De aanduiding van de Chartered Financial Analyst (CFA) is een van de meest gerespecteerde en gewilde benamingen in de financiële en investeringswereld.

Wat is de CFA-aanduiding?

De CFA-aanduiding wordt door het CFA Institute toegekend aan kandidaten die slagen voor een reeks strenge examens en voldoen aan andere specifieke vereisten. Het programma biedt kandidaten en CFA-charterholders een sterke basis voor geavanceerde vaardigheden op het gebied van investeringsanalyse en portfolio management. De nadruk ligt op echte toepassing en niet op academische theorie. Het wordt door velen beschouwd als de beste beschikbare benaming voor beleggingsbeheer.

Het curriculum voor curricula van CFA omvat 10 hoofdonderwerpen. Over het algemeen moeten kandidaten de analysetools leren, de tools en concepten toepassen om verschillende beleggingsinstrumenten te waarderen en het volledige curriculum samen te vatten, zodat ze het kunnen gebruiken in real-life portfoliomanagement en vermogensplanningssituaties. De onderwerpen zijn: ethische en professionele normen, kwantitatieve methoden, economie, financiële rapportage en analyse, bedrijfsfinanciering, beleggingen in aandelen, vastrentende waarden, derivaten, alternatieve beleggingen, en portefeuillebeheer en vermogensplanning.

Passier- en testvereisten

Om de CFA-aanwijzing te behalen, moet een kandidaat eerst drie niveaus van examens in de juiste volgorde doorgeven. Het eerste examen wordt tweemaal per jaar afgenomen, één keer in juni en één keer in december. De andere twee niveaus worden in juni slechts één dag per jaar toegediend. Het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het niveau-één examen is 42% en het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het niveau-twee examen is 39%. Het historische slagingspercentage van 10 jaar voor het niveau-drie examen is 53%. Bij het bekijken van deze slagingspercentages is het belangrijk op te merken dat alle kandidaten die het niveau-drie examen hebben behaald het niveau één en twee reeds hebben gehaald. Naast het behalen van de drie examens, moet een kandidaat minstens 48 maanden gekwalificeerde werkervaring hebben, lid worden van het CFA-instituut en jaarlijkse contributie betalen, en jaarlijks ondertekenen op de ethische en professionele gedragscode van het CFA Institute.

CFA-aanduiding Voordelen en nadelen

Het behalen van de CFA-aanduiding verhoogt ongetwijfeld de kennis van een kandidaat over investeringen. Als een financieel adviseur in een grotere organisatie, zoals een bank of een andere financiële instelling, werkzaam is, kan het behalen van de CFA-aanduiding leiden tot carrièrekansen, omdat de kandidaat waardevoller wordt voor de organisatie. Gezien het feit dat het ongeveer 300 uren studie per niveau kost, en ongeveer vier jaar om de aanwijzing te verkrijgen, zijn er bijna geen nadelen als een werkende financieel adviseur de tijd heeft om de aanwijzing te voltooien. De persoonlijke beleggingskennis van de kandidaten stijgt en dit vertaalt zich naar betere, efficiëntere oplossingen voor hun werkgevers.

Als de financieel adviseur een zelfstandige is en een praktijk opbouwt buiten een organisatie, dan moet een meer kritische analyse van de beslissing worden gemaakt. De aanwijzing zal de kennis van de adviseur zeker vergroten, maar er zijn grote opportuniteitskosten in termen van tijd. Die tijd kan veel beter besteed worden aan het zoeken naar klanten, het opbouwen van het bedrijf en het efficiënter maken van operaties. Bovendien is het belangrijk om in gedachten te houden dat de CFA-aanduiding uitsluitend op investeringen is gericht. Succesvolle financiële adviseurs zijn bedreven in veel meer dan alleen investeringen. Ze zijn meesters in verzekeringsplanning, risicobeheer, investeringen, belastingplanning, estate planning, pensioenplanning en employee benefits planning.

Hoewel de CFA de beste benaming is om op het gebied van beleggingskennis na te streven, bestrijkt deze zeker niet alle aspecten van financiële planning. In zeer algemene bewoordingen kan de CFA-aanduiding echter bedrijven in de bedrijfswereld meer helpen dan degenen die hun eigen financiële planningsactiviteit beginnen.