Faillissement is een zware slag, een last op je rug, een etterende wond t hoed zal je jarenlang stigmatiseren. Mensen praten over je met lage stemmen. Alleen de passage van de tijd kan de last voor de gemiddelde persoon verlichten, een tijdperk dat tot 10 jaar duurt. Dan is er Donald Trump. De presidentiële kandidaat, gekwalificeerd niet door politieke ervaring, maar, zegt hij, door zijn zakelijk inzicht, zijn no-nonsense, stream-of-consciousness retoriek en die multi-miljard-dollar bankrekening die sneller groeit dan een rubberboomplant (zoals de zegt het lied), en hij dreigt iedereen aan te klagen die beweert dat het minder is. Hij zegt dat het $ 10 miljard is, verschillende bronnen zeggen dat het $ 2 is. 6 of $ 4. 7. Het maakt niet uit; Trump heeft vier keer ingediend - tel ze: vier! - niet persoonlijk, maar voor bedrijven die hij bezit, het meest recent in 2009 voor Trump Entertainment Resorts. En nu is hij een presidentiële kandidaat! Maar elke keer is zijn zakelijke ego niet alleen snel, maar ook luider dan ooit uit het faillissement voortgekomen.

Je maakt je kop, Trump gloeit. Maar na het faillissement, is het mogelijk om in 24 maanden in aanmerking te komen voor een lening of een hypotheek - zonder gebruik te maken van een nep-kleurtje. Hoe herstelt u van een faillissement als The Donald, zonder toevlucht te nemen tot een nepbruin?

Face Up to The Situation

Geduld: het is een deugd. Het trieste feit is dat een Chapter 7-faillissement een decennium kost om je credit-rapport te verlaten, terwijl het maar 7 jaar is voor hoofdstuk 13. Wat is het verschil? Hoofdstuk 7, dat 70% van de faillissementen inhoudt, medische rekeningen, creditcards, aansprakelijkheid voor beslissingen (die beslaglegging op loonen) en hypotheken (die rechtszaken tegen tekorten verhindert) verbiedt, huurcontracten verbreekt en u uw huis of auto laat inleveren zonder verdere aansprakelijkheid. In hoofdstuk 13 staat de rechtbank een plan toe om alle of een deel van uw schulden over drie tot vijf jaar terug te betalen en zelfs verhinderingen te staken - als u alle hypotheekbetalingen op tijd kunt maken gedurende de looptijd van het plan.

Laten we zeggen dat je vóór de zeven jaar last hebt van een hypotheek. Wees niet bang! Met een vast inkomen is het mogelijk om bepaalde soorten hypotheken te sluiten zodra 24 maanden na het indienen van hoofdstuk 7 - of misschien nog sneller als je een hoofdstuk 13 hebt ingediend. Dat is bijna zoals het hebben van een faillissement record. (Als het minder dan 24 maanden is, gaat u gewoonlijk hogere rentetarieven betalen.) Huisleningen zijn verkrijgbaar bij de Federal Housing Administration, met een lage, lage aanbetaling van ongeveer 3,5 procent en een credit score in de 500 bereik. Een FHA-hypotheek wordt echter geleverd met een verzekeringspremie die de maandelijkse betaling verhoogt. (Check out Inzicht in FHA Home Loans .)

Welke stappen neemt u (of niet)

• Sla schuldenbedrijven over . Ten eerste zijn ze langzamer dan slakvlees. Als u op het punt staat om tussen negen maanden en een jaar aan deze faillissementspuin toe te voegen, kunnen zij het doen.Nederzettingbedrijven beloven alleen om met uw schuldeisers te onderhandelen, en er is geen garantie dat uw schuld zal worden schoongeveegd. De settlers weten ook dat je cash tekort hebt, als je die hebt, zodat ze je vertellen om te beginnen met het opslaan, wat gemakkelijk is als je je schulden niet betaalt, wat ze je adviseren te doen. Zonder enige wettelijke bescherming - omdat schikkingsfirma's het niet kunnen aanbieden - kunnen schuldeisers rechtszaken versieren, lastigvallen, afschermen en vervolgen.

• Nee, hoofdstuk 7 is niet goedkoop. Verwacht een minimum van $ 1, 800 plus advocaatkosten te betalen voor het indienen van bestanden, maar dat is veel minder dan dat je een bedrijf betaalt dat schulden schikt. Ondertussen is hoofdstuk 7 snel en effectief. U ziet de advocaat en vult een formulier in en op dat moment moeten schuldeisers de facturen en oproepen stoppen. Binnen een paar weken zul je een paar minuten verschijnen voor een federale rechter, en met de knal van een hamer worden je schulden gelost. Je mag opnieuw beginnen.

• Cirkel nu de wagons rond uw credit score! Snelle beoordeling: een credit score kan variëren van 300 (voor een menselijke vergelijking, denk Bernie Maddoff vandaag) tot 850 (dat is meer zoals President-select Trump) . De mediane score (april 2014) is 711 en "diepe subprime" is 550 en lager. Het effect van faillissement: een glimmende 780 ervoor zal ergens tussen 540 en 560 achterblijven. Een meer typische pre-faillissementscore van 680 zal eindigen tussen 500 en 530. Dus, voor zover je score gaat, haal het, leer het, werk het uit. De drie rapporterende instanties zullen u één keer per jaar een gratis rapport geven en bij creditkarma. com een ​​kredietrapport is altijd gratis. Zorg ervoor dat het correct is, een klacht indient bij het rapporterende bureau als dit niet het geval is en voer dan een plan uit om het op te pompen. (Zie Waarom CreditKarma gratis is en hoe het geld oplevert en 5 sleutels om een ​​betere creditscore te ontgrendelen.)

• Begin opnieuw, op bank-rekening. Open een nieuwe betaal- en spaarrekening en krijg een nieuw huurcontract voor het bankleven. Om er zeker van te zijn dat uw facturen op tijd worden betaald - wat de kredietwaardigheid van scorers leuk vindt - meldt u zich aan voor automatische online factuurbetaling.

• Krijg een creditcard. Seriously. Shirking-tegoed is volkomen begrijpelijk, zelfs een flitsende reactie, maar het helpt niet, en het vermijden van tegoed verbetert je credit score niet. Selecteer een kaart met de laagste rente (meestal 15 procent) en jaarlijkse kosten ($ 30 is niet slecht) en betaal deze elke maand volledig. Binnen een jaar schiet je score 50 tot 75 punten omhoog. Kijk, toekomstige schuldeisers! Je bent geen risico!

• Zorg ook voor gas- en winkelkaarten . Ze verbeteren ook het krediet, en als je toch geld aan gas moet uitgeven, zorg dan dat het geld voor je werkt. Hier is een goede zaak: de emittenten hebben geen goed krediet nodig - in feite verkopen ze dergelijke kaarten om risico's te crediteren. Betaal het natuurlijk nog steeds elke maand volledig.

ª Voor eventuele leningen die je nog hebt - Hoofdstuk 7 ontslaat je niet van studieleningen bijvoorbeeld - doe een religieuze toezegging om ze terug te betalen. Voer de betalingen op tijd uit en gooi er een paar dollar meer in als dat kan.

• Ruim uw budget op. Hoewel je jezelf rot voelt, is het een goed moment om het te doen. Strip luxe, impulsaankopen, vrijdag surf-en-turf diner, Summer Clown School voor je vroegrijpe kinderen. Wel drankjes in plaats van de bovenste plank. Heb je gezien hoe duur sigaretten zijn? Een slankere levensstijl zal u helpen terug te keren naar financiële gezondheid en hernieuwd zelfrespect.

De bottom line

Maak je geest vrij, of denk als een raad van bestuur. Of Donald Trump. De US heeft zojuist een financieel fiasco van een jaar meegemaakt, het economische equivalent van de oorlog in Vietnam. In 2013, volgens de statistieken van de regering, 1, 107, 699 personen en bedrijven faillissement aangevraagd. Kijk, je bent allesbehalve alleen, dus laat je niet door emoties beheersen. Vergeet niet: de zakenwereld behandelt een faillissement als een hulpmiddel. Ze houden er niet echt van, behalve misschien Trump, maar het is geweldig om rond te hebben. U kunt erop vertrouwen dat uw schuldeisers elke beschikbare techniek gebruiken om te verzamelen, zelfs die aan de grens of legaliteit - zoals lastigvallen van telefoontjes. Behandel je leven als een bedrijf en je bent de zakenman. En wees geduldig. Zoals je kredietwaardigheid, werd Rome niet op een dag herbouwd.