De Vanguard Small-Cap Index Fund beleggersaandelen (NAESX) en de SPDR S & P 600 small-cap groei ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228. 16 + 0 18% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), deze twee fondsen delen een small-cap focus, maar een kijkje onder de motorkap laat zien dat ze niet hetzelfde zijn. Men moet ijverig zijn in het onderzoeken van factoren zoals de componenten van de portefeuille, de stijl van leidinggeven en de kosten, om te bepalen welke van de twee fondsen de voorkeur verdienen voor de specifieke situatie van een belegger.

Portefeuillesamenstelling

Beide fondsen worden vergeleken met small-capindices, maar elk benadert de gekozen benchmark op een andere manier. De SPDR ETF-benchmarks voor de Standard & Poor's (S & P) Small-Cap 600 Growth Index, terwijl het Vanguard-fonds benchmarks biedt voor de U-S. Small-Cap Index van het Center for Research in Security Prices (CRSP). Het lijkt misschien een klein verschil, maar het is potentieel significant. De S & P Small-Cap 600 Growth Index richt zich op meer op groei georiënteerde aandelen, en deze focus heeft de neiging om de index wat volatieler te maken. De CRSP U. S. small-cap-index omvat zowel groei- als waarde-aandelen, waardoor deze minder agressief is. Een van de grote verschillen tussen de twee fondsen is het small-cap aandelenuniversum waarop zij zich richten.

Sectorsamenstelling is ook een verschil tussen de twee fondsen. Beide fondsen hebben financials als hun grootste sectorbelangen, maar daarnaast zijn er enkele opvallende verschillen. De SPDR ETF bezit 20% van zijn portefeuille in aandelen in de gezondheidszorg, vanaf 11 maart 2016. Dat is het dubbele van de toewijzing van het Vanguard beleggingsfonds. De SPDR ETF is ook zwaarder gewogen in technologie dan het Vanguard-fonds. De ETF heeft 18% van de activa in technologie versus 12% voor het beleggingsfonds. Omgekeerd heeft het Vanguard-fonds veel meer geïnvesteerd in de consumentensector, met een activaspreiding van 21%, dan de SPDR ETF, met 15% toegewijd aan consumentenbedrijven.

Het Vanguard Small-Cap Index Fund heeft 1, 499 effecten in portefeuille, vergeleken met 345 holdings in de SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Kosten

Fondskosten zijn een belangrijke overweging, omdat ze rechtstreeks uit de zakken van de investeerders komen. Hoge kostenratio's kunnen ertoe leiden dat een fonds na verloop van tijd aanzienlijk achterblijft bij de benchmark. Veel indexfondsen kunnen de kosten beperken die in rekening worden gebracht, omdat ze niet de kosten vereisen die gepaard gaan met actief fondsbeheer.

Zowel Vanguard als State Street Global Advisors (SSGA) staan ​​bekend om hun goedkope fondsen. Het Vanguard Small-Cap Index Fund en de SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF hebben beide kostprijzen met een dieptepunt. Het Vanguard-fonds rekent 0.20%, en de SPDR ETF beoordeelt 0. 15%.

Opbrengsten

Aandelen met een kleine kapitalisatie worden mogelijk niet zo snel beschouwd als large-caps als het gaat om dividendrendementen, maar beide portefeuilles bieden beleggers een zinvol, zo niet een hoog dividendrendement. Het Vanguard Small-Cap Index Fund heeft een dividendrendement van 1. 6% in vergelijking met het 1. 1% rendement van de SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Conclusie

Het Vanguard Small-Cap Index Fund en de SPDR S & P 600 small-cap groei-ETF kunnen aanzienlijk correleren vanwege hun blootstelling aan smallcaps, maar er zijn kenmerken voor elk die ze van elkaar onderscheiden. Verschillende sectorallocaties samen met de focus op groei versus waarde bieden verschillen tussen beide, afhankelijk van iemands investeringsvoorkeuren.

ETF's komen ook met de extra flexibiliteit van intraday-handel die beleggingsfondsen doorgaans niet hebben. Commissietarieven kunnen van toepassing zijn op ETF-transacties, terwijl veel beleggingsfondsen zonder verkoopbelasting kunnen worden gekocht en verkocht.