In het afgelopen decennium zijn er een aantal rages geweest die behendig investeerders grote hoeveelheden geld konden hebben gemaakt. Het sleutelwoord is hier "wendbaar".

Hoewel rages vaak worden verward met trends, zijn ze eigenlijk behoorlijk verschillend. Trends blijven op de lange termijn bestaan ​​en zijn over het algemeen gebaseerd op fundamentals. Fads daarentegen worden over het algemeen gekenmerkt door tijdelijk en overmatig enthousiasme, wat niet houdbaar blijkt te zijn. Maar voor beleggers die weten wanneer ze binnen moeten komen (en eruit moeten), kunnen rages een portfolio-boost bieden. Echter, als beleggers verzeild raken in de hype, zullen ze waarschijnlijk de crash ondergaan waaraan bijna elke modegril bezwijkt.

High-Flying Fads
Een goed voorbeeld van een rage is het bedrijf Crocs (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), dat in 2006 op de Nasdaq openbaar werd op iets minder dan $ 15 per aandeel. De maker van rubberen schoenen had veel succes toen de vraag naar lelijke sandalen zich uitbreidde van een schoen van een boer of een tuinman tot een acceptabel dagelijks schoeisel. Iedereen, van kinderen tot oma's droeg de comfortabele en opvallende sandaal.

De nieuwsstroom was bullish vanaf het moment dat de aandelen openbaar begonnen te worden, en het was niet uitgesloten om driemaandelijkse verkopen per kwartaal te laten groeien. Slechts 20 maanden nadat het aandeel in november 2007 openbaar werd, bereikte de aandelen een hoogste punt ooit van $ 75. Diezelfde dag rapporteerde het bedrijf kwartaalresultaten na de bel, waardoor de omzet met 130% steeg. Maar na een dergelijke dramatische beweging hoger te zijn, was de opbrengststijging niet goed genoeg voor beleggers en daalde de aandelen de volgende dag en keek nooit terug op weg naar een dieptepunt van minder dan $ 1 in november 2008.

Een ander schoenenbedrijf dat zijn rage snel zag oplossen, is

Heelys (Nasdaq: HLYS), de maker van de sneakers met ingebouwde wielen. De rage was populair onder kinderen, die rond de winkelcentra op hun rolschaats zouden zwepen. Als je een lang middagdutje hebt genomen, heb je misschien de hele rage gemist. Het bedrijf ging in december 2006 naar de beurs en haalde $ 135 miljoen op, 20% meer dan verwacht, omdat beleggers aandrongen op aandelen van de IPO. Na een winst van meer dan 60% op de eerste handelsdag, bereikte de voorraad een waarde van $ 40 voordat hij een jaar later onder $ 6 zakte en daalde vervolgens tot $ 1. 10 tegen begin 2009. Een derde rage die tijdens de technologiebubbel van 2000 opblies, is het fenomeen 'klik en mortel', en het beste voorbeeld van de ineenstorting van deze online boom- en -ramp is Pets. com. Probeer niet om een ​​tickersymbool voor het bedrijf te vinden omdat het minder dan een jaar in het openbaar werd verhandeld. In februari 2000 ging het bedrijf, beter bekend om zijn sokpop van een hond, met een prijs van $ 82 naar de beurs. 5 miljoen IPO. Negen maanden later, huisdieren. com ingestort. Het was niet de enige dotcom-trend die zijn loop had.Denk aan twee andere grote namen die niet langer actief zijn: online kruidenier Webvan. com en speelgoed e-tailer eToys. com. (Voor meer informatie, zie

Waarom crashten de bedrijven in dotcom zo drastisch? ) Zonder in de details te vervallen, zijn er nog veel meer rages die kunnen worden behandeld. De lijst omvat nanotech, de huizenproductie in de vroege jaren 2000 en de defensiesector na 9/11. (Voor meer informatie over enkele rages die tot levensvatbare bedrijven hebben geleid, raadpleegt u

Consumer "Fads" die nog niet zijn vervaagd .) Voorspellen wanneer u een Fad koopt en verkoopt

De sleutel om geld te verdienen met zowel een rage als een trend is de timing van de aankoop. Vanuit een investeringsstandpunt is het startpunt van groot belang, omdat een rage een voorraad in een korte periode van een onbekende naar een hoogvlieger kan verplaatsen.
Nog belangrijker is te weten wanneer je moet verkopen omdat een rage in een mum van tijd kan veranderen van contant geld naar een crash. Zoals het voorbeeld van Crocs, hoewel de omzet van het bedrijf in een verbazingwekkend tempo bleef groeien, was Wall Street al ontevreden met grote aantallen - beleggers wilden verbluffende resultaten en toen het bedrijf niet kon leveren, lieten beleggers de aandelen vallen.

Met Crocs, Heelys en huisdieren. com, het onderliggende gemeenschappelijke thema is dat de concurrentie en het management de volgende stap niet hebben overwogen na het behalen van de oorspronkelijke doelen. Met Crocs kwam de concurrentie van generieke rubberen sandalen die voor de helft van de prijs verkocht en er bijna identiek uitzagen. Heeley's verkeerde in een vergelijkbare situatie doordat concurrenten de schoen bijna konden dupliceren.

Voor huisdieren. com, de concurrentie van de oude bakstenen en mortel winkels bijgedragen tot de ondergang, maar het bedrijf ook slecht beheerd zijn nieuw gevonden rijkdom. In plaats van het geld terug te brengen in het bedrijf om te groeien en de balans op te bouwen, heeft het management bij Pets. com besloot miljoenen te spenderen aan eigenzinnige Super Bowl-advertenties die geen verkoop genereerden en uiteindelijk resulteerden in het faillissement van het bedrijf. (Zie voor meer

The Madness Of Crowds .) Van Fad tot Trend

Dus hoe kunt u zien dat een huidige rage een meer winstgevende langetermijntrend kan worden? Laten we een paar actuele voorbeelden bekijken.
De meest waarschijnlijke huidige trend om een ​​duurzame trend te worden, is beleggen in opkomende markten. Hoewel de aandelenmarkten in China, Brazilië en India de laatste 10 jaar zijn gestegen, zal dat waarschijnlijk de plaats zijn waar de groei in de toekomst vandaan zal komen en de aandelenrendementen moeten dat weerspiegelen. Er kunnen onderweg wat hobbels zijn, maar langetermijnbeleggers moeten rekening houden met de macrovisie en de mogelijkheden die deze opkomende economieën in de toekomst voor beleggers zullen hebben. (Voor meer informatie, zie

A BRIC Investors Wall Of Worry .) Een andere rage die laat zien dat het mogelijk is om een ​​trend te worden, is high-end denim. Dit is een industrie die blijft verrassen. Zelfs in het licht van een recessie in de periode 2007-2009 bleven veel high-end denimbedrijven sterke financiële resultaten boeken. Nu jeans acceptabel is als semi-formele slijtage, kan de lucht de limiet zijn.

Dat gezegd hebbende, veelbelovende rages contrasteren met nichemarkten die tekenen vertonen van een zeepbel die klaar is om te barsten. Als u achteraf een voorbeeld van een dergelijk voorbeeld wilt bekijken, moet u gewoon denken aan de dotcom-crash in 2000; hoewel internet geenszins een rage was, was de voorkeur van beleggers voor alle dotcom-aandelen op zichzelf een onhoudbare modegril, vooral wanneer veel van de vroege dotcom-bedrijven erg verdachte bedrijfsmodellen bleken te hebben. (Voor meer inzicht in deze en andere marktcrashes, raadpleeg de

Market Crashes-handleiding .) Conclusie

Uiteindelijk beginnen zowel modegrillen als trends op dezelfde manier - met veel van hype rond het nieuwe product. De sleutel om te bepalen welke richting het bedrijf gaat uitgaan, hangt af van de levensvatbaarheid van het product en de bereidheid van het bedrijf om zich aan te passen aan veranderende marktbehoeften. Het merendeel van de tijd zal het eindresultaat een modegril zijn, en zolang beleggers zich dit realiseren, zal er een mogelijkheid zijn om geld te verdienen. De sleutels tot succes zijn onderzoek, aandacht voor de actie van de aandelen van het bedrijf en eerlijk zijn tegenover jezelf over het product.