De Russell Top 200 Index is een large-cap index en is een subset van de Russell 3000-index. Het omvat 200 van de grootste effecten met marktkapitalisatie op basis van criteria zoals marktkapitalisatie en de indices waarin de effecten zijn opgenomen. De Russell 200 vertegenwoordigt ongeveer 68% van de Amerikaanse aandelenmarkt. De index had een rendement van 7,7% ten opzichte van het voorgaande jaar en 17% ten opzichte van de voorgaande drie jaar vanaf juli 2015.

Praktisch gezien bevat de Russell 200 veel van dezelfde bedrijven als de S & P 500. Aangezien beide indices zijn gewogen naar marktkapitalisatie, lijken de twee indices sterk op elkaar. Er is een correlatie van ongeveer 0. 99 tussen de twee indices, wat betekent dat ze in essentie hetzelfde handelen.

iShares Russell Top 200 Index Fund

Het iShares Russell Top 200 Index Fund (IWL) startte met de handel in september 2009. Het heeft ongeveer 2 miljoen uitstaande aandelen met een gemiddeld dagelijks volume van 8, 700 aandelen. Dit is een zeer laag volume voor een ETF. Vanaf juli 2015 handelden aandelen rond $ 47 met ongeveer $ 96 miljoen aan nettoactiva. Het fonds heeft een zeer lage kostenratio van 0. 15%.

De grootste participatie in IWL is Apple (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met een weging van 4. 76%. De op één na grootste holding is Microsoft (MSFT) met een weging van 2. 48%. De op twee na grootste weging is Exxon Mobil (XOM) met een weging van 2. 35%. Voor een sectorale wegingsfaciliteit heeft de informatietechnologiesector de grootste weging met 20. 78%. Dit wordt gevolgd door de gezondheidszorgsector, met een weging van 17%. De op twee na grootste sectorweging is financials, met 15%. IWL heeft een rendement van drie jaar van 16.8% vanaf juli 2015. Het fonds is sinds het begin gestegen met ongeveer 14%.

iShares Russell Top 200 Growth Index Fund

Het iShares Russell Top 200 Growth Index Fund (IWY) tracht blootstelling te bieden aan large-capbedrijven met winsten waarvan wordt verwacht dat ze sneller zullen groeien versus de bredere markt. Het volgt de Russell Top 200 Growth Index, een subset van de Russell Top 200 Index. De componenten van het fonds hebben relatief hogere prijs / boekwaarde (P / B) ratio's en hogere verwachte groei. Dit fonds heeft 11. 35 miljoen uitstaande aandelen met een nettovermogen van $ 596 miljoen. IWL heeft een gemiddeld dagvolume van 66 duizend aandelen. Het fonds had een lage kostenratio van 0. 2%.

IWY heeft een rendement van 15% sinds de start in 2009 tot 2015. Het rendement op drie jaar bedraagt ​​ongeveer 17%. Het fonds had een eigen bèta van 0,9, wat betekent dat het hetzelfde handelt als de S & P 500.

PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio

De PowerShares Top 200 Pure Growth Portfolio (PXLG) volgt de Russell Top 200 Pure Growth Inhoudsopgave.Deze index richt zich op large-capbedrijven met het grootste groeipotentieel. Componenten in de index zijn gebaseerd op een groeimethodologie inclusief prijs / boeken-ratio's en hogere voorspelde groeicijfers. Aandelen in het fonds handelden in juli 2015 rond de $ 34, met een laag dagelijks gemiddeld volume van 7, 500. Er zijn 4 miljoen uitstaande aandelen, met een marktwaarde van $ 143 miljoen. Het fonds betaalt een jaarlijks dividend van 1. 64%. De een na grootste positie in de portefeuille is Tesla Motors (TSLA) met een weging van 3,26%.

Geschiktheid en aanbevelingen

De Russell Top 200-index heeft een zeer hoge correlatie met de S & P 500. De topposities in de index zijn in wezen hetzelfde als de S & P 500. Hoewel IWL een fatsoenlijk dagelijks volume en liquiditeit heeft, IWL en PXLG heeft geen erg sterk volume. Deze ETF's bieden mogelijk niet voldoende substantiële diversificatie, meer dan een belegger gemakkelijk zou kunnen verkrijgen van de SPDR S & P 500 ETF (SPY) met ongeveer 28 miljoen aandelen die dagelijks worden verhandeld en $ 180 miljard aan activa. Beleggers willen misschien overwegen om bij de SPY te blijven voor een brede large-capbelegging.