Exchange-traded funds (ETF's) zijn manden met effecten met een paar extra voordelen dan traditionele beleggingsfondsen. Ze kunnen de hele dag op de open markt worden verhandeld, net zoals aandelen, en ze kunnen kort worden verkocht. Wanneer u short verkoopt, wedt u tegen een stijging in de markt. De meeste mensen kiezen ervoor om korte ETF's te gebruiken als een manier om hun portefeuilles te beschermen. De investering heeft ook enkele extra aantrekkelijke voordelen. Echter, short-selling ETF's heeft ook zijn nadelen, en voor die beleggers die die nadelen willen overslaan, is een geruststellend alternatief beschikbaar.

Zelfstudie: ETF beleggen

Hoe ETF's zijn kortgesloten
Als deze investering wordt kort gezegd, moet u een aantal aandelen in aandelen of een ETF lenen van een beursvennootschap die u wilt verkopen . Het proces vindt meestal plaats binnen een marge-account. Dit is een account waarbij de firma u geld leent om de effecten te kopen. De makelaar mag de effecten van een andere klant of van een andere onderneming lenen, en de ETF wordt op de markt verkocht. Gedurende deze tijd is de verkoper rente verschuldigd over de lening en moet hij eventuele dividenden aan de kredietgever betalen. De hoop is dat de markt zal vallen. Door de daling zal de prijs dalen, waardoor de effecten tegen een lagere prijs kunnen worden ingekocht, de opbrengsten op de rekening kunnen worden gestort voor de lening die moet worden terugbetaald en er een winst moet worden gemaakt op basis van het verschil in het bedrag waarvoor het is verkocht het bedrag waarvoor het is teruggekocht.

Redenen ETF's zijn kortgesloten
ETF's hebben verschillende functies die hen aantrekkelijk maken om short te verkopen. Ze zijn een samenvoeging van duizenden bedrijven, wat betekent dat ze tientallen aandelen bevatten, in tegenstelling tot een enkele voorraad. Ze zijn ook ontworpen om de index te volgen. Sommige ETF's volgen de Amerikaanse aandelen in hun geheel, buitenlandse markten en individuele industrieën. Rassen van ETF's bestaan ​​en worden gecategoriseerd door een beleggingsthema.

Ze kunnen worden gekocht via een makelaarskantoor of online worden aangeschaft. ETF's worden gedurende de dag op de beurs gekocht en verkocht. Ze zijn divers en daarom vrijgesteld van de uptick-regel. Dit is een regel die de Amerikaanse Security Exchange Commission heeft ingesteld om toezicht te houden op short selling. Het geeft aan dat de prijs van het effect het eerst moet zijn gestegen vanaf de laatste verkoop voordat het kan worden kortgesloten. Short selling ETF's is vaak een middel om risico binnen een portefeuille te compenseren of te verminderen. (Voor meer ideeën over hoe deze fondsen uw blootstelling aan marktrisico's kunnen verminderen of de portfolioprestaties kunnen verbeteren, leest u Inverse ETF's kunnen een vallende portefeuille opvullen .)

Voor wie is de ETF?
Geavanceerde handelaren, hedgefondsbeheerders en andere professionele geldmanagers korte ETF's, evenals conservatieve en agressieve beleggers.

Voordelen van shorting ETF's
Shorting ETF's heeft verschillende voordelen.Ten eerste hebben ze meer handelsflexibiliteit. Over het algemeen zijn ze zeer fiscaal efficiënt in vergelijking met beleggingsfondsen, omdat ze de vermogensbelasting verhogen. Het kopen van ETF's is ook minder riskant dan het kopen van de individuele aandelen, omdat er minder geld verloren gaat. Ze worden ook niet beïnvloed door korte knelpunten. Korte knelpunten treden op wanneer de prijs van de voorraad snel begint te stijgen als het aanbod ontbreekt. Traders met shortposities proberen aandelen te kopen om verliezen te voorkomen, waardoor de prijzen alleen nog maar verder stijgen, waardoor de verliezen van degenen die kortgesloten zijn en hun posities niet slechter hebben afgesloten. ETF's hebben hier geen last van vanwege het aantal aandelen dat op een handelsdag kan worden verhoogd. (Ontdek de verschillen tussen deze beleggingsproducten en hoe u optimaal kunt profiteren van Mutual Fund of ETF: wat past bij u? en Kapitaliseren op ETF-belastingregels .)

Nadelen van shorting ETF's
shorting ETF's is niet altijd de beste zet. Het proces kan moeilijk uit te voeren zijn en kan tot nog grotere risico's leiden als de verhuizing niet goed wordt getimed, maar ze zijn gemakkelijk te verhandelen en kunnen leiden tot slechte beslissingen van mensen die niet onderlegd zijn. Het kan ook moeilijk zijn om te bepalen met wie een weddenschap bij een ETF wordt geplaatst. ETF's kunnen worden blootgesteld aan onbeperkte verliezen. Niet alle ETF's kunnen worden kortgesloten en sommige zijn moeilijk te kort, omdat het moeilijk is om dit in kleine hoeveelheden te doen.

Een alternatief: omgekeerde ETF's
Sommige mensen zijn aangetrokken tot inverse ETF's, ook wel korte ETF's genoemd. Ze zijn ontworpen om omhoog te gaan wanneer een bepaalde sector of index afneemt. Deze ETF's bieden alle voordelen van short selling, maar vereisen niet dat u direct een korte verkoop uitvoert. Dit betekent dat er geen margin-account vereist is, dus bepaalde vergoedingen en kosten worden vermeden. Inverse ETF's kunnen u toelaten om van de markt te profiteren en kunnen helpen de blootstelling aan neerwaartse risico's in uw portefeuille af te dekken. Ze zijn echter niet goed voor stijgende markten, hebben een bekwame markttiming nodig en hun prestatiegeschiedenis is beperkt omdat ze relatief nieuw zijn. (Als volatiliteit en emotie worden verwijderd, komt passieve langetermijnbelegging aan de top, zie Buy-and-Hold-beleggingen versus market timing en Cycli begrijpen - de sleutel tot markttiming >.) Conclusie

Short-selling ETF's kunnen worden gedaan. In feite kunnen ze net als aandelen worden kortgesloten. ETF's bieden het extra voordeel dat ze een partij effecten hebben, waardoor ze diverser en minder riskant zijn. Verkopen wordt echter niet geadviseerd voor de onervaren.
Voordat u shortt, moet u eerst bepalen of het een goed idee is om in ETF's te beleggen. Volgens Vanguard zijn mensen die de investering moeten overwegen:

langetermijn buy-and-hold-beleggers

• beleggers met een fors forfaitair bedrag om
• beleggers te investeren die op zoek zijn naar de handelsflexibiliteit van aandelen > Mensen die geen ETF's mogen overwegen zijn:
• Beleggers die regelmatig opnieuw afstemmen

Investeerders die regelmatig transacties uitvoeren

• Investeerders met een klein bedrag om te beleggen
• Bij ETF's is shorting een strategie die veel beleggers kunnen gebruiken , maar het is niet zonder risico's.Zorg ervoor dat je alle informatie en ervaring hebt die nodig is om er een winstgevend spel van te maken.