15 april kwam en ging, maar de herinnering aan hoeveel van uw loon de Internal Revenue Service heeft geholpen, moet duidelijk blijven. Net als het besef dat je waarschijnlijk meer had moeten doen om je belastingdruk te beperken.

Een manier voor rijkere beleggers om hun belastingverplichtingen te verlagen, is via gemeentelijke obligaties. Vrijwel alle obligaties uitgegeven door lokale overheden in de Verenigde Staten zijn vrijgesteld van federale, staats- en lokale belastingen, met name voor inwoners van het rechtsgebied dat de obligatie uitgeeft. De logica is dat het voor het gemeentehuis nogal onaangenaam is om geld van mensen te lenen, en ze dan op te dragen voor het voorrecht dat te hebben gedaan.

Eind 2013 kondigde de Federal Reserve aan dat het haar beruchte kwantitatieve versoepelingsbeleid zou gaan afbouwen. Het verkleinen van de reikwijdte van een federaal obligatie-inkoopprogramma zou een voorspelbaar effect moeten hebben op rentebewegingen en met een nieuwe Fed-voorzitter die de teugels in februari 2014 overneemt, komen gemeentelijke obligaties terug. Maar de beleggingscategorie bestaande uit gemeentelijke obligaties is zo breed - van Puerto Rico's Sales Tax Financing Corporation, die in 2057 vervalt, tot de California AAA-rated Association of Bay Area Government Authority Authority for Non-Profit Corporations Senior en Achtergestelde inkomstenobligaties die later dit jaar komen, dat het moeilijk of onmogelijk is om gemeentelijke obligaties aan te bieden als een investering zonder specifieker te zijn.

Het voordeel van ETF

Gelukkig zijn beheerders van beleggingsbeheer een stap voor op de gebruikelijke manier. Muni-obligaties die op de beurs worden verhandeld, maken het eenvoudig om gediversifieerd te blijven en ervoor te zorgen dat openbare werken worden gefinancierd. Hoewel we niet kunnen voorspellen welke muni-obligatie-ETF's het meest succesvol zullen zijn tussen nu en wanneer uw volgende belastingaanslag komt, kunnen we op zijn minst enkele voorzichtige en creatieve methoden vinden om uzelf bloot te stellen aan deze belastingvriendelijke investeringen.

Een van de grootste muni-obligatie-ETF's is het iShares AMT-vrije Muni Bond-fonds 2017 (NYSE Arca: MUAF). De '2017' verwijst naar het jaar waarin de componenten volwassen worden. US News & World Report rangschikte het fonds 2 ^en onder muni-obligatiefondsen. Het fluctueert amper meer dan 1,5% in beide richtingen, en dat is waar je op hoopt in een muni-obligatie-ETF. Het fonds heeft 527 obligaties van alle, behalve drie staten. Niemand bestaat uit meer dan 0. 85% van het totaal. De kleinste van die componenten vormen elk minder dan 0,04% van de intrinsieke waarde van het fonds, waardoor men zich kan afvragen of er zoiets is als te veel diversificatie.

Wat maakt een goede ETF? Uiteraard rendement, maar dat is een te vaag antwoord voor een te algemene vraag. Het is niet zo moeilijk om een ​​penny stock te vinden die 2, 000% was in het afgelopen jaar, maar zo'n aandeel zou niet precies passen in de definitie van een "goede" investering: onder andere is de kans op toekomstige prijsstijgingen gering .Als we serieus naar investeringen kijken in plaats van naar voertuigen voor speculatie, kunnen we een goed presterende ETF definiëren als:

· Beats andere ETF's met een vergelijkbaar doel,

· Heeft een lage kostenratio.

Natuurlijk, sommige analisten kijken naar andere criteria: diversificatie is een favoriet. Maar als een blik op de samenstelling van bijna elke ETF zou verifiëren, naderen we de grenzen van hoe eclectische ETF's kunnen zijn.

Kopen op basis van doelstelling

Bij de beoordeling en vergelijking is het doel van de ETF van cruciaal belang. Als u wilt dat uw ETF mogelijk in waarde stijgt (of het risico loopt uw ​​shirt te verliezen), koopt u een ETF met eigen vermogen met hefboomeffect. Wat betreft muni-obligatie-ETF's, opnieuw investeren mensen er niet in om kapitaal te waarderen. Muni-obligatie ETF-beleggers zijn op zoek naar een veilige plek om hun geld te beleggen. Een winst van 1% of zelfs een verlies van 1% verslaat een belastingheffing van 35%. Met andere woorden, we kunnen "beats other ETFs with a similar objective" negeren als criterium bij het bepalen van wat een goede muni-bond ETF is. Als u bewijs nodig hebt, begrijp dan dat de best presterende muni-obligatie-ETF van het afgelopen jaar - de iShares Nationale Munitie-vrije Muni-obligatie op korte termijn (NYSE Arca: SUB SUBiSh ShrtTrm Nat105. 64 + 0 01% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) - heeft in die periode maar liefst 97% teruggegeven aan de houders. De naaste concurrent is 0.62% teruggekeerd. Als een schamele 0. 35% genoeg is om de best presterende muni-bond ETF van de volgende te scheiden, zou dat je twee dingen moeten vertellen. Ten eerste, dat we te maken hebben met buitengewoon kleine verschillen in deze specifieke subklasse, en ten tweede, dat kostenratio's nu alles worden. Met uitzondering van één uitbijter, werken de kostenratio's tussen ETF's van gemeentelijke obligaties binnen een voorspelbaar bereik. Sommige bedrijven voor vermogensbeheer vragen 0. 35%, andere 0. 2%, de meeste ergens daartussenin. Aangezien het verschil tussen de kostenratio's van de "economy" muni bond ETF's en die van hun free-spending, high-overhead broeders zo groot is (ten opzichte van het verschil in rendement tussen muni bond ETF's), is de juiste maar kleurloze aanbeveling om de muni-obligatie-ETF te kopen met de laagste kostenratio. Er zijn er vier met een kostenratio van 0. 2%:

· SPDR Nuveen Barclays Capital Muni Bond (NYSE Arca: TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49. 04 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) · SPDR Nuveen Barclays Capital Korte termijn Muni Bond (NYSE Arca: SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48. 460. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) < · SPDR Nuveen Gemeentelijke Obligatie S & P VRDO (NYSE Arca: VRD) (VRDO staat voor variable-demand-verplichtingen, wat betekent dat de rente periodiek wordt gereset en dat de houder kan incasseren tegen pari). · Van Eck Korte gemeentelijke index ETF (NYSE Arca: SMB

SMBVanEck Vct FSM17. 48-0.6%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) The Bottom Line < Je zult niet rijk worden op muni bond ETF's. Hun voordeel ligt ergens anders. Het belangrijkste om te onthouden is dat de belastingen op een van de bovenstaande muni-obligatie-ETF's een koele 0% blijven. Laat de IRS zijn pond vlees elders halen.