Investeren in gemeentelijke obligaties is een goede manier om kapitaal te behouden en tegelijkertijd een geleidelijke interesse te genereren. Ze hebben ook belastingvrije voordelen. Een andere manier om te kijken naar beleggen in gemeentelijke obligaties, vaak muni's genoemd, is dat u de infrastructuur in uw omgeving helpt opbouwen. (Zie voor meer: ​​ De grondbeginselen van gemeentelijke obligaties )

Typen gemeentelijke obligaties

Er zijn twee soorten muni-obligaties. Algemene obligaties genereren geld via belastingen. Dit is het veiligste type, maar hebben vaak de laagste rentetarieven.

AD:

Opbrengsten van obligaties genereren geld via kaartverkoop, facturen, tol, huur, etc. Deze worden gebruikt om infrastructuur te helpen bouwen.

Gemeentelijke obligaties versus bedrijfsobligaties

Gemeentelijke obligaties bieden verschillende voordelen ten opzichte van bedrijfsobligaties. Hoewel de rente op een bedrijfsobligatie waarschijnlijk hoger is, is deze niet vrijgesteld van belasting. De meeste gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van federale belastingen. Als u investeert in een lokale gemeenteband (staat, provincie of stad), is deze ook vrijgesteld van lokale belastingen, maar moet u uw lokale belastingwetten controleren voor bevestiging. Als u investeert in een gemeentelijke lening in een andere staat, provincie of stad, zult u waarschijnlijk belastingen moeten betalen. Ervan uitgaande dat u belegt in een volledig belastingvrije gemeentelijke obligatie, zal de rente lager zijn dan een bedrijfsobligatie, maar wanneer u de belastingimpact (of niet-impact) meetelt, zal een gemeenteband bijna altijd een meer winstgevende kans bieden. (Zie voor meer informatie: Vermijd lastige belastingaangelegenheden bij gemeentelijke obligaties .)

AD:

Een ander voordeel ten opzichte van bedrijfsobligaties is dat gemeentelijke obligaties een veel lagere standaard hebben. In 2014 bedroeg het wanbetalingspercentage van de gemeentelijke obligatie slechts 0. 10%, een verbetering ten opzichte van de 0. 11% wanbetalingsratio in 2013. Het standaardpercentage van de bedrijfsobligatie ligt gewoonlijk tussen 1,5% en 3,0%.

Andere voordelen

Financiëngoeroes Warren Buffett en Meredith Whitney voorspelden een catastrofe op de gemeentelijke obligatiemarkt, maar die voorspellingen kwamen nooit tot bloei, althans nog niet. Sindsdien heeft de meerderheid van de gemeenten in de Verenigde Staten hun fiscale huizen verbeterd. Dit betekent echter niet dat het risico is geëlimineerd. (Zie voor meer: ​​ Wat gebeurt er met Muni Bonds? )

AD:

Gemeentelijke obligaties zijn ook liquide. Ze kunnen op de primaire markt worden gekocht op het moment van uitgifte of ze kunnen worden gekocht bij een obligatiehouder op de secundaire markt.

Muni Bond ETF's

In de meeste gevallen, als u in een specifieke gemeentelijke obligatie belegt, is het waarschijnlijk een alternatieve minimale belasting (AMT). Er zijn ook gemeentelijke obligatie exchange traded funds (ETF's) die AMT gratis zijn, zoals de iShares National AMT Free Muni Bond (MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0 10% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de marktvectoren kort Gemeentelijke ETF (SMB SMBVanEck Vct FSM17.48-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ). In de afgelopen drie jaar hebben deze ETF's 9. 79% en 3. 55% respectievelijk gewaardeerd. (Zie voor meer informatie: Muni Bond ETF's van top 2014 .)

Gemeentelijke obligatie-ETF's bieden ook veel diversificatie. Met de blootstelling aan zoveel gemeentelijke obligaties, zelfs als er één in gebreke zou blijven, zou dit geen grote impact hebben op de ETF. De meeste ETF's van gemeentelijke obligaties houden hun portefeuilles goed uitgebalanceerd, waarbij het percentage nettoactiva van een gemeentelijke obligatie gewoonlijk niet meer dan 2% bedraagt. Het grootste negatieve punt voor ETF's voor gemeentelijke obligaties is dat het nog steeds mogelijk is om aanzienlijke verliezen te lijden. Dit is anders dan een individuele obligatie, waarbij al uw geld met rente op de eindvervaldag aan u wordt terugbetaald.

The Bottom Line

Gemeentelijke obligaties zijn niet kogelvrij, maar het is een van de veiligste beleggingsvehikels die u zult vinden. Die veiligheid zal waarschijnlijk leiden tot een klein rendement, maar die winst zal belastingvrij zijn. (Zie voor meer: ​​ Stealth-rijkdom in gemeentelijke obligaties .)

Dan Moskowitz heeft geen posities in MUB of SMB.