Bent u verward over wat er gaat gebeuren met aandelen in een omgeving met een hogere rente? Er is zoveel tegenstrijdige informatie dat het moeilijk kan zijn om te onderscheiden wat het allemaal inhoudt, en ook om strategieën te ontwikkelen. De Fed heeft recentelijk het verhogen van de rente uitgesteld, maar er zal zeker een wandeling komen. Hier leest u hoe u zich voorbereidt.

Misleidende cijfers

Een recent artikel in USA Today wees erop dat renteverhogingen slechts 50% van de tijd sinds 1983 hebben geleid tot een daling van de voorraden, en dat de gemiddelde winst in de S & P 500 een jaar na een renteverhoging is dit 2,6%. Dat zou sommige beleggers kunnen verkopen om bullish te blijven, maar was u toevallig op het jaar dat deze studie begon? Vergeet niet, de grootste bullmarkt in de geschiedenis begon in 1982, die vooral werd gedreven door de enorme Baby Boomer-generatie die als motor fungeerde voor economische groei via bestedingen. Vandaag gaan diezelfde babyboomers met pensioen en geven consumenten veel minder geld uit omdat ze niet dezelfde hoeveelheid inkomsten hebben. Ja, ze zullen geld uitgeven aan vakanties, maar ze zullen geen huizen en auto's kopen en consequent geld uitgeven om voor hun gezin te zorgen. (Zie voor meer informatie: Het passeren van Boomers zal een grote economische waanzin nalaten .)

Sliding Down the Hill

We bevinden ons nu aan de andere kant van het spectrum, wat kan worden aangeduid als een afbouwfase. Met deze onderliggende stroom is het voor aandelen onmogelijk om hun bull run op een duurzame manier voort te zetten. Wanneer de rentetarieven hoger zijn, draagt ​​dit bij aan economische druk omdat de financieringskosten hoger zijn. Het betekent ook een einde aan het tijdperk van het gratis geld. Ondanks dat dit leidt tot economische druk, die een negatieve invloed op aandelen heeft, is een renteverhoging de juiste zet. Het moet uiteindelijk gebeuren, en we zullen geen opleving van de economie zien gedurende ongeveer 7-10 jaar, ongeacht rentebesluiten of wie de volgende president wordt. Gelukkig is de millenniumgeneratie misschien onze redder voor consumentenbestedingen, maar niet voordat ze ouder worden. (Zie voor meer informatie: Stijgende rentetarieven: wie helpt het, wie doet het .)

Toekomstige richting voor aandelen

De aandelenmarkt is overgewaardeerd en als u stijgende rentetarieven toevoegt, zal dit de situatie verergeren. Het kan echt lelijk worden voor multinationals omdat een renteverhoging de Amerikaanse dollar zal versterken, wat de winst zal schaden en zal leiden tot een dalende vraag naar Amerikaanse producten en diensten in andere markten.

De volgende informatie mag niet worden gezien als verkoop of korte aanbevelingen. Die beslissingen moeten gebaseerd zijn op uw eigen onderzoek. De hieronder vermelde aandelen krijgen een "voorraden om te vermijden" connotatie om een ​​of meer redenen, waaronder een dalende omzet en / of netto inkomen, hoge schuldniveaus, een verhoogde shortpositie, te veel afhankelijkheid van discretionaire uitgaven, marktaandeelverliezen en / of zwakke industrie.Ter verduidelijking, de onderstaande bedrijven lijden niet aan alle bovengenoemde druk, maar ten minste één, die een aanvulling is op de druk in U. S. dollar. (Zie voor meer: ​​ Waarom een ​​sterke Amerikaanse dollar slecht is voor beleggers .)

Dit zijn de aandelen die moeten worden vermeden:

• Activision Blizzard, Inc. (ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87 - 69% Created with Highstock 4. 2. 6 )
• Adidas AG (ADS. DE)
• Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0 79 % Created with Highstock 4. 2. 6 )
• Ford Motor Co. (F FFord Motor Co12. 33-0.224% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) Hewlett-Packard Company (HPQ
• HPQHP Inc21. 44-0.14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) International Business Machines Corp. (IBM < IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49%
• Created with Highstock 4. 2. 6 ) NetApp, Inc. (NTAP NTAPNetApp Inc45. 00 + 1. 72% < Created with Highstock 4. 2. 6
• ) Veel andere multinationals worden mogelijk getroffen door een renteverhoging. Bovenstaande bedrijven staan ​​echter op deze lijst vanwege extra druk - niet alleen drukfrequentie. Overweeg om uw eigen due diligence te doen voor elke situatie voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Zie voor meer informatie: De rol van Janet Yellen voor rentetarieven begrijpen .)

De bottom line Het tijdperk met het gratis geld is dichter bij het einde dan het begin. Dit gaat gepaard met een vertraging in de meeste economieën over de hele wereld, waaronder China, de eurozone, Japan, Brazilië, Rusland en de Verenigde Staten. Sommige beleggers geloven dat de Verenigde Staten aan het herstellen zijn, maar zonder steun van de centrale bank is er geen herstel. Waarom denk je dat de Federal Reserve zo accommoderend is geweest? (Zie voor meer: ​​ Top 4 centrale banken die de wereldeconomie domineren

.)

Dan Moskowitz heeft geen posities in ATVI, ADS. DE, CAT, F, HPQ, IBM of NTAP.