Beleggers worden geconfronteerd met het dilemma van het al dan niet aflossen van schulden met overtollig contant geld of om dat geld te investeren in een poging om het in nog grotere bedragen te veranderen. Als je te veel schulden aflost en je hefboom vermindert, kun je misschien niet genoeg activa verzamelen om met pensioen te gaan. Omgekeerd, als je te agressief bent, kun je uiteindelijk alles verliezen. Om te beslissen of u schulden moet aflossen of beleggen, moet u rekening houden met uw beste beleggingsmogelijkheden, risicotolerantie en cashflowsituatie.

AD:

Beleggingsopties

Vanuit een getallenperspectief moet uw beslissing gebaseerd zijn op uw kosten na belastingen voor lenen in vergelijking met uw rendement na belastingen op beleggen. Stel dat u bijvoorbeeld een loontrekker bent in de belastingschijf van 35% en een conventionele 30-jarige hypotheek hebt met een rentepercentage van 6%. Omdat u hypotheekrente kunt aftrekken van uw federale belastingen, bedragen uw werkelijke kosten na belastingen ongeveer 4%.

AD:

Als u over een gediversifieerde beleggingsportefeuille beschikt die zowel aandelen als vastrentende waarden omvat, kan het zijn dat uw rendement na belastingen op geïnvesteerd geld hoger is dan uw kosten na belastingen van de schuldenlast. Als uw hypotheek bijvoorbeeld een lagere rente heeft en u bent belegd in risicovollere effecten, zoals small-capwaardeaandelen, is beleggen de betere optie. Als u een ondernemer bent, zou u ook in uw onderneming kunnen investeren in plaats van schulden te verminderen. Aan de andere kant, als u bijna met pensioen gaat en uw beleggingsprofiel conservatiever is, kan het omgekeerde waar zijn.

AD:

Risicotolerantie

Houd rekening met het volgende bij het bepalen van het risico:

• Uw leeftijd
• Inkomen
• Verdien vermogen
• Tijdhorizon
• Fiscale situatie
• Alle andere criteria die uniek zijn voor u

Als u bijvoorbeeld jong bent en geld terug kunt verdienen dat u mogelijk verliest en u hebt een hoog besteedbaar inkomen in relatie tot uw levensstijl, dan heeft u mogelijk een hogere risicotolerantie en kunt u om het zich veroorloven om agressiever te investeren versus schulden af ​​te betalen. Als u dringende zorgen hebt, zoals hoge zorgkosten, kunt u er ook voor kiezen om geen schulden af ​​te lossen.

In plaats van overtollige contanten te beleggen in aandelen of andere activa met een hoger risico, kunt u er echter voor kiezen om grotere toewijzingen in contanten en vastrentende beleggingen te behouden. Hoe langer de tijdshorizon is die je hebt tot je stopt met werken, des te groter de mogelijke uitbetaling die je zou kunnen genieten door te beleggen in plaats van schulden te verminderen, omdat aandelen in de geschiedenis in de loop van de tijd 10% of meer, pretax, teruggeven.

Een tweede onderdeel van risicotolerantie is uw bereidheid om risico te nemen. Waar je valt op dit spectrum, zal helpen bepalen wat je moet doen. Als u een agressieve belegger bent, wilt u waarschijnlijk uw overtollige contanten beleggen in plaats van schulden aflossen. Als je redelijk risicomijdend bent in de zin dat je niet tegen de gedachte kunt kunnen dat je mogelijk geld verliest door te beleggen en elke schuld kwijt te schelden, kun je er beter aan doen om overtollige kasstromen te gebruiken om je schulden af ​​te betalen.

Deze strategie kan echter averechts werken. Bijvoorbeeld, terwijl de meeste beleggers denken dat het aflossen van schulden de meest conservatieve optie is om te nemen, kan afbetalen, maar niet elimineren van schuld, daadwerkelijk resultaten produceren die het tegenovergestelde zijn van wat was bedoeld. Bijvoorbeeld, een belegger die zijn hypotheek agressief afbetaalt en hem een ​​erg mager kasreserve achterlaat, kan spijt hebben van zijn beslissing als hij zijn baan verliest en toch regelmatig hypotheekbetalingen moet doen.

Cash and Debt

Financiële adviseurs suggereren dat werkende personen ten minste zes maanden aan maandelijkse kosten in contanten en een maandelijkse debt-to-incomeratio van niet meer dan 25 tot 33% van de inkomsten uit voorbelasting hebben. Voordat u begint met het investeren of verminderen van schulden, wilt u misschien eerst dit geldkussen maken, zodat u eventuele ruige gebeurtenissen in uw leven kunt doorstaan.

Betaal vervolgens alle creditcardschulden die u mogelijk heeft opgebouwd. Deze schuld draagt ​​meestal een rentepercentage dat hoger is dan wat de meeste beleggingen vóór belasting zullen verdienen. Als u uw schuld betaalt, bespaart u het bedrag dat u in rente betaalt. Daarom, als uw debt-to-income ratio te hoog is, richt u dan op het aflossen van schulden voordat u belegt. Als u een geldkussen hebt gebouwd en een redelijke verhouding tussen schulden en inkomsten hebt, kunt u comfortabel beleggen.

ZIE: Wat is uw verhouding schulden / inkomsten?

Houd er rekening mee dat sommige schulden, zoals uw hypotheek, niet slecht zijn. Als u een goede credit score heeft, zal uw rendement na belastingen waarschijnlijk hoger zijn dan uw kosten na belastingen op uw hypotheekschuld. Vanwege de belastingvoordelen voor pensioenbeleggingen en gezien het feit dat veel werkgevers de bijdragen van werknemers gedeeltelijk in aanmerking nemen voor gekwalificeerde pensioenplannen, is het zinvol om te investeren in andere soorten schulden, zoals autoleningen.

Als u als zelfstandige werkt, kan het hebben van contant geld het verschil betekenen tussen de deuren open houden en weer aan het werk gaan voor iemand anders. Stel dat een ondernemer met een vrij strakke cashflow een onverwachte meevaller van $ 10.000 krijgt en hij of zij $ 10.000 aan schulden heeft. Eén verplichting heeft een saldo van $ 3, 000 tegen een tarief van 7% en de andere is $ 7, 000 tegen een tarief van 8%.

Hoewel beide vruchten afwerpen, heeft hij besloten er maar één af te lossen, om geld te besparen. De notitie van $ 3, 000 heeft een maandelijkse betaling van $ 99, terwijl de notitie van $ 7, 000 een maandelijkse betaling van $ 67 heeft. Conventionele wijsheid zou zeggen dat hij of zij de $ 7,000 brief eerst moet afbetalen vanwege de hogere rente. In dit geval kan het echter zinvol zijn om degene af te lossen die de grootste cashflowopbrengst oplevert. Met andere woorden, het betalen van de biljet van $ 3, 000 voegt onmiddellijk bijna $ 100 per maand toe aan zijn of haar cashflow, of bijna 40% cashflowopbrengst ($ 99. 00 x 12 / $ 3.000). De resterende $ 7, 000 kan worden gebruikt om het bedrijf te laten groeien of als buffer voor zakelijke noodgevallen.

ZIE: beleggen ondanks schuld

De bottom line

Weten of u schulden of investeringen moet betalen, hangt niet alleen af ​​van uw economische omgeving, maar ook van uw financiële situatie.De kunst is om redelijke financiële doelen te stellen, uw perspectief te houden en uw beleggingsopties, risicotolerantie en cashflow te evalueren.