De Dow Jones Industrial Average (DJIA) is een van de oudste en meest gebruikte beursindexen ter wereld. Hier zijn vier strategieën voor het verhandelen van deze eerbiedwaardige index -

1. Een lange positie innemen in de DJIA : Misschien is de eenvoudigste en meest kosteneffectieve manier om een ​​longpositie in de index in te nemen, het kopen van eenheden van de SPDR Dow Jones Industrial Gemiddeld ETF-vertrouwen, dat beleggingsresultaten wil genereren die overeenkomen met de prijs- en rendementsprestaties van de DJIA. Een van de oudste exchange-traded funds (ETF's), het tickersymbool - DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Units Series -1-235. 41 + 0. 10% Created with Highstock 4. 2. 6 heeft ertoe geleid dat dit ETF beter bekend staat als "Diamanten. "Met de DJIA in juli 2014 recordhoogten bereikt, konden beleggers die nerveus waren over het beleggen in de index op deze niveaus, een strategie aannemen die bekend staat als dollar-cost middeling. Deze strategie vereist dat u op regelmatige tijdstippen hetzelfde dollarbedrag investeert in een ETF als de DIA, zoals aan het begin of het einde van elke maand of kwartaal. Dit zorgt ervoor dat er minder DIA-eenheden worden gekocht wanneer de onderliggende index zich op een verhoogd niveau bevindt en dat er meer eenheden worden gekocht wanneer de index op een verlaagd niveau ligt, waardoor de gemiddelde kosten van DIA-eenheden in de loop van de tijd dalen. Aangezien het traject van de DJIA over het algemeen opwaarts is gedurende langere perioden, kan de strategie leiden tot aanzienlijke rendementen als deze over een lange beleggingshorizon wordt gevolgd. (Lees meer over ETF's in de geweldige video van Investopedia over het onderwerp.)
2. Een shortpositie innemen in de DJIA : een investeerder die bearish is op de DJIA kan een shortpositie innemen in de index via de DIA ETF. Beleggers met een korte handelshorizon kunnen de DJIA verkorten door posities in te nemen in inverse ETF's zoals de ProShares Short Dow30 ( DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die dagelijkse beleggingsresultaten nastreeft die overeenkomen met de inverse van de dagelijkse prestaties van de DJIA. Meer agressieve traders zouden kunnen overwegen de ProShares UltraShort Dow30 ( DXD DXDPrShs UlSht D309. 690. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die resultaten zoekt twee keer de inverse van de DJIA's dagelijkse prestaties. Zoals bij elke short selling-strategie, mag shortcut van de DJIA alleen worden geprobeerd door ervaren handelaren en beleggers die bekend zijn met de risico's die inherent zijn aan short selling.
3. De DJIA inruilen met opties : de DJIA kan ook gemakkelijk worden geruild via opties op de DIA ETF. Een belegger met beperkte middelen die bullish is op de DJIA kan oproepen kopen op de DIA ETF, terwijl een bearish investeerder DIA kan kopen. Merk op dat DIA-eenheden op ongeveer 1/100 ^ste het niveau van de DJIA ruilen.De slotkoers van DIA-eenheden op 24 juli 2014 was bijvoorbeeld $ 170. 44, terwijl het slotniveau van DJIA op die dag 17, 083 was. 80 (DIA-eenheden handelen niet precies op 1/100 ^th het DJIA-niveau vanwege de vergoedingen en onkosten van de ETF). Een bullish investeerder die denkt dat de index tegen het einde van 2014 minstens 5% zou kunnen behalen, zou de $ 180-oproepen van december kunnen kopen, die voor ongeveer $ 0 handelden. 77. Evenzo kan een bearish investeerder die van mening is dat de DJIA aan het einde van het jaar minstens 5% zou kunnen afbouwen, out-of-the-money putten kopen zoals de $ 162-puts van $ 162, die voor het laatst werden verhandeld tegen $ 3. 04. Beleggers die al eigenaar zijn van de DIA-eenheden en denken dat extra winst in de DJIA beperkt is, zouden kunnen overwegen gedekte oproepen te schrijven om een ​​bepaald premie-inkomen te verdienen.
4. Honden van de Dow-strategie : deze strategie houdt in dat er aan het begin van het jaar gelijke bedragen worden geïnvesteerd in de 10 aandelen van de DJIA met het hoogste dividendrendement en dat ze tot het einde van het jaar worden aangehouden, op welk moment de belegger verkoopt de honden van dat jaar en zet de opbrengst in voor het komende jaar in de nieuwe honden. Deze strategie heeft over het algemeen gunstige resultaten opgeleverd.

The Bottom Line

Er is een strategie beschikbaar voor het verhandelen van de Dow Jones Industrial Average voor investeerders van elke overtuiging, van beginners met beperkt kapitaal tot beleggen, tot agressieve handelaren en vermogende particulieren met grote poelen van kapitaal tot hun beschikking.

Openbaarmaking: de auteur bezit op het moment van publicatie geen van de effecten die in dit artikel worden genoemd.