Zou het niet geweldig zijn als u een investering zou kunnen kopen die profiteert van de groei op de financiële markten en ook een no-loss-garantie heeft? Als u een Canadees staatsburger bent, kunt u dat doen door te beleggen in een gesegregeerd fonds.

Gesegregeerde fondsen bestaan ​​uit professioneel beheerde beleggingsportefeuilles die garanderen dat een vooraf bepaald percentage van de investering op de vervaldag of bij overlijden van de belegger wordt terugbetaald. Deze fondsen ontlenen hun naam aan het feit dat hun activa worden gereserveerd om polishouders te betalen en maken geen deel uit van het algemeen vermogen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij.

Gesegregeerde fondsen begonnen als een pensioenproduct, maar na verloop van tijd begonnen ze de aandacht van het investerende publiek te trekken. Eind jaren negentig begonnen beleggingsfondsen met verzekeringsmaatschappijen samen te werken om gesegregeerde fondsen te creëren die de populaire beleggingsfondsen weerspiegelden. (Lees meer over beleggingsfondsen in Risico's voor beleggingsfondsen analyseren .)

De beleggingsvoordelen van een beleggingsfonds
Gesegregeerde fondsen worden vaak omschreven als "beleggingsfondsen met een garantie". Hoewel ze wel werken als beleggingsfondsen, zijn het in feite lijfrentecontracten met beleggingsfondsen. Deze kenmerken omvatten professioneel geldbeheer, een variëteit aan beleggingsportefeuilles (waaronder, zoals eerder opgemerkt, veel die spiegel van gemeenschappelijke beleggingsfondsen weerspiegelen), diversificatie en winsten die onderworpen zijn aan belasting, tenzij ze worden gehouden in een door belasting uitgesteld beleggingsvehikel. (Raadpleeg het antwoord op onze veelgestelde vraag Hoe losgescheiden fondsen verschillen van beleggingsfondsen voor meer informatie over de gescheiden fondsen en beleggingsfondsen )

De bescherming van een lijfrente
Hoewel ze beleggingsfondsachtige beleggingsvoordelen bieden, zijn gesegregeerde fondsen eigenlijk variable annuity-contracten. Uitgegeven door levensverzekeringsmaatschappijen, bieden zij een gegarandeerd rendement op de initiële investering van ten minste 75% indien aangehouden voor ten minste 10 jaar of bij overlijden van de rekeninghouder. Sommige afzonderlijke fondsen bieden een optie voor het rendement van 100% van de oorspronkelijke investering. Gesegregeerde fondsen worden beschermd door Assuris, voorheen de Canadese Compensation Corporation voor levens- en ziektekostenverzekeringen, of Comp Corp. Als de verzekeraar die het fonds heeft uitgegeven, faalt, biedt Assuris $ 60.000 bescherming per account (vanaf 2009).

En meer!
Naast de mogelijkheid om deel te nemen aan beleggingswinsten en de garantie van een minimumgarantie op beleggingsrendement, bieden gescheiden fondsen ook tal van extra voordelen.

Resetopties
Afzonderlijke fondsen bieden verschillende "reset" -opties, waardoor het geldbedrag dat door de garantie wordt gedekt, toeneemt. Veel fondsen bieden bijvoorbeeld een reset van drie jaar.Dus als een account van $ 100.000 in waarde stijgt naar $ 125.000 in de loop van drie jaar, zou een belegger met een 100% -garantie het minimumbedrag van zijn of haar garantie zien stijgen van het oorspronkelijke investeringsbedrag van $ 100.000 naar inclusief de winst van $ 25.000. Het aantal keren dat dergelijke verhogingen beschikbaar zijn, verschilt per contract en het accepteren van een verhoging kan de vervaldatum van het contract verlengen. Extra stortingen op een bestaande rekening resulteren in een andere vervaldatum voor elke extra storting. In dit voorbeeld, als het fonds een looptijd van 10 jaar had, zou de garantie worden gehonoreerd als het fonds 10 jaar vanaf de datum van de reset op $ 125.000 zou worden gehouden. (Lees voor meer informatie Hoe uw Lijfrenteverzekeringsbedrijf bepaalt verlengingspercentages .)

Liquiditeit
Beleggers kunnen over het algemeen 10% van de activa die ze in een gesegregeerd fonds hebben geïnvesteerd, elk jaar zonder enige sanctie opnemen. Dat aantal stijgt tot 20% op de pensioenrekeningen. Er bestaan ​​boetes in de vorm van uitgestelde verkoopkosten die vaak veel hoger uitvallen dan gewone beleggingsfondsen. Deze kosten dalen vaak elk jaar met ingestelde bedragen tot ze 0% bedragen.

Bescherming tegen schuldeisers
Vanuit juridisch oogpunt overtroeven de begunstigden van de rechten van levensverzekeringen die van schuldeisers. Dit betekent dat activa die worden aangehouden in afzonderlijke fondsen over het algemeen worden beschermd als de rekeninghouder faillissement aanvraagt, op voorwaarde dat de activa niet op de rekening worden overgeheveld uitsluitend voor het ontwijken van schuldeisers. Dit beschermt echtgenoten, kinderen, kleinkinderen en anderen indien de rekeninghouder in financiële moeilijkheden komt. (Lees voor meer informatie over het beschermen van uw gezin tegen schuldeisers Uw persoonlijke bezittingen beschermen .)

Om aan de vereiste bescherming te voldoen, moet het lijfrentecontact al minstens twee jaar bestaan. Ook mogen successierechten niet verschuldigd zijn op een geregistreerd pensioenspaarplan (RRSP) of een geregistreerd pensioenfonds (RRIF).

Estate Planning
Activa aangehouden in gesegregeerde fondsen zijn niet onderhevig aan successierechten. De opbrengst gaat rechtstreeks naar de aangewezen begunstigde bij het overlijden van de rekeninghouder. Dit versnelt het proces en minimaliseert de kosten die gepaard gaan met vermogensoverdracht. (Lees Skipping-out op Probate-kosten om te leren hoe u de hoge kosten in verband met de overdracht van uw nalatenschap kunt vermijden.)

De keerzijde
Gescheiden fondsen bieden tal van functies en voordelen, maar die voorzieningen zijn niet gratis. De kosten van beleggen in gesegregeerde fondsen zijn vaak aanzienlijk hoger dan de kosten van beleggen in vergelijkbare beleggingsfondsen. Hoewel gedeeltelijke opnames beschikbaar zijn, zijn boetes voor vervroegde inlossing van bedragen boven de vastgestelde limieten in het eerste jaar vaak tot 6%, met een daling van 1% per jaar tot 0%. Deze boete kan het moeilijk en duur maken om vóór de eindvervaldag over activa te beschikken. (Lees voor meer informatie over fondsprijzen en over hoe u deze kunt vermijden, Hoge kapitaalvergoedingen bij stoppen met betalen .)

Moet een belegger geld overmaken om de onderliggende beleggingen te veranderen, er kan een extra vergoeding zijn.Veel afzonderlijke fondsen beperken ook het aantal overdrachten dat kan worden gemaakt.

Het beste van alle werelden
Gescheiden fondsen bieden een unieke beleggingsoptie voor beleggers die willen deelnemen aan de financiële markten. Ze bieden de mogelijkheid om te profiteren van het opwaartse potentieel, maar beschermen tegen de mogelijkheid om geld te verliezen. De gemoedsrust die door de verzekering wordt geboden, kan de toegangsprijs waard zijn.

Zorg ervoor dat u alle documentatie leest en de verschillende tarieven en contractbepalingen begrijpt voordat u investeert, aangezien afzonderlijke fondsen aanzienlijk verschillen van aanbieder tot aanbieder. Evenzo zal de aankoop van gescheiden fondsen van gerenommeerde, hoog aangeschreven verzekeringsmaatschappijen het risico minimaliseren dat de contractant zijn activiteiten stopzet.