Aandelen, beleggingsfondsen of exchange traded funds (ETF's). Wat is de beste optie wanneer u op de aandelenmarkt wilt beleggen? Is het de tijd en het risico waard om losse aandelen in uw portefeuille te hebben of moet u in plaats daarvan beleggingsfondsen of ETF's selecteren die blootstelling toestaan ​​aan sectoren die u leuk vindt zonder het risico dat al uw eieren in één mandje worden geplaatst?

Hoewel er veel factoren zijn om hier te overwegen, zoals de hoeveelheid tijd die u moet besteden aan beleggen of uw belastingplanning, is er een andere theorie in beleggen die in het spel komt. Moderne portefeuilletheorie richt zich op het maximaliseren van uw rendement zonder teveel extra risico toe te voegen. (Zie voor verwante literatuur: Moderne Portefeuilletheorie: complete gids voor beleggingsondernemingen, fondsen en REIT's. )

AD:

Om samen te vatten zegt de portefeuilletheorie dat er een moment is waarop je verschillende beleggingen kunt combineren die het risico voor de hele portefeuille minimaliseren en een maximaal rendement opleveren. Dit gebeurt omdat wanneer u activa combineert, u uw niet-systeemrisico of het risico dat aan een specifieke voorraad is verbonden, diversifieert. Je krijgt deze diversificatie omdat je aandelen koopt die een lage correlatie hebben met elkaar, zodat wanneer de ene voorraad op is, de andere laag zijn.

AD:

Laten we, met deze risicospreiding in het achterhoofd, eens kijken naar de voor- en nadelen die u zou moeten overwegen om te bepalen of individuele aandelen voor u geschikt zijn.

Wanneer afzonderlijke aandelen goed zijn

• Wanneer u afzonderlijke aandelen koopt, ziet u lagere kosten. U hoeft het fondsbedrijf niet langer een jaarlijkse managementvergoeding te betalen voor het beleggen van uw vermogen. In plaats daarvan betaalt u een vergoeding wanneer u de voorraad koopt en één wanneer u deze verkoopt. De rest van de tijd zijn er geen extra kosten. Hoe langer u de voorraad houdt, hoe lager uw eigendomskosten zijn. Omdat vergoedingen een grote invloed hebben op uw rendement, is dit alleen al een goede reden om individuele aandelen te bezitten. (Zie voor gerelateerde literatuur: Kosten van pas uitgegeven aandelen. )
• Het is eenvoudiger om de belastingen op uw individuele aandelen te beheren. Je hebt de leiding over wanneer je verkoopt, dus je bepaalt de timing van het nemen van je winst of verlies. Wanneer u in een beleggingsfonds belegt, bepaalt het fonds wanneer de winsten of verliezen worden geboekt en krijgt u uw winstdeelname toegewezen. Dit klopt zelfs als u net aan het einde van het jaar in het fonds hebt gekocht.
• U begrijpt wat u bezit wanneer u de aandelen kiest. U hebt volledige controle over waar u in investeert en wanneer u die investering doet.

AD:

Nadeel van individuele aandelen

• Met individuele aandelen is het moeilijker om diversificatie te bereiken. Afhankelijk van de studie die u bekijkt, moet u tussen de 20 en 100 aandelen hebben om voldoende diversificatie te bereiken.Teruggaand naar portefeuilletheorie betekent dit dat je meer risico loopt met individuele aandelen tenzij je een behoorlijk aantal aandelen bezit.
• Het bereiken van deze diversificatie is moeilijker en minder geld heeft u. Vooral als u gaat beleggen, loopt u meer risico door gebrek aan diversiteit. (Zie voor gerelateerde literatuur: Investeren voor veiligheid en inkomsten: introductie. )
• Wanneer u individuele aandelen bezit, heeft het meer tijd van u nodig om uw portefeuille te monitoren. Je moet ervoor zorgen dat de bedrijven waarin je hebt geïnvesteerd geen zakelijke problemen hebben die je weddenschap teniet kunnen doen. U moet ook industriële en economische trends volgen. U bent uw eigen portfoliobeheerder, dus u moet de tijd besteden om ervoor te zorgen dat u geen slechte positie inneemt.
• Met individuele aandelen moet u leren hoe u uw emoties onder controle kunt houden. Het wordt gemakkelijker om een ​​verliezer te verkopen of een hot-tip-aandeel te kopen, omdat je direct kunt inloggen en binnen enkele minuten kunt handelen. Dit kan uw kosten voor handelen verhogen en ook verliezen beperken die vermijdbaar waren geweest door iets iets langer vast te houden.

De bottom line

Wanneer u zo veel mogelijk rendement probeert te behalen voor de minste hoeveelheid risico, is uw grootste zorg diversificatie. Hoewel het hebben van lage tarieven en het beheren van uw eigen belastingsituatie goed is, is het beter om voldoende diversificatie in uw portefeuille te hebben. Als u niet over het geld beschikt om dit mogelijk te maken, is een ETF of beleggingsfonds waarschijnlijk beter voor u - in ieder geval totdat u een solide aandelenbasis opbouwt. (Zie voor gerelateerde literatuur: Top ETF's en wat ze volgen. )