Als het gaat om het verhandelen van de valutamarkt, kun je vaak merken dat je een van de twee keuzes maakt: pro-dollar of anti-dollar. Als onderdeel van meer dan 85% van alle valutatransacties is de Amerikaanse dollar lange tijd de belangrijkste oorzaak geweest van fluctuaties in wisselkoersen. De meeste handelaren analyseren de toekomstige richting van de dollar door fundamentele of technische analyse of een combinatie van beide te gebruiken. Er zijn echter maar weinig mensen die beseffen dat de tijd van het jaar ook een rol zou kunnen spelen in de manier waarop de Amerikaanse dollar zich gedraagt ​​tegen verschillende valuta's. De studie van technische analyse gaat over het analyseren van eerdere prijsactiviteit door het gebruik van indicatoren. Er zijn veel manieren om dit te doen met een waslijst met technische indicatoren om u op verschillende manieren naar de prijs te laten kijken.

Filtering Out Noise
De meeste traders realiseren zich misschien niet dat er geen duidelijkere manier is om het eerdere prijsgedrag te analyseren dan om de prijsactiviteit zelf te bekijken zonder het geluid van indicatoren. Als u alleen naar de prijs kijkt, ziet u mogelijk patronen die seizoensgebonden zijn. Seizoensgebondenheid is een voorspelbare verandering die elk jaar in dezelfde periode in de tijd wordt herhaald. U hebt bijvoorbeeld misschien niet gerealiseerd dat in acht van de afgelopen tien jaar (tussen 2000 en 2009) de Amerikaanse dollar in de maand mei daalde ten opzichte van de Canadese dollar. Of dat in acht van de afgelopen tien jaar de Amerikaanse dollar in de maand augustus daalde ten opzichte van de Japanse yen. Er zijn geen garanties dat historische patronen zich herhalen, maar wanneer een patroon 80-90% van de tijd is herhaald, wordt het statistisch significant - en dat kan zeer waardevolle informatie zijn als u handelt. In dit artikel zullen we bespreken waarom seizoensgebondenheid een belangrijk concept is op de forexmarkt en waarom het niet mag worden genegeerd. (Zie Voortbouwen op seizoensgebonden effecten )

voor meer informatie.

Juli: een positieve maand voor USD / JPY Een van de sterkste voorbeelden van seizoensgebondenheid is die in USD / JPY, die in figuur 1 hieronder te zien is. In 80% van de steekproeven (of acht van de afgelopen 10 jaar) eindigde USD / JPY de maand juli hoger dan waar het begon. Het is moeilijk om precies te achterhalen waarom USD / JPY zich in de maand juli zo zou gedragen, hoewel dit verband zou kunnen houden met het einde van het eerste kwartaal in Japan of het begin van de tweede helft van het jaar in de VS. U. S … Hoe dan ook, deze seizoensvoorwaarde is erg sterk en een die de moeite waard is om in gedachten te houden als u enkele korte USD / JPY-transacties vindt in de maand juli. De aanwezigheid van seizoensinvloeden kan u aanmoedigen om een ​​minder gebruikelijke shortpositie in te nemen of om korte termijn korte USD / JPY transacties in deze periode te vermijden.

Bron: GFT Dealbook

Afbeelding 1

Augustus: USD / JPY winsten gemaakt in juli worden vaak gewist Er is ook een sterk geval van seizoensgebondenheid in USD / JPY gedurende de maand augustus.Zoals je in figuur 2 hieronder kunt zien, werd een groot deel van de winsten verdiend in juli in augustus gewist. Een blik op andere yenskruizen laat al snel zien dat in een kalenderjaar augustus de neiging heeft de sterkste maand voor de Japanse yen te zijn over de hele linie. Met andere woorden, andere valuta's zoals de Amerikaanse dollar, de euro en het Britse pond hebben de neiging om in augustus ten onder te gaan tegen de yen.

Bron: GFT Dealbook

Afbeelding 2

Mei: een zeer negatieve maand voor de USD / CAD Voor USD / CAD is het sterkste geval van seizoensgebondenheid de maand waarin Mei. In acht van de laatste tien jaar (tussen 2000 en 2009) steeg de Canadese dollar die maand tegen de Amerikaanse dollar. De enige verklaring voor dit prijspatroon is de seizoensgebondenheid van de olieprijzen. Canada is een van 's werelds grootste olieproducenten en daarom zijn Canadese bedrijven vaak erg gevoelig voor de olieprijs. De tendens dat de olieprijzen in maart en april zouden stijgen, zou de winstgevendheid van Canadese bedrijven kunnen hebben gestimuleerd, wat heeft geleid tot seizoensgebonden verbeteringen in economische gegevens.

Bron: GFT Dealbook

Figuur 3

Januari: een negatieve maand voor EUR / USD Gevallen van seizoensgebondenheid zijn ook te vinden in andere valutaparen zoals de EUR / USD en de NZD / USD. Het gedrag van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro in de maand januari vertoont bijvoorbeeld een sterke seizoensgebondenheid. In zeven van de afgelopen tien jaar steeg de Amerikaanse dollar in de maand januari. De reden dat we dit gedrag meestal zien, is omdat veel bedrijven en fondsen de neiging hebben om hun geld aan het eind van het jaar terug naar hun land te repatriëren om hun balans aan te kleden. In het begin van het jaar wordt het geld opnieuw naar het buitenland gestuurd voor nieuwe beleggingsdoeleinden. Omdat iedereen begint met een lege lei wat betreft winsten en verliezen, is hun belangrijkste focus om nieuwe posities in te nemen. De Amerikaanse markt is een van de meest liquide markten ter wereld, wat verklaart waarom veel van dat investeringsgeld daar terechtkomt. In het geval van de NZD / USD is het valutapaar in de maand december acht van de afgelopen tien jaar gestegen.

Bron: GFT Dealbook

Afbeelding 4

Implicaties voor handelaren Als handelaars zijn er vele manieren waarop u de seizoenskennis kunt toepassen om uw handelsactiviteiten te verbeteren. Als u bijvoorbeeld de GBP / USD in de maand september verhandelt, kunt u als handelaar op de langere termijn zoeken naar kansen op basis van fundamentals of technieken om de GBP / USD te kopen of om in de richting van de seizoenstrend te gaan. Als handelaar op kortere termijn kunt u uw aanhoudperiode verkorten als u een transactie aangaat die tegen de seizoenstrend in is of, zoals bij handelaars op de langere termijn, kunt u zich richten op het voornamelijk zoeken naar lange GBP / USD-transacties. Hoewel seizoenspatronen zichzelf niet 100% van de tijd dupliceren, kan seizoensinvloeden, in plaats van te vervagen, uw vermogen om transacties met hoge waarschijnlijkheid te vinden, verbeteren.

Conclusie
Hoewel seizoensinvloeden op de forexmarkt zeldzaam zijn, kan het feit dat ze zich hiervan bewust zijn, handelaars helpen meer in overeenstemming te komen met de vooruitzichten voor hun valutatransacties.Seizoenspatronen zullen niet altijd worden herhaald zoals de gegevens doen vermoeden, maar als u zich bewust bent van de trends, kunnen forextraders begrijpen waar de kansen liggen. Als er in een bepaalde maand een sterk seizoensaspect is, kan het helpen om een ​​handelsidee te ondersteunen of een reden opgeven om het te vermijden.