Dodge & Cox Funds heeft een lange en kleurrijke geschiedenis die teruggaat tot de jaren 1930, toen zijn twee oprichters, Van Duyn Dodge en E. Morris Cox, een onafhankelijk en onafhankelijk partnerschap vormden van Wall Street, dat is hoe het bedrijf vandaag blijft werken. Dodge & Cox heeft een klein aanbod aan fondsen, maar het kleine formaat maakt het zeer wendbaar, met het vermogen om tientallen jaren ervaring in zijn fondsen te concentreren. Elk van de fondsmanagers is aandeelhouder van de Dodge & Cox en de meesten van hen waren zelfgroeiend binnen het bedrijf. Van de zes fondsen die Dodge & Cox aanbieden, vallen er vier op als topfondsen voor pensioendiversificatie.

Dodge & Cox Stock Fund

Het Dodge & Cox Stock Fund maakt gebruik van de gecombineerde expertise van negen fondsbeheerders met tientallen jaren ervaring in het identificeren van ondergewaardeerde aandelen. Dat is mogelijk de belangrijkste reden waarom het fonds sinds zijn oprichting in 1965 een consistente outperformer is geweest. Het is ook de reden waarom veel van de grotere pensioenregelingen het Dodge & Cox Stock Fund omvatten. Het fonds belegt zijn $ 56 miljard aan activa in large-cap binnenlandse aandelen met een klein deel toegewezen aan large-cap buitenlandse aandelen. Het primaire bezit is financiële dienstverlening, gezondheidszorg, consument cyclisch en technologie. Het fonds is een eeuwigdurend lid van de Kiplinger 25 en genereerde een gemiddeld jaarlijks rendement van 13, 03% in de afgelopen vijf jaar en 5. 53% in het afgelopen decennium. De kostenratio van 0. 52% is erg laag voor een actief beheerd fonds.

Dodge & Cox International Stock Fund

Net als het Stock Fund maakt het Dodge & Cox International Stock Fund gebruik van negen managers, die elk ten minste $ 500.000 van hun eigen geld hebben geïnvesteerd in de fonds. Het managementteam besloot begin 2015 om het fonds voor nieuwe beleggers te sluiten vanwege zijn omvang. Het fonds staat echter open voor nieuwe beleggers die toegang hebben via hun 401 (k) -plannen. Het vermogen van bijna $ 63 miljard is verdeeld over 91 holdings die bestaan ​​uit large-cap niet-U's. S. aandelen. Driekwart van de aandelen is afkomstig uit ontwikkelde landen en minder dan een kwart komt uit opkomende markten. Het fonds is een favoriete belegger in veel gekwalificeerde pensioenregelingen, omdat het een solide tegenwicht vormt voor de prijsbewegingen van op de Amerikaanse staat gebaseerde aandelen. De omzetratio van 12% is lager dan veel buitenlandse aandelenfondsen, wat één reden is voor de relatief lage kostenratio van 0. 64%. Het fonds is de afgelopen 10 jaar 4. 21% teruggekeerd.

Dodge & Cox Balanced Fund

Het doel van gebalanceerde fondsen is het genereren van inkomstengroei bovenop het huidige inkomen met behoud van kapitaal. Het Dodge & Cox-uitgebalanceerd fonds is een van de oudste in zijn categorie en werd opgericht in 1931.De $ 14. Het 62 miljard-fonds heeft de afgelopen jaren goed standgehouden, wat kan worden toegeschreven aan een consistente managementaanpak. In tegenstelling tot veel gebalanceerde fondsen, die een eenvoudige mix van aandelen en obligaties rond de 50/50 volgen, kunnen de beheerders van het fonds tussen de 25% en 75% beleggen in aandelen. Ze kunnen de toewijzing veranderen op basis van de marktomstandigheden, zoals ze de afgelopen jaren hebben gedaan wanneer de aandelen goed presteerden. Met ingang van 30 juni 2015 bezat het iets minder dan 70% in large-capaandelen. De vastrentende portefeuille is belegd in investment-grade bedrijfsobligaties, mortgage-backed securities (MBS's) en een klein aantal Amerikaanse staatsobligaties. Het fonds is de afgelopen 10 jaar 5.65% en 10. 66% over de afgelopen vijf jaar teruggekeerd. De kostenratio van 0. 53% is zeer redelijk voor zijn categorie.

Dodge & Cox Income Fund

De gestage prestaties van het Dodge & Cox Income Fund zijn sterk afhankelijk van de bewust voorzichtige en geduldige benadering van het managementteam. Met een meer geleidelijke aanpak van het creëren van rendement houdt het management de omzet en kosten van het fonds laag. De 44 miljard dollar portefeuille is volledig gevuld met 930 verschillende posities met een hoge concentratie van bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit. Bank of America, Macy's en Time Warner behoren tot de top. De gemiddelde duur van zijn obligaties is drie tot vijf jaar. Hoewel de buitenmaatse blootstelling aan bedrijfsobligaties meer volatiliteit zou kunnen genereren dan fondsen met meer blootstelling aan overheidsobligaties, heeft het fonds de afgelopen 10 jaar een stabiel rendement behaald van 5. 06%. De kostenratio van 0. 44% ligt onder het gemiddelde voor zijn categorie.