De overgrote meerderheid van de financiële literatuur houdt zich bezig met wanneer een aandeel moet worden gekocht en hoe een deal kan worden gesloten. De veronderstelling lijkt te zijn dat de tijd om te verkopen voor zichzelf spreekt. De waarheid is dat verkopen net zo belangrijk en intensief is als kopen. In dit artikel zullen we kijken naar de belangrijkste punten die u zou moeten overwegen bij de verkoop van een investering.

Redenen om te verkopen
Over het algemeen willen beleggers winsten compenseren totdat ze deze in een lagere belastingschijf kunnen realiseren. Als u bijvoorbeeld op uw verdienende premie zit, wordt het beleggingsinkomen strenger belast dan wanneer u met pensioen gaat. Daarom zijn er slechts een paar redenen om voor die tijd te verkopen.

De meest voorkomende reden is om je portfolio aan te passen. Er zijn veel redenen waarom een ​​portfolio mogelijk niet in balans is of niet geschikt is voor uw beleggingsdoelen. Dit kan een verandering van levensstijl zijn zoals huwelijk, echtscheiding, pensionering, de geboorte van een kind of slechts een toevallige concentratie van kapitaal in een sector.

Al je aandelen in één sector stoppen - of zelfs al je geld in een bepaald risiconiveau van investeringen stoppen - is een gevaarlijk spel. Diversificatie maakt over het algemeen de kans kleiner dat je alles tegelijk verliest, maar je moet oppassen dat je niet te diversifieert, wat de groei van je portfolio zal belemmeren. Wanneer uw portefeuille moet worden gediversifieerd of, in het geval van overdiversificatie, zich opnieuw moet richten, is het doel om zo min mogelijk vergoedingen en belastingen te laten lopen tijdens het aanbrengen van de wijzigingen. We zullen kijken hoe dat binnenkort kan.

De andere reden om een ​​belegging te verkopen is om kapitaal vrij te maken - of het nu gaat om een ​​aanbetaling op een huis, het financieren van je nieuwe bedrijf, betalen voor een grote operatie of een vakantie nemen. De beste manier om kapitaal vrij te maken, is het realiseren van verliezen om uw winst te compenseren. Als u twee investeringen hebt - een die winsten heeft behaald en een andere die verliezen heeft geleden - wilt u ze misschien allebei verkopen om te voorkomen dat u een algemene winst maakt die ten prooi is aan vermogenswinstbelasting.

Als u het geld echt nodig heeft, laat de belastingen u dan niet weerhouden om te verkopen. Als je enige andere optie een lening is, dan ben je beter af om de belasting te eten, de overheid te vervloeken en jezelf jaren van hoge rente schuldenbetalingen te besparen. Zorg er bij het aantrekken van kapitaal voor dat je berekent hoeveel je aan belastingen en toeslagen moet betalen, en controleer of je het bedrag krijgt dat je nodig hebt als alles gezegd en gedaan is.

Redenen niet te verkopen
Verkopen vanwege een slecht kwartaal of een moeilijk jaar is een van de slechtste redenen om een ​​belegging te verkopen. Ervan uitgaande dat due diligence is gedaan en de investering gezond is, zijn slechte kwartalen dat u meer zou moeten kopen. Dips in de prijs van een solide bedrijf kan worden veroorzaakt door een aantal factoren die geen verband houden met de prestaties van het bedrijf, zoals een sectorbrede correctie, een bearmarkt, geruchten of beleggerspaniek - om er maar een paar te noemen.Als je na een slecht kwartaal reageert, reageer je op oude informatie - de schade is al aangericht en er zijn reparaties aan de gang. Een beetje stoïcisme zal een grote bijdrage leveren aan het versterken van je portfolio en je vaardigheden als belegger.

Een andere dubieuze motivatie om te verkopen is om overgeërfde investeringen te lossen of te verzilveren. Beleggers voelen zich vaak minder gunstig ten opzichte van deze beleggingen omdat ze niet voor hen hebben gekozen en daardoor harder reageren op prijsschommelingen dan in andere omstandigheden. Wanneer u echter aandelen erven, worden de eerdere meerwaarden gewist. Dit betekent dat zelfs als de aandelen stagneren, u nog steeds een belastingvrije bron van kapitaal heeft waar u niets voor hebt betaald. Als ze in waarde dalen, ontvang je een belastingvermindering samen met het kapitaal uit de verkoop. Als ze in waarde stijgen, heb je niets om over te klagen. Alleen omdat je een melkkoe hebt, wil dat nog niet zeggen dat je het moet slachten. Houd de overgeërfde aandelen vast tot u ze nodig hebt of geef ze zelf door.

De manier van verkopen
Het eerste waar u naar moet kijken als u een investering verkoopt, zijn de kosten die u moet betalen. Als u een makelaar gebruikt of de aandelen houdt bij een high-end beursvennootschap, is er niets dat u ervan weerhoudt hen over te dragen aan een makelaarskantoor om uw kosten te beperken en uw winst te vergroten.

Belastingen zijn uw volgende zorg. We hebben al gesproken over het balanceren van uw winsten en verliezen om uw belastingen te minimaliseren. Het laatste konijn dat uit de hoed komt, is de kunst om aandelen te specificeren. Verkopen zijn als eerste van de partij (FIFO) tenzij anders vermeld. Voor een belegger met een stabiele portefeuille kan de FIFO-methode van verkopen vanuit belastingoogpunt nadelig zijn. U wilt altijd de aandelen verkopen waarvoor u het meest hebt betaald en het uitstel van het realiseren van de grotere meerwaarden op goedkopere aandelen zo lang mogelijk uitstellen.

Stel dat u een uurwerkportfolio hebt waarbij u elk jaar 50 aandelen koopt van een fictief bedrijf dat Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP) wordt genoemd. In de loop van vier jaar betaalt u respectievelijk $ 10, $ 15, $ 20 en $ 15 per aandeel.

Plots heb je $ 1, 200 nodig voor een noodgeval en het gebeurt gewoon zo dat Harry's aandelen een recordhoogte van $ 25 hebben. U beslist om 50 aandelen te verkopen. Door de aandelen te selecteren waar u het meeste voor hebt betaald - de $ 20 - kunt u het bedrag van de meerwaarde verminderen en, als een resultaat, het bedrag aan belasting dat u betaalt. Om dit te doen, moet u de aandelen identificeren op de datum van aankoop of de aankoopprijs toen u uw bestelling plaatste. Nogmaals, u wilt de aandelen die het meest zijn opgedaan zo lang mogelijk behouden, en dan kunt u geld verdienen als u met pensioen gaat of een moeilijk jaar hebt.

Conclusie
Een investering verkopen is vergelijkbaar met het kopen van een belegging. U moet ervoor zorgen dat deze in overeenstemming is met uw beleggingsdoelen en dan uw due diligence doen. Zodra u hebt besloten om een ​​investering om de juiste redenen te verkopen - om uw portefeuille in evenwicht te brengen of om kapitaal vrij te maken - wordt de uitdaging het minimaliseren van vergoedingen en belastingen.Uw vergoedingen kunnen het best worden behandeld door een goede kortingsbemiddeling te vinden om door te werken en uw belastingen kunnen in toom gehouden worden door tegelijkertijd winst en verlies te realiseren en aandelen te specificeren. Investeren gaat niet alleen over weten wanneer te verkopen, maar ook waarom en hoe te verkopen.