Als u op zoek bent naar verlies van aandelen die op de korte termijn misschien blijven verliezen, maar fenomenale langetermijninvesteringsmogelijkheden bieden, hoeft u niet verder te zoeken dan Fitbit Inc. (FIT FITFitbit Inc6. 06 + 0 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Shake Shack Inc. (SHAK SHAKShake Shack Inc36 46-1 41% Created with Highstock 4. 2 6 ).

AD:

De korte rente op deze aandelen is astronomisch op 85. 27% en 67. 06% voor respectievelijk FIT en SHAK. Dit is het ondanks het feit dat beide bedrijven consequent top- en bottom-line groei en gezonde balansen leveren. Het probleem was begeleiding, maar dit is typerend voor jonge groeibedrijven. Als je terugkijkt op de grootste langetermijnwinnaars uit de geschiedenis, is geen van hen in een rechte lijn gegroeid. Er moesten altijd uitdagingen worden aangepakt, die afhangen van de managementcapaciteiten. En in deze twee gevallen lijkt het management, behalve de begeleiding met zandzakken (met name Fitbit), meer dan capabel te zijn.

AD:

Dat betekent niet dat de beloningen in korte tijd worden gerealiseerd.

Alle nummers hieronder vanaf 9 maart 2016.

Fitbit Situatie & potentieel

FIT handelt alleen op negenmaal vooruit winst, maar beleggers zijn nerveus als gevolg van toegenomen concurrentie, en sommige van die concurrentie komt van grote spelers met veel kapitaal. Op basis van de huidige waardering van Fitbit, maar ook als marktleider in de markt voor draagbare apparaten voor consumenten, kunt u de mogelijkheid van een overname niet uitsluiten. Dat gezegd hebbende, moet je nooit gokken op een overname, wat betekent dat het bedrijf op eigen kracht moet kunnen groeien. Fitbit vermeldde ook op zijn 10-K dat het anorganische groei zal overwegen. Sterker nog, het heeft FitStar afgelopen maart al gekocht.

AD:

Gelukkig voor Fitbit hoeft het niet te steunen op acquisities voor groei. Het heeft veel organische groei. Hoewel een deel van die groei afkomstig is van nieuwe productinnovaties, komt het grootste deel van de internationale expansie. In 2015 was 26% van de omzet afkomstig van buiten de Verenigde Staten. De potentiële risico's zijn hier gerelateerd aan hogere kosten, concurrentie, intellectuele eigendomsrechten, distributielogistiek en buitenlandse compliancewetten. Maar dat is het geval voor elk op de consument gebaseerd bedrijf dat nieuwe markten betreedt.

Fitbit wil ook meer uitbreiden naar bedrijfswellnessprogramma's, die momenteel minder dan 10% van de omzet vertegenwoordigen. Deze markt biedt een enorm potentieel omdat bedrijven hun werknemers gezond willen houden om redenen van productie en ziekteverzekering.

Met betrekking tot concurrentie heeft Fitbit er genoeg van, maar het is nog steeds de marktleider met gepatenteerde technologieën om op te starten. Dit zou het aantrekkelijk kunnen maken voor potentiële vrijers.

Als u alle ruis negeert over begeleiding, korte rente en concurrentie en alleen kijkt naar Verkochte apparaten en actieve gebruikers, is het duidelijk dat het bedrijf niet worstelt:

2013	2014	2015 < Apparaten verkocht
4, 476	10, 904	21, 355	Actieve gebruikers
2, 570	6, 700	16, 903	Zoals vermeld FIT heeft het misschien moeilijk in een zeer volatiele markt en het is mogelijk dat de korte broek op korte termijn wint, maar als u op zoek bent naar een langetermijninvestering met een hoog potentieel die gericht is op de opkomst van de gezondheidsbewuste consument, dan zou het moeilijk zijn om een ​​betere optie te vinden dan FIT.

Shake Shack-situatie & potentieel

Dit is een veel andere situatie omdat SHAK 78 keer zijn toekomstige inkomsten verhandelt, wat betekent dat ondanks de recente uitverkoop de aandelen nog steeds duur zijn. Shake Shack richt zich ook niet op de gezondheidsbewuste consument. Eigenlijk gaat het tegen die huidige trend in. Aan de andere kant is er overal in de restaurantindustrie overal een nieuwe sandwich- of kippenketting. Waar zijn de hamburgerrestaurants?

Shake Shack verhuist naar een relatief rustige markt met een unieke benadering; het is een coole en chique kant-en-klare hamburgertent. Zie het zo, als u een snelle burger wilt, en u zoekt kwaliteit, netheid en uitzonderlijke klantenservice, kiest u voor McDonald's Corp. (MCD

MCDMcDonald's Corp170. 07 + 0. 84% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) of Shake Shack? Wat als … Over 25 jaar was Shake Shack de nieuwe McDonald's? Is dit waarschijnlijk? Nee. Is het mogelijk? Ja. En dat, mijn vrienden, is genoeg reden voor een flyer. Shake Shack is onlangs verslaan op de bovenste regel en de onderste regel en verwacht dat 2016 comps tussen de 2. 5% en 3. 0% zullen liggen. Er waren twee problemen met het laatste winstrapport, die opnieuw werden bevestigd (in tegenstelling tot hogere bedragen) en verwachte winstmarges bij nieuwe winkels van ten minste 22%. Interessant op het laatste punt, maar let op de woorden "tenminste. “

AD:

In 2015 stegen de totale inkomsten van Shake Shack met 60,8% op jaarbasis. In het vierde kwartaal was er winst van $ 1. 2 miljoen versus een verlies van $ 1. 4 miljoen in het kwart van het vorige jaar. Het bedrijf is locaties aan het openen in verschillende high-end gebieden, die ervoor moeten zorgen dat het geld blijft stromen. De sleutel zal klantervaring zijn, die het potentieel heeft om te leiden tot positieve mond-tot-mondreclame en online reviews, wat vervolgens leidt tot nieuwe klanten die in terugkerende klanten kunnen veranderen. Als u Google Shake Shack Yelp gebruikt, vindt u meestal positieve recensies, waarbij sommige locaties meer indruk op klanten maken dan andere. Klanten zoals locaties in Las Vegas en New York City zijn bijvoorbeeld meer dan de locatie in Chicago. Dit heeft waarschijnlijk betrekking op management. Shake Shack breidt ook internationaal uit.

AD:

Laten we hier logisch denken. Denk je dat Shake Shack plotseling plat op zijn gezicht valt en winkels gaat sluiten en geld verliest? Hoe zou dat precies gebeuren?Dit lijkt geen waarschijnlijk scenario te zijn. Het is een groeiend merk dat consumenten opwindend en verfrissend vinden. McDonald's en Yum! Brands, Inc. (YUM

YUMYum Brands Inc79, 87 + 1. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) waren geen overnachtingen. Ze moesten vele worstelingen het hoofd bieden en hadden te maken met veel twijfelaars. Als je de kans hebt, kijk dan naar de max-grafieken voor MCD en YUM. Het duurde jaren - niet maanden - voordat die aandelen echt op gang kwamen. SHAK zal geen doorslaand succes worden, vooral niet bij een zo hoge waardering in deze markt. Longs kunnen zelfs nog een pak slaag krijgen, maar het is geen verlies tot je verkoopt, en degenen die het tientallen jaren volhouden, hebben het potentieel om op een significante manier beloond te worden.

AD:

De onderste regel

FIT en SHAK moeten niet worden beschouwd als handelsmogelijkheden. Op basis van recente rapporten en bredere economische en beursomstandigheden, hebben de shorts in de nabije toekomst het voordeel. FIT en SHAK hebben echter het potentieel om op lange termijn grote winnaars te worden. Een slimme belegger kan in elk een kleine positie innemen, wetende dat minstens één van hen een thuisrun moet zijn (mogelijk veel verder), wat de verliezen van de andere die faalt zou compenseren. Dat is uiteindelijk aan jou en je eigen due diligence.

Dan Moskowitz is lang FIT. Hij heeft momenteel geen posities in SHAK.