Obligaties zijn vaak belangrijke investeringen voor de portefeuilles van vastrentende beleggers. Financieel analist Aon Hewitt geeft aan dat obligaties met tussenliggende looptijd, vaak in de vorm van exchange-traded funds (ETF's), gemeenschappelijke beleggingselementen zijn in de 401 (k) van een individu. Wanneer de marktomstandigheden normaal zijn en de rentecurve positief is, bieden obligaties met een middellange looptijd doorgaans hogere rendementen dan kortlopende obligaties voor bepaalde kredietwaardigheid. Een ETF met een middellange looptijd biedt een belegger een effectieve benadering om te beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door verschillende overheden en bedrijven.

Een obligatie met een middellange looptijd is een vastrentende waarde met een vervaldatum of een datum waarop de hoofdsom moet worden terugbetaald. In het algemeen heeft een obligatie met een middellange looptijd doorgaans een looptijd tot uiterlijk drie tot tien jaar. De exacte parameters voor een binding op middellange termijn zijn niet in steen geschreven en kunnen enigszins moeilijk te definiëren zijn. Sommige deskundigen gaven aan dat de duur van deze obligaties met een middellange looptijd tot 15 jaar kan duren. De tijdsduur, hoewel niet strikt bepaald, is belangrijk omdat het het moment is waarop een obligatie de betaling van de nominale waarde van de obligatie volledig aan de belegger herstelt. Tijdens de duur van de obligatie verdienen beleggers rente tot de vervaldatum.

Een aantal rendabele en populaire intermediaire obligatie exchange-traded funds zijn beschikbaar voor beleggers. Hiertoe behoren de iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, de Intermediate Term Bond ETF, het Intermediate Term Corporate Bond Index Fund en de iShares Intermediate Credit Bond ETF.

iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF

Uitgegeven door BlackRock in 2002, de iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSEARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 48-0. 02% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Deze onderliggende index is marktgewogen en bestaat uit schuld uitgegeven door de Amerikaanse Schatkist. Om in aanmerking te komen voor een plaats in de korf van dit fonds, moet de totale resterende looptijd van elke obligatie gelijk zijn aan minimaal zeven maar niet groter dan 10. Alle couponstrips Treasuries zijn uitgesloten.

De gewogen gemiddelde looptijd voor dit fonds is 8. 5 jaar. Omdat IEF een langere gemiddelde looptijd heeft, heeft het daarom een ​​langere duur in het segment van de tussenliggende Thesauries van de Verenigde Staten. Meer dan 90% van het vermogen van dit fonds bestaat uit schatkistcertificaten die tussen zeven en tien jaar na de huidige datum vervallen. Het rendement op de vervaldag van dit fonds is een van de hoogste in het segment vastrentende waarden. Deze hogere opbrengst brengt echter een veel grotere gevoeligheid met zich mee voor veranderingen in tarieven, met name rentetarieven aan het langere uiteinde van de rentecurve.Daarom is IEF het meest geschikt voor beleggers die comfortabel zijn met een groter niveau van fluctuaties in rentetarieven. IEF is een van de gemakkelijkste ETF's met tussenliggende obligaties om te handelen en heeft grote voorkeur bij beleggers vanwege de geconcentreerde en beperkte focus van de portefeuille.

De kostenratio voor dit fonds is ongeveer 0. 15%. Het huidige rendement tot de vervaldag is 2. 11%. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis voor dit fonds bedraagt ​​ongeveer 3,9%. IEF heeft meer dan $ 8 miljard aan beheerd vermogen. Morningstar geeft IEF een gemiddelde rating voor het rendement en een risicograad onder het gemiddelde. Op dit moment bestaat het geheel van de belangen van dit fonds uit Amerikaanse staatsobligaties.

Tussenliggende termijn Obligatiefonds

Uitgegeven in 2007 door Vanguard, de ETF met tussenliggende obligaties (NYSEARCA: BIV

BIVVg Intrmdt-Trm84. 53-0. 01% Created with Highstock 4. 2 6 ) volgt de Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Deze onderliggende index is marktgewogen en bestaat uit alle vastrentende obligaties van beleggingskwaliteit met vervaldatums van ten minste vijf jaar maar niet meer dan tien jaar vanaf de huidige datum. BIV heeft slechts één andere concurrent in het tussenliggende overheid- en kredietsegment. Het is veel groter en veel vloeiender dan zijn concurrentie, de iShares Intermediate Government / Credit Bond ETF (GVI). Het heeft ook een veel lagere vergoeding. BIV onderscheidt zich op twee manieren van GVI. Ten eerste heeft BIV met meer dan $ 40 miljoen een aanzienlijk groter dagelijks handelsvolume. Ten tweede heeft dit fonds een iets andere kijk op de definitie van tussentijdse volwassenheid. Voor dit fonds worden obligaties in aanmerking genomen voor de intermediaire emmer met een minimale looptijd van vijf jaar. Dit is anders dan het meer traditionele minimum van één of drie jaar. BIV heeft dus een langere gemiddelde looptijd en dus een langere effectieve duur. Het hebben van een portefeuille met een langere looptijd mondt uit in een verhoogd renterisico voor het fonds en een actueel rendement op de vervaldag van ongeveer 2,7%.

Dit fonds heeft in totaal meer dan $ 7. 4 miljard beheerd vermogen. De kostenratio voor dit fonds is laag op 0. 1%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds bedraagt ​​ongeveer 4. 3%. Morningstar geeft BIV een hoge risicoclassificatie maar geeft het fonds ook een bovengemiddelde rating voor rendementsprestaties. Het grootste deel van deze ETF is samengesteld uit Amerikaanse staatsobligaties. In een verre seconde komt JPMorgan Chase & Company, op de voet gevolgd door Bank of America Corporation.

Intermediate Term Corporate Bond Index Fonds

Uitgegeven door Vanguard in 2009, het Intermediate Term Corporate Bond Index Fund (NYSEARCA: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 82-0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de Amerikaanse bedrijfsobligatie-index van 5-10 jaar van Barclays. De onderliggende index van het fonds is marktgewogen en bestaat uit vastrentende bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met minimale en maximale looptijden van respectievelijk vijf en tien jaar. VCIT definieert intermediaire bedrijfsobligaties als die met een vervaldatum binnen vijf tot tien jaar na de huidige datum.Hierdoor heeft het fonds een aanzienlijk langere gewogen gemiddelde looptijd dan de meeste andere tussentijdse ETF's in het segment vastrentende bedrijfsinvesteringen. Dit fonds heeft ook een langere effectieve looptijd dan het grootste deel van deze andere fondsen. Het heeft echter een rendement tot einde looptijd dat een van de hoogste is onder diezelfde fondsen. Wat de sectorale dekking betreft, is VCIT met name marktgericht; de industriesector bezit meer dan 60% van de activaspreiding. In het segment heeft dit fonds een van de laagste kostenratio's en behoort het tot de meest liquide van alle fondsen. VCIT is dus zeer geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een gebalanceerde blootstelling aan de ruimte voor bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit met een looptijd van vijf tot tien jaar.

Het beheerd vermogen van dit fonds bedraagt ​​in totaal meer dan $ 6 miljard. Met 0. 12% heeft het een ongelooflijk lage kostenratio. Het huidige rendement tot de vervaldatum is 3. 65%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van dit fonds is ongeveer 4. 9%. Morningstar geeft VCIT een bovengemiddelde risicoclassificatie, maar geeft het fonds ook een bovengemiddelde rating voor rendementsprestaties. Topposities voor dit fonds zijn JPMorgan Chase & Company, Bank of America Corporation en Verizon Communications.