomstig onderwijs.

Een dergelijke betrokkenheid heeft twee directe voordelen. Ten eerste zal het kind groeien in financiële geletterdheid door de mogelijkheid te hebben om na te denken over de onmiddellijke impact van zo'n grote financiële beslissing.

Ten tweede profiteert u als adviseur van de mogelijkheid om jongere generaties als toekomstige klanten binnen te halen. Uw actieve deelname aan de planning van de financiering van universiteiten brengt waarde over en legt een relatie vast die het kind kan gebruiken na zijn afstuderen en later in het leven naarmate zijn of haar eigen financiële doelen zich ontwikkelen.

De bottom line

Planning voor een universiteit heeft zelden betrekking op één behoefte. Het vereist vaak het balanceren van meerdere behoeften en mogelijkheden. Met een goed doordacht plan kunt u klanten helpen om meer te besparen bij het besparen van de uitgaven voor onderwijs die uiteindelijk hun weg zullen vinden. (Voor gerelateerde informatie, zie:

A 529 Plan Fit voor een Ivy League-opleiding. )