Victory Capital is een multi-boutique vermogensbeheerder gevestigd in Cleveland, Ohio. Victory Capital biedt verschillende beleggingsmogelijkheden, waaronder beleggingsfondsen, afzonderlijk beheerde accounts en collectieve trusts. Het bedrijf bezit momenteel negen verschillende beleggingsfranchises, waaronder Newbridge Asset Management, Sycamore Capital en Munder Capital. Victory Capital laat zich leiden door vier kernprincipes: vertrouwen opbouwen, autonomie respecteren, persoonlijk investeren en afstemming creëren. Per 31 december 2015 heeft Victory Capital meer dan $ 33 miljard aan beheerd vermogen (AUM). Vanuit een beleggingsfondsperspectief biedt Victory meer dan 25 verschillende strategieën, waaronder binnenlandse aandelen, internationale aandelen en vastrentende waarden.

Victory Select Fund

Het Victory Select Fund is een van de nieuwste fondsen van het kantoor, gelanceerd op 31 december 2013. Het fonds, geleid door het ervaren team van Lawrence Babin en Paul Denen, lijkt een geconcentreerde portefeuille van 20 tot 30 large-capaandelen te hebben. Fondsbeheerders vetteren posities door middel van een rigoureus fatsoenlijk screeningproces dat primair is gebaseerd op fundamentele analyse. De beheerders proberen de portefeuille te optimaliseren door het risico te minimaliseren en het totale rendement te maximaliseren.

Met een jaar tot nu toe is het fonds op de lange termijn beter dan de benchmark van S & P 500. Het fonds heeft momenteel een jaarlijkse kostenratio van 1. 15% en heeft topposities die H & R Block, Alphabet en Precision Castparts omvatten. Het Victory Select Fund is een uitstekende keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een large-cap beleggingsfonds met een strategie voor het selecteren van aandelen van hoge kwaliteit.

Victory Sycamore Established Value Fund

Het best presterende Victory-fonds in de midcap-activaklasse is het Victory Sycamore Established Value Fund. Onder leiding van Sycamore's Chief Investment Officer (CIO), Gary Miller, heeft het fonds goed gepresteerd sinds de oprichting in 2000. Het fonds zoekt naar midcap-ondernemingen met een klassieke bottom-up benadering. Gecategoriseerd als een waardestijlmanager, gebruikt het fonds elementen van relatieve en diepe waarde om inefficiënties te exploiteren die inherent zijn aan de midcap-activaklasse. De portefeuillemanagers selecteren bedrijven die financieel sterk zijn, ondergewaardeerd en die tekenen van fundamentele groei vertonen.

Het Sycamore Established Value Fund is het enige Victory-fonds dat Morningstar met 5 sterren heeft beoordeeld. Op een jaarlijks gemiddelde van 10 jaar heeft het fonds een rendement van 9. 28% behaald, dat is 1. 68% beter dan de benchmark. Naast deze outperformance heeft het fonds ook lagere risicometrieken met een bèta van 0,77 en een alpha van 2. 28. Beleggers die op zoek zijn naar een best presterende midcap-beleggingsfonds, moeten het Victory Sycamore Established Value Fund overwegen.

Opportunityfonds Victory Sycamore Small Company

Net als zijn mid-cap-peer is het Victory Sycamore Small Company Opportunity Fund een van de best presterende fondsen in de line-up van Victory. Het fonds wordt ook geleid door Miller en zijn team van managers en belegt in kleinere bedrijven met een langetermijngroei als doel. Het fonds maakt gebruik van een bottom-up benadering om ondergewaardeerde bedrijven te selecteren. Het management streeft ernaar aandelen te financieren die verkeerd worden gewaardeerd door de markt, meestal als gevolg van tijdelijke winstuitdagingen of negatieve pers. Het fonds belegt in 90 tot 100 posities en heeft momenteel een kostenratio van 1. 31%.

Sinds de oprichting in 1999 heeft het fonds beter gepresteerd dan de benchmark in elke tijdscategorie. Morningstar heeft dit fonds 4 sterren beoordeeld. Het fonds heeft een 10-jarig jaargemiddelde van 8,2%, dat is 2,6% hoger dan het rendement van de benchmark van 57%. Het managementteam is ook uitstekend bezig met het verminderen van risico's, aangezien de bèta van het fonds 0. 91 is en de alpha is 2. 81. Beleggers dienen de expertise van Sycamore te zoeken in zowel de mid-en small-cap activaklassen als beide fondsen. zijn uitstekend in risicogecorrigeerde prestaties.

Victival Trivalent International Fund - Core Equity

Het Victival Trivalent International Fund - Core Equity lijkt beleggers te voorzien van kapitaalgroei op de lange termijn door te beleggen in internationale bedrijven. Het fonds wordt gerund door de CIO van Trivalent, Dan LeVan, en zijn team van senior portefeuillebeheerders. Trivalent gebruikt een combinatie van fundamentele en kwantitatieve analyse bij het selecteren van aandelen voor de portefeuille. Fondsbeheerders richten zich op momentum en waarderingen, met de nadruk op risicobeheersing om de neerwaartse blootstelling te helpen beperken.

Het fonds presteerde beter dan de benchmark sinds de oprichting in 2007. Op een gemiddelde van vijf jaar gaf het fonds beleggers een rendement van 3. 3% ten opzichte van het rendement van de benchmark van 1. 06%. Het management heeft uitstekend werk verricht door het risico te beperken, aangezien het fonds slechts -2 daalde. 73% in het gemiddelde over één jaar ten opzichte van de benchmark met -5. 66%. Deze strategie geeft het fonds een bèta van 0. 93 en een alpha van 2. 99, waardoor beleggers een beter rendement op zowel de positieve als de negatieve kant hebben. Voor een jaarlijkse kost van 1. 49%, moeten beleggers die internationale exposure zoeken naar dit fonds kijken.

Victory INCORE Fund for Income

Het best presterende vastrentende fonds voor Victory is het INCORE Fund for Income. Het fonds richt zich op het bieden van een hoog niveau van inkomsten met een consistent behoud van kapitaal. Het fonds werd gelanceerd in 1999 en staat onder leiding van INCORE's CIO, Heidi Adelman. Het fonds belegt voornamelijk in Amerikaanse staatsobligaties en -agentschappen, waardoor beleggers een relatief stabiel rendement op de lange termijn hebben. Momenteel biedt het fonds een rendement van 1. 37%, wat in lijn is met het rendement van de benchmark.

Beleggers die stabiliteit van de hoofdsom zoeken, moeten dit fonds bekijken. Het fonds heeft 4 sterren van Morningstar en presteerde in elke periode beter dan de Barclays US 1-5 overheidsset Index. Over een periode van 10 jaar gaf het fonds een totaal rendement van 3.65%, ruim boven het rendement op 10-jarige staatsobligaties. Dit is ook met aanzienlijk minder risico, met een bèta van 0,82 en een alpha van 0. 85. Beleggers die op zoek zijn naar een relatief stabiel beleggingsfonds met een lage kost van 0,96% moeten het INCORE-fonds voor inkomen onderzoeken.