Het lijkt een dergelijke onschadelijke goedkeuring: het mede ondertekenen van een studielening voor mijn lieve, lieve Madison, de appel van je grootmoeders oog. Natuurlijk wil je dat ze naar de universiteit gaat; natuurlijk, ben je bereid om voor haar te instaan! Jammer dat je niet veel geld overhoudt om haar te helpen, nu je bijna met pensioen gaat. Maar het neemt geen geld uit uw zak om een ​​lening mede te ondertekenen, dus waarom zou u dit mooie kind niet het voordeel van uw uitstekende kredietwaardigheid geven?

Hier is waarom: je zou vast kunnen lopen met het terugbetalen van die lening

En je zou niet alleen zijn: in een rapport van januari 2017 van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) wordt opgemerkt dat het aantal consumenten 60 en ouder met de lening van studentenleningen in de VS is verviervoudigd in de afgelopen 10 jaar en bereikte een geschatte $ 66. 7 miljard leningen. In 2015 waren er 2. 8 miljoen oudere Amerikanen met leningen; in 2005 bedroeg dat aantal slechts 700.000. De gemiddelde schuld was $ 23,500, een stijging ten opzichte van $ 12, 100, en onderzoekers denken dat dit het probleem onderschat omdat het geen leningen voor thuisgelden, creditcards of andere financieringsbronnen omvat.

Dat is een verrassend grote niet-hypothecaire schuld voor mensen die op het punt staan ​​met pensioen te gaan, vooral omdat huishoudens die aan het hoofd van deze 60-plussers stonden in 2001 zo weinig te danken hadden aan studentenleningen dat hun aandeel afgerond naar 0%.

Ja, enkele gepensioneerden hebben misschien geleend om zelf weer naar school te gaan - om een ​​levenslang verlangen naar een doctoraat in de kunstgeschiedenis te vervullen, misschien. Maar meestal hebben ze geleend of meegeschreven om ontheemde leden van hun families terug te sturen naar de graduate school tijdens de Grote Recessie of mede-ondertekend voor de undergraduate generatie. Uit de CFPB-analyse van gegevens uit 2014 blijkt dat 73% van de studieleningen werd gebruikt om het onderwijs van een kind en / of kleinkind te financieren.

Eén reden voor zoveel mede-ondertekenaars, volgens het CFPB, is dat particuliere leningverstrekkers van studenten, in tegenstelling tot federale geldschieters, routinematig een mede-ondertekenaar vereisen - de onderzoekers schatten dat 27% van deze co-ondertekenaars -schrijvers zijn 62 jaar en ouder (57% is 55+).

Soms kunnen deze goede daden terugkomen om hen te bijten. En ze te bijten: in 2015 was 37% van de federale studieleningen van 65 jaar of ouder in gebreke. In 2015 kregen 40.000 ontleners van 65 jaar en ouder hun sociale zekerheidsuitkeringen gegarneerd om federale studieleningen terug te betalen. Aangezien alleen de federale overheid de voordelen van de sociale zekerheid voor dit doel kan verspelen, omvat dit cijfer niet iedereen die achterloopt op particuliere studieleningen.

Het verlies van 15% van uw socialezekerheidscontrole - de meeste die de FBI kan overnemen - is niet leuk. Het verzamelen van privékredieten kan zelfs minder aangenaam zijn, zoals het CFPB-rapport vermeldt: het lastigvallen van telefoongesprekken, slecht onderhoud en niet-correcte kosten zijn slechts drie van de gemelde problemen.

Leer de wettigheid van mede-ondertekening

Denk eerst aan het feit dat als iemand een mede-ondertekenaar nodig heeft, dit komt omdat ze niet alleen in aanmerking komen voor krediet. U neemt een risico dat de professionele geldschieter niet bereid is te nemen.

- Door medeondertekening accepteert u de wettelijke verplichting om de lening terug te betalen volgens de voorwaarden die in de kredietovereenkomst worden beschreven. Als de primaire lener om welke reden dan ook niet betaalt, moet u dit doen.

- Het bedrag kan sneeuwballen. Mogelijk moet u late vergoedingen of incassokosten betalen. Een lening die is uitgesteld kan extra rente op de hoofdsom hebben opgebouwd.

- Een lening aan een student is gebaseerd op toekomstige verdiencapaciteit - intellectuele eigendommen, zo u wilt, in plaats van op onroerend goed zoals een huis. Maar wanneer u mede ondertekent, zet u uw echte troeven op het spel.

Geconfronteerd met de risico's van studieleningen

Hoewel de banenmarkt voor de klasse van 2016 als beter dan de afgelopen jaren werd beschouwd, is deze nog steeds strakker dan vóór de recessie van 2008 en zijn de lonen niet hoog. Volgens een studie van de Class of 2016 van het Economic Policy Institute, is bijna 13% van de jonge afgestudeerden van de universiteit 'momenteel onvoldoende vol', vergeleken met 9,6% in 2007. Geen ervaring in een stage of de meest gevraagde universiteitsgroten vinden zichzelf werken minimum-loon banen met minder dan fulltime uren. Ze zijn misschien niet in staat om de leenbetalingen bij te houden. Een studie van de klasse van 2005 wees uit dat vijf jaar later slechts 40% van de kredietnemers betalingen had gedaan zoals uiteengezet in hun kredietovereenkomsten.

- Zelfs als uw geliefde Madison op tijd kan terugbetalen, wordt haar schuld toegevoegd aan uw totale financiële positie op kredietrapporten. Bij een verlaagd pensioeninkomen kan dat u een ongunstige verhouding schuld / inkomen geven - een probleem als u een auto of grote apparatuur moet kopen, een bestaande lening of hypotheek moet herfinancieren of geld moet ophalen voor een andere behoefte.

- De foutmarge is niet-eenduidig. "Het missen van slechts één studielening betaalt een lener in delinquent status", meldt de National Association of Consumer Faillissement Attorneys (NACBA). "Na negen maanden achterstand, is een lener in gebreke. "Vaarwel aan die uitstekende credit rating.

Advocaat-generaal van Michigan, Bill Schuette, zegt: "De schuldeiser kan deze schuld van u incasseren zonder eerst te proberen de lener te incasseren. De crediteur kan dezelfde verzamelmethoden tegen u gebruiken die tegen de lener kunnen worden gebruikt, zoals u aanklagen, uw loon versieren, enz. "

Studieleningen zijn vrijwel onontkoombaar; zelfs een faillissement vernietigt ze niet. De NACBA waarschuwt: "Hoewel elke standaard nadelig is voor het krediet van een lener, is de consequentie van een wanbetaling op een studielening bijzonder lastig. Zodra er een standaard is, is het volledige bedrag van de lening onmiddellijk verschuldigd. De overheid sluit ook toekomstige federale financiële hulp af en ontdoet de lener ervan om in aanmerking te komen voor leningvergeving. "

Hoe u uzelf kunt proberen te beschermen

Er zijn een paar voorzorgsmaatregelen die u mogelijk kunt inbouwen als u denkt dat u zich moet aanmelden voor iemand die heel dichtbij en zeer dierbaar is.Een daarvan is een schriftelijke garantie dat de geldschieter alles in het werk zal stellen om eerst terugbetaling van de primaire lener te krijgen voordat hij achter je aan komt.

Een andere waarborg is om uw recht op opname vast te stellen nadat de lening goed is betaald door de primaire kredietnemer gedurende de periode die is gespecificeerd in de leningsovereenkomst. Een gebruikelijke term is 36 up-to-date betalingen; Het Smart Option Plan van Sallie Mae vereist slechts 12, wat ongewoon kort is.

Reken er niet op dat je een release kunt krijgen, want een van de grootste klachten van leners is de moeilijkheid om te vechten via meerdere barrières die door geldschieters worden opgeworpen. Zoals het hoofdrapporterende econoom Equifax, Chief Economist Amy Crew Cutts, aangeeft: "Studieleningen zijn een van de leningen die niet worden beïnvloed door de strengere acceptatienormen sinds het begin van de recessie. "

Houd er ook rekening mee dat staatswetten die van toepassing zijn op kredietovereenkomsten uw inspanningen om deze voorzieningen te schrijven in privéleningen mogelijk niet ondersteunen. (In de staat waar het contract wordt uitgevoerd, raadpleegt u de website van de procureur-generaal voor informatie.)

- Houd de lening constant in de gaten, zodat u weet of deze bijna in gebreke is en u kunt overnemen om betalingen over te nemen om op de hoogte te blijven. Regel uw directe toegang tot accountinformatie bij de kredietgever op het moment van medeondertekening, zodat deze in het contract is opgenomen.

- Blijf op de hoogte van de verblijfplaats van de primaire lener. Goede communicatie tussen u is de beste vroege waarschuwing voor problemen. Doe dit voor de duur van de lening.

- Particuliere kredietverstrekkers en de federale overheid maken gebruik van incassodiensten van derden. Deze kunnen erg agressief worden. Begin mei 2014 bereikte het ministerie van Justitie een schikking van $ 96 miljoen met Navient, onderdeel van de grote geldschieter Sallie Mae, wegens het in rekening brengen van illegaal hoge rentetarieven en late vergoedingen voor studieleningen aan leden van militaire diensten. (Navient gaf geen vergrijp toe.) De volgende week diende het National Consumer Law Centre een aanklacht in tegen het Amerikaanse ministerie van Onderwijs wegens vermeende schending van de Freedom of Information Act door het achterhouden van verslagen van zijn bonusplannen aan contractanten die in feite tot overdreven hardnosed geneigd waren - en vaak ronduit illegaal - incassopraktijken.

Als u al de lijn voor iemand hebt geïnkt, zet u dan schrap: de situatie met betrekking tot terugbetalingen van leningen is zelfs slechter dan het lijkt. Omdat studenten de klok kunnen stopzetten bij het terugbetalen van veel leningen door zich opnieuw op school in te schrijven of door uitstelplannen te gebruiken, zeggen sommige experts dat er een nog hoger, zogenaamd "verborgen delinquentietarief" is waarvan de afrekeningsdag nog moet komen. Het is een goed idee om erachter te komen welke consumentenbescherming mogelijk voor u beschikbaar is, voor het geval dat.

De bottom line

Verreweg het veiligste pad is niet om iemands studielening mede te ondertekenen, maar als u vindt dat u dat moet doen, of als u al hebt, blijf er dan op zitten. Zorg goed voor jezelf - als je plotseling zou sterven, kan het saldo van de lening in één keer opkomen en de financiën overspoelen van degene die je hebt geprobeerd te helpen.