Wanneer het water van de markt schokkerig en donker wordt, merken onvoorbereide investeerders die weigeren van koers te veranderen, zichzelf gekapseisd en onder water. Deze bearmarkten kunnen zowel voor beginnende als voor professionele beleggers lastig zijn, maar er zijn dingen die individuele beleggers kunnen doen om risico's te beperken en toch rendement te behalen.

In dit artikel laten we u zien welke bedrijven u moet bekijken en welke u moet vermijden in een downmarket. Vervolgens verkennen we vier tips om beleggers te helpen diversiteit en veiligheid te vinden in ruwe zeeën.

Aandelen om te volgen Tijdens moeilijke tijden komen retail en institutionele beleggers samen naar bedrijven die eenvoudige, gemakkelijk te begrijpen goederen en diensten maken of verkopen. Ze richten zich op basisbehoeften die bekend staan ​​als consument-nietjes: producten voor voedsel, kleding en persoonlijke hygiëne bijvoorbeeld. Tijdens de inzinking van de markt hebben de belangrijkste bedrijven van de consument het historisch goed gedaan. Tenslotte moeten mensen nog steeds eten, drinken en voor zichzelf zorgen.

Zogenaamde zondige aandelen zijn ook populair tijdens een recessie. Deze omvatten:

• Tabaksbedrijven - Roken is geen gewoonte die gemakkelijk te achterhalen is, alleen omdat geld krap is en rokers in goede en slechte tijden oplichten. Voorbeelden zijn Altria (NYSE: MO) en Reynolds American (NYSE: RAI).
• Alcoholproducenten - Brouwers doen het meestal goed, ongeacht het marktklimaat, en sommigen beweren dat mensen de neiging hebben om meer te drinken in moeilijke tijden. Voorbeelden zijn Anheuser Busch (NYSE: BUD) en Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Gokbedrijven - Gokken gaat niet snel weg. De grote casino-exploitanten hebben gaming-eigenschappen over de hele wereld, wat betekent dat ze recessie in Noord-Amerika kunnen afleggen. Voorbeelden hiervan zijn Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) en Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Zie Bescherm uw portfolio met defensieve aandelen en Een voorliefde voor zondig beleggen .)

Zondige en niet-duurzame bedrijven zijn niet de enige bedrijven die een goede kans hebben om een ​​recessie het hoofd te bieden. Bedrijven met solide balansen zijn ook populair. Om te kijken naar de balanssterkte, moet u op zoek gaan naar bedrijven met veel tastbare activa zoals gebouwen, grond, contanten, enz. Bedrijven die grote hoeveelheden kasstromen genereren of uitzonderlijk hoge operationele marges hebben, zijn over het algemeen de ontvangers van moeilijke tijden ook. De theorie is dat ze de prijzen kunnen verlagen en toch kunnen overleven.

Hoewel er geen harde en snelle regels zijn als het gaat om waarderingsstatistieken, kunnen bedrijven die over het algemeen handelen op een lager veelvoud van cashflow, contanten, boekwaarde en inkomsten in vergelijking met hun concurrenten een veilige haven bieden. (Weet u niet zeker hoe u deze ratio's voor u kunt laten werken? Bekijk onze tutorial over investeringswaarderingsratio's .

Bedrijven om te vermijden Bedrijven die op de tweede en derde rang in hun sector actief zijn, doen het niet zo goed op een neerwaartse markt, omdat consumenten vaak op zoek zijn naar kwaliteit. Ook kunnen bedrijven die zich in een ontwikkelingsstadium bevinden en geen inkomsten hebben, kreupel worden als het geld krap wordt. Het is niet verrassend dat als bedrijven met lage veelvouden voor cashflow, cash, boekwaarde en inkomsten goede investeringen zijn, dan die met verheven veelvouden moeten worden vermeden.

Een laatste rode vlag om op te letten, zijn bedrijven met ongewoon lage marges. Vaak vallen distributeurs en bedrijven die afhankelijk zijn van één type commodity in deze categorie. Wanneer brandstofprijzen bijvoorbeeld hoog zijn en de economie begint te vertragen, zien trucking- en rederijen hun inkomsten meestal dalen. (Voor meer inzicht in marges en margedruk, zie Analyse van operationele marges en De bottom line op marges .)

Tip nr. 1 - Diversifiëren Beleggers zouden niet moeten plaats al hun eieren in een mand, en dit geldt vooral tijdens een down-markt. Overmatige blootstelling aan een enkel bedrijf of bedrijfstak kan een nestei snel vernietigen als dat bedrijf failliet gaat. Afhankelijk van de diepte van de marktproblemen, kan het ook zinvol zijn om ook in het buitenland investeringsmogelijkheden te zoeken. (Zie Investeren buiten je grenzen om aan de slag te gaan.)

Het is zakelijk verantwoord om de bekendheid onder verschillende industrieën en bedrijven te spreiden. Warren Buffett is luid in zijn overtuiging dat de juiste diversificatie kan worden gevonden met slechts een handvol aandelen; echter, andere bekende investeerders hebben gesuggereerd dat 10-20 holdings of zelfs meer beter kunnen zijn. Het hangt af van de situatie en de betrokken persoon. Bijvoorbeeld, het kopen van 30 individuele aandelen is misschien niet praktisch voor een persoon met een nestei van slechts $ 5, 000.

Beleggers moeten ook rekening houden met obligaties en kortere-termijnvoertuigen (bijv. Geldmarktinstrumenten) en dividendproducerende aandelen. Deze investeringen hebben het potentieel om in goede en slechte tijden een inkomstenstroom te genereren; en kan daarom een ​​deel van de verliezen in het aandelengedeelte van hun portefeuille helpen compenseren. (Voor meer snelle manieren om uw portefeuille te diversifiëren, bekijk Offsetrisico zonder te investeren in het buitenland en Introductie in geldmarktfondsen .) Tip 2 - Aandelenfondsen en ETF's bieden Diversiteit in een Can

Mutual funds en exchange-traded funds (ETF's) kunnen individuele beleggers helpen bij het verkrijgen van een juiste diversificatie, met name voor beleggers met kleinere portefeuilles. Zelfs met een kleine investering van een paar duizend dollar heeft een belegger het potentieel om zijn blootstelling onder verschillende industrieën en in sommige gevallen onder een aantal landen te spreiden. (Zie ETF's gebruiken in uw portfolio voor meer informatie.) Een andere optie in een recessie is investeren in omgekeerde ETF's. Deze ETF's gaan tekort, weddenschappen tegen belangrijke indexen of benchmarks zoals de Nasdaq 100. Wanneer de belangrijkste indices dalen, gaan deze fondsen omhoog, waardoor u kunt profiteren terwijl de rest van de markt lijdt.Om duidelijk te zijn, moeten beleggers rekening houden met hun risicotolerantie, belastingimplicaties en een aantal andere variabelen voordat ze overstappen van het ene type belegging naar het andere. (Meer informatie over deze geavanceerde beleggingsstrategieën vindt u in

Inverse ETF's kunnen een dalende portfolio en shortverkopen voor marktdalingen tillen.) Tip nr. 3 - Investeer alleen wat u kunt Verlies te verliezen

Investeren is belangrijk, maar dat is ook eten. Het is niet verstandig om kortetermijnfondsen (dat wil zeggen geld voor de hypotheek of boodschappen) te nemen en het in aandelen te beleggen. Als algemene regel geldt dat beleggers niet mogen meedoen aan aandelen, tenzij ze een beleggingshorizon hebben van ten minste vijf jaar, maar bij voorkeur meer. Ze moeten ook geen geld investeren dat ze niet kunnen verliezen. Denk aan beermarkten, of zelfs kleine correcties kunnen zeer destructief zijn. Tip nr. 4 - Houd uw angsten onder controle

Er is een oud gezegde op Wall Street: "De Dow klimt tegen een muur van zorgen." Met andere woorden, na verloop van tijd is de Dow blijven stijgen ondanks economische ellende, terrorisme en talloze andere rampen. Beleggers moeten dit in gedachten houden en proberen hun emoties altijd te scheiden van het investeringsbeslissingsproces. Investeren moet een langetermijninspanning zijn; wat op een dag een enorme mondiale catastrofe lijkt, heeft een goede kans om herinnerd te worden als een blip op het radarscherm een ​​paar jaar verder. (Bubbels groeien, barsten dan en groeien weer; voor meer informatie, zie onze tutorial over De grootste markt crasht .) Bottom Line

Investeren in een bearmarkt of tijdens andere tijden van crisis is niet gemakkelijk. Een belegger kan echter de storm doorstaan ​​door een juiste diversificatie en door te beleggen in solide bedrijven met reële, tastbare activa. Een beleggingshorizon op lange termijn en uw emoties gescheiden houden van uw besluitvorming zijn de sleutels om te blijven drijven. Ga voor meer overlevingstips naar

Bear-Proof Your Retirement Portfolio en Bear Country overleven .