De schuld van studentenlening blijft stijgen, en volgens de laatste bevindingen verliet de klasse van 2016 de school met een gemiddelde van $ 37, 172 aan schulden, een stijging van 6% ten opzichte van het jaar daarvoor. Dit cijfer kijkt niet eens naar de studieleningen die ouders hebben opgenomen om de kosten van hun kind te helpen.

Geen twijfel mogelijk, college is duur. Het is gebruikelijk voor afgestudeerden om zich op een financiële moeilijke plaats te bevinden als het gaat om het terugbetalen van hun leningen. Een populaire optie om de maandelijkse kosten van studentenleningen te verlagen, is herfinanciering. In veel gevallen is dit een verstandige financiële zet. Maar voordat u uw lening herfinanciert, moet u de voor- en nadelen van herfinanciering beter bekijken.

Herfinanciering studentenlening: wat is het en wie is het?

Herfinanciering van studentenlening vindt plaats wanneer een particuliere kredietverstrekker uw lening of leningen aangaat en deze combineert in één lening tegen een nieuw koers- en aflossingsschema. Wanneer u een lening aanvraagt ​​bij een particuliere kredietverstrekker, is de particuliere kredietverstrekker in essentie bezig met het consolideren en herfinancieren van uw studieleningen. Terwijl wanneer u uw federale leningen consolideert met een Directe Consolidatielening, dit alleen uw federale leningen samen combineert zonder uw rentebetaling te verminderen.

Herfinanciering van studenten is een uitstekende optie voor mensen met een hoge particuliere lening. Als een afgestudeerde een mix van federale en particuliere leningen heeft, is het mogelijk om alleen de particuliere leningen te herfinancieren. Ook is herfinanciering door studenten beschikbaar voor ouders die een Direct Plus-lening hebben.

Pro: lagere maandelijkse betalingen

Herfinanciering van uw lening kan uw maandelijkse leningkosten verlagen vanwege twee factoren. Ten eerste kan de herfinanciering zorgen voor een betere rente, wat u op zijn beurt een lagere maandelijkse betaling oplevert en u zelfs geld bespaart over de looptijd van de lening. Veel afgestudeerden kunnen betere rentetarieven krijgen omdat hun credit scores zijn verbeterd sinds ze voor het eerst een lening hebben aangevraagd. Een andere manier waarop een herfinanciering u geld bespaart, is omdat het de duur van uw lening kan verlengen. Als u ervoor kiest uw 10-jarige studielening te herfinancieren tot een lening van 20 jaar, ziet u een dramatische verlaging van uw maandelijkse betalingen.

Con: betaal meer op de lange termijn

Als u herfinanciert om uw rentetarief te verlagen, bespaart u geld. Als u echter de lening herfinanciert om een ​​langere lening te verkrijgen, moet u er rekening mee houden dat terwijl uw maandelijkse betalingen dalen, het bedrag dat u voor de hele lening betaalt, toeneemt. U kunt uiteindelijk tienduizenden dollars meer betalen vanwege oplopende rente.

Pro: een Cosigner vrijmaken uit de lening

Een ander voordeel van het herfinancieren van uw lening is dat u mogelijk in aanmerking komt om de lening zelf te herfinancieren. Als je een mede-aanhanger laat vallen, meestal je ouder of een ander naast familielid, krijg je extra spanning in je relatie.Het goedkeuren van een studielening is een enorme onderneming en brengt grote risico's met zich mee. Zodra uw mede-ondertekenaar uit uw lening is bevrijd, zullen zij zelfs een hogere kredietscore ervaren en in staat zijn om toegang te krijgen tot nieuwe kredietlijnen.

Con: Miss Out op federale voordelen

Het is erg onverstandig om samen uw federale en privé-leningen te consolideren. Wanneer u dit doet, diskwalificeert u uw federale studieleningen voor leenvergeving en annuleringsprogramma's. Ook bieden federale leningen Op inkomsten gebaseerde terugbetaling (IBR) en Inkomensafhankelijke terugbetaling (IDR) plannen die uw maandelijkse betalingen baseren op hoeveel u verdient of hoeveel u zich kunt veroorloven. Herfinanciering van uw federale lening met een particuliere geldschieter neemt deze terugbetalingsplanopties van de tafel. Er is een manier om alleen je federale leningen samen met een directe consolidatielening te consolideren, maar dit kan je ook diskwalificeren voor speciale terugbetaling van plannen voor vergeving.

Pro: één betaling

Het bijhouden van verschillende verschillende studieleningen, bovenop vele andere rekeningen, kan frustrerend zijn. Herfinanciering zal die leningen in één consolideren. Veel particuliere geldschieters bieden zelfs een kortings-APR aan als u zich inschrijft voor automatische uitbetaling van betalingen. Met deze optie bespaart u elke maand een klein bedrag en het helpt u een betaling nooit te vergeten.

Con: Verlies van gratieperiode

Zodra een nieuwe kredietgever de herfinanciering goedkeurt, begint uw terugbetalingsproces meteen. Met veel studieleningen kun je betalingen uitstellen terwijl je nog op school zit of wanneer je deelneemt aan een graduate-programma. Als uw huidige lening nog een respijtperiode heeft, wacht dan tot die periode voorbij is voordat u de herfinancieringsoptie start.

Pro: flexibele aflossingsvoorwaarden

Wanneer u uw lening herfinanciert, kunt u kiezen hoe lang u uw lening wilt, en of u een vast of variabel tarief wilt. Het kiezen van een variabele rente voor uw studielening kan risicovoller zijn; omdat de tarieven op elk moment kunnen stijgen, maar het kan ook een lagere rente opleveren. De particuliere geldschieter, Earnest, biedt kredietnemers zelfs de mogelijkheid om te switchen tussen een vast en variabel tarief zonder dat er kosten aan verbonden zijn.

Waar kunt u uw studielening laten herfinancieren

U kunt uw studentenlening herfinancieren via vele particuliere geldverstrekkers, waaronder uw lokale bank of credit union. Echter, Earnest en SoFi zijn beide goede plaatsen om met het onderzoek te beginnen en hebben lage tarieven en voordelen. Beide geldschieters bieden lagere rentetarieven, flexibele voorwaarden en extra's. Beide geldschieters nemen een meer moderne aanpak bij de herfinanciering van studentenleningen. Zo keurt Earnest individuen bijvoorbeeld goed voor herfinanciering van studentenlening door te kijken naar verschillende financiële en persoonlijke punten, niet alleen de credit score en inkomsten van de aanvrager.

Als u zich meer op uw gemak voelt bij particuliere geldverstrekkers met feitelijke vestigingen / locaties, biedt Citizen's Bank concurrerende rentetarieven, geen kosten en APR-kortingen. Met meer dan 1, 100 locaties bestaat de kans dat er een locatie in uw buurt is. LendKey is een andere optie om in te checken. Het bedrijf biedt leningen van lage rente voor het herfinancieren van studenten die worden gefinancierd door geldverschaffers uit de lokale gemeenschap.

De bottom line

Het herfinancieren van studieleningen kan je ten goede komen of je financieel kwetsen. Als u alleen particuliere studieleningen heeft, kan een herfinanciering u helpen om op lange termijn geld te besparen met een lagere rente, of het kan u helpen financieel overeind te blijven wanneer uw maandelijkse betalingen te hoog zijn. Als u echter federale studieleningen hebt, is het beter om te kijken naar de plannen voor terugbetaling en vergeving die voor u beschikbaar zijn voordat u herfinanciert.