Elke belegger gelooft in de strategie van buy-and-hold. Het enige onderwerp van geschil is hoe lang de houdperiode zou moeten duren. Voor elke tiener die een ondergewaardeerd eigen vermogen koopt en het gedurende 8 decennia bewaart, en ondertussen dividenden inzamelt, zijn er nog tientallen speculanten die binnen een week hun posities willen verlaten. Dat vereist niet alleen een aandeel om snel te waarderen, maar ook om hoog genoeg te waarderen om eventuele transactiekosten te compenseren. Swing trading is voor de belegger die letterlijk niet kan wachten op het weekend.

AD:

Het is een voordeel om hier klein en behendig te zijn. De Chief Investment Officer van het California State Teachers 'Retirement System ($ 188 miljard aan activa) kan de technische indicatoren niet volgen en zijn geld omzetten in een pennystock waarvan hij denkt dat deze op korte termijn met 20% zal stijgen. Tenminste niet als hij op lange termijn een baan wil. Maar een daghandelaar met minder nadeel en een groter voordeel kan.

Die technische indicatoren zijn de wiskundige hulpmiddelen die bruikbare informatie kunnen opsommen uit een aandelengrafiek die soms arbitrair lijkt. In de handen van een voldoende gelukkige speculant, kunnen de juiste technische indicatoren een kans voor winst betekenen. Hier zijn slechts enkele die het meest worden gebruikt door swingtraders, in oplopende volgorde van complexiteit.

AD:

Het saldo op de balans moet een relatie onthullen tussen prijs en aantal verhandelde aandelen. De theorie is eenvoudig en maakt oppervlakkig waar. Als er veel meer aandelen van een aandeel worden verhandeld dan voorheen, maar de prijs blijft hetzelfde, is dat een onhoudbare positie. Er is zoveel interesse in de aandelen dat de prijs zou moeten stijgen, of zo gaat het denken. (Deze indicator negeert dat voor iedereen die een stuk van die voorraad koopt, iemand anders verkoopt.) Begin op een willekeurig punt om het saldo op het saldo te berekenen. Zeggen op dag 1, voorraad MNO handelt op $ 19 op volume van 100, 000. De volgende dag stijgt de prijs, het maakt niet uit hoeveel. Maar 150, 000 aandelen veranderen van eigenaar. Het volume op de balans is nu 250.000. De volgende dag daalt de prijs als 160.000 aandelen worden verhandeld. Het volume op het saldo is nu 90, 000. Er is niet veel meer om het volume op de balans dan dat. Het meet alleen de dagen van nettovooruitgang en -afname en weegt elke dag met het aantal verhandelde aandelen. Bereken onbalansvolume voor een periode van jaren, en het zal uiteindelijk naar het gemiddelde neigen, wat de reden is dat on-balance volume uitsluitend op de korte termijn wordt gebruikt.

AD:

En wanneer het op de korte termijn wordt gebruikt, zijn de aanbevelingen eenvoudig. Als de prijzen stijgen terwijl het volume op het juiste saldo daalt, koop dan. Als de prijzen dalen terwijl het saldo op de balans stijgt, verkoop.Als de hoeveelheden tegelijk bewegen, doe dan niets. Dit zijn de volumegegevens in balans voor AT & T (T TAT & T inc33, 30 + 0, 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) gedurende een recente periode van 10 dagen:

Het prijs- en saldo op het saldo lopen uiteen, ten minste aan het einde. De gegevens zeggen om uw AT & T-aandelen te lossen om te profiteren van het winstpotentieel op korte termijn.

Prijswijzigingspercentage kijkt naar recente slotkoersen met betrekking tot oudere. Neem de slotkoers van vandaag, bel $ 20. De slotkoers een aantal dagen geleden aftrekken. 3 dagen? Natuurlijk waarom niet. Laten we zeggen dat het $ 16 was. Deel dan het verschil met die oude slotkoers. Welke de prijs van verandering zou maken. 25. Door te kijken naar relatieve bewegingen, in plaats van ruwe dollarcijfers, zou de prijs van verandering een niveau van kracht moeten geven. Hoe verder weg de hoeveelheid van 0 is, hoe sterker de trend. Positief betekent druk om te kopen, negatief betekent druk om te verkopen.

En met AT & T in de afgelopen dagen in de grafiek is de prijs van de verandering verlaagd, echter minimaal. Daarom zou je moeten verkopen. (Houd er rekening mee dat de grafiek hoeveelheden weergeeft als percentages.) Fortuinen zijn gewonnen en verloren gegaan door mensen die de decimale punt plaatsen op 2 plaatsen van waar het thuishoort):

Een uitgebreidere technische indicator, de commodity-kanaalindex, meet de excessafwijking van de norm. De index behelst enkele eenvoudige rekenkundige manipulatie. Begin met de "typische prijs" van het aandeel, wat slechts het gemiddelde is van het hoge, lage en nauwe punt over een bepaalde periode. MNO opent bij $ 18, stijgt naar $ 30, daalt weer naar $ 18 (of in elk geval niet lager dan $ 18) en sluit voor $ 27? Dat is een normale prijs van $ 25.

Trek vervolgens het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van MNO over dezelfde periode af. Dat is slechts het gemiddelde van de dagelijkse slotkoersen. Laten we aannemen dat we dit meer dan een week meten. MNO sloot op elk van de 5 dagen in kwestie $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 en $ 27. Het eenvoudige voortschrijdende gemiddelde is dus $ 24.

Het verschil is $ 1.

Bereken nu de gemiddelde absolute afwijking. Om dat te doen, begint u met de typische prijs van elke periode. Vergelijk elk van de gemiddelde standaardprijzen en trek in elk geval de kleinere van de grotere af. Deel door het aantal perioden - in dit geval 5 dagen - en dat is de gemiddelde absolute afwijking. Verdeel dat in $ 1, vermenigvuldig dit met een constante van 66 2/3, en je bent klaar. Het resultaat is een hoeveelheid die u niet alleen moet vertellen wanneer de prijzen van richting veranderen, maar ook wanneer ze maxima of minima bereiken en hoe sterk. Als de commodity channel-index> 100 is, zegt de data om te kopen. Als <-100, verkopen. Het overgrote deel van de tijd zal de commodity channel-index noch kopen noch verkopen aanbevelen.

Dit is de commodity-kanaalindex voor AT & T over dezelfde periode:

Houd er rekening mee dat de gegevens die u moet aanbevelen, moeten worden gekocht, ondanks het feit dat ze twee dagen eerder de andere aanbeveling hebben gedaan. Door absolute waarden <100 te negeren, geeft de commodity-kanaalindex alleen aan in zeldzame omstandigheden te verkopen of te kopen.Vooral met een blue chip-voorraad zoals AT & T.

De bottom line

De perfecte technische indicator voor alle doeleinden die altijd de juiste aanbeveling voor kopen of verkopen geeft, moet nog worden bedacht en kan de menselijke capaciteit te boven gaan. Maar analisten zullen ernaar blijven streven het te vinden. In de tussentijd vertegenwoordigen het volume op basis van het saldo, de koers van de verandering en de commodity-kanaalindex drie begrijpelijke manieren om prijsbewegingen te analyseren om beslissingen te nemen.