Inverse obligatie exchange-traded funds (ETF's) zijn ontworpen om een ​​veelvoud te bieden van het omgekeerde van de prestaties van een onderliggende index die vele segmenten van de obligatiemarkt trackt. Deze ETF's maken gebruik van derivatencontracten, zoals swaps en futures-contracten, evenals geldmarktinstrumenten om hun beleggingsdoelstellingen te bereiken. De meeste omgekeerde obligatie-ETF's trachten alleen een inverse blootstelling te bieden aan de dagelijkse prestaties van hun onderliggende indices en moeten daarom niet langer dan één dag worden aangehouden. Als beleggers omgekeerde obligatie-ETF's willen houden voor perioden langer dan één dag, moeten ze hun posities dagelijks opnieuw afstemmen om de effecten van rendementsretouren te beperken.

AD:

Deze ETF's bieden beleggers een indekking tegen stijgende rentetarieven, omdat de obligatiekoersen en rendementen doorgaans in tegengestelde richting ten opzichte van elkaar bewegen. Beleggers die buitengewoon bearish zijn op obligatiekoersen hebben de optie om leveraged omgekeerde obligatie-ETF's te kopen, wat een hogere mate van inverse blootstelling oplevert. Aangezien er veel risico's inherent zijn aan inverse obligatie-ETF's, zijn ze niet geschikt voor alle beleggers.

AD:

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

De ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (NYSEARCA: TBT TBTPSh UShr 20 + Yr34 51-0.78% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een inverse ETF uitgegeven op 1 mei 2008 door ProShares. Het fonds streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met tweemaal de inverse van de dagelijkse prestaties van zijn referentie-index, de Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index. De Barceums US 20+ Year Treasury Bond Index volgt publiek uitgegeven, U. S. Treasury-effecten met vast rentepercentage in U. S., met resterende looptijden langer dan 20 jaar en meer dan $ 250 miljoen uitstaande aandelen met een rating Baa3 of hoger van Moody's Investors Service.

AD:

TBT belegt voornamelijk in swaps op de onderliggende index- en futurescontracten op langlopende langlopende obligaties. TBT bereikt zijn hoge mate van omgekeerde correlatie met zijn referentie-index door zijn portefeuille dagelijks opnieuw in evenwicht te brengen om een ​​consistente blootstelling te behouden die overeenkomt met zijn beleggingsobject. Vanwege de dagelijkse herbalancering berekent het fonds een hoge kostenratio van 0,92%.

Op basis van zijn risicomaatstaven is TBT het meest geschikt voor speculatieve beleggers met hoge risicotoleranties die voor een dag een hoge mate van inverse blootstelling aan langlopende Amerikaanse staatsobligaties zoeken. TBT is ook geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een tactische afdekking tegen groeiende geïnteresseerden.

ProShares Short 20+ Year Treasury

De ProShares Short 20+ Year Treasury (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) is het zusterfonds van TBT, dat een lagere mate van inverse blootstelling aan de Barclays U. biedt.S. 20+ Year Treasury Bond-index. TBF streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met één keer het omgekeerde van de dagelijkse prestaties van haar referentie-index. TBF berekent een kostenratio van 0. 93% ligt in lijn met de gemiddelde expense ratio van ETF's met omgekeerde handelsschuld. Net als TBT, brengt TBF zijn portfolio dagelijks in evenwicht om een ​​consistente dagelijkse blootstelling van één keer de omgekeerde prestatie van zijn referentie-index te bieden. Vanaf 30 juni 2015 heeft TBF een effectieve duration van 18. 25 jaar, wat aangeeft dat voor elke verhoging van de rente met 1%, TBF 18,2% beweegt. Aangezien TBF zijn portefeuille echter dagelijks opnieuw in evenwicht brengt, fluctueert de effectieve duur op de lange termijn. Op basis van zijn risicomaatstaven en kenmerken is TBF het meest geschikt voor beleggers met matig hoge risicotoleranties die bearish zijn op obligaties vanwege potentiële renteverhogingen en trachten een tactische daghandel te voeren tegen de koers van Amerikaanse schatkisteffecten. Zoals de meeste omgekeerde obligatie-ETF's, verschillen de rendementen van TBF waarschijnlijk van het doelrendement voor bewaartermijnen van meer dan één dag. Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3X ETF

The Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3X ETF (NYSEARCA: TMV

TMVDx Dly 20 + Yr Tr18 26-1 14%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) werd uitgegeven op 16 april 2009 op de New York Stock Exchange Arca door Direxion. TMV is een van de meest agressieve inverse obligatie-ETF's op de markt en biedt speculatieve beleggers de mogelijkheid een tactische bearish day-handel te plaatsen op de Amerikaanse staatsobligatiemarkt. TMV streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met driemaal de omgekeerde prestatie van de NYSE 20+ Year Treasury Bond Index. TMV berekent een kostenratio van 0. 93%, wat in lijn is met het gemiddelde in zijn categorie. Om zijn dagelijkse beleggingsdoelstelling te bereiken, herformuleert TMV haar korte swapovereenkomsten om consistente inverse blootstelling te bieden aan de NYSE 20+ Year Treasury Bond Index. Op basis van trailing-gegevens over vijf jaar ondervond TMV een standaarddeviatie van 40,3%. Met ingang van 30 juni 2015 heeft TMV een looptijd van 53. 55 jaar. De duration geeft aan dat het fonds met 53 groeit. 55% als de rentetarieven met 1% stijgen, en het tegenovergestelde is waar. TMV is een tactische transactie voor beleggers die op zoek zijn naar een hoog potentieel rendement in een stijgende renteklimaatomgeving. De hoge mate van volatiliteit van TMV geeft aan dat het niet geschikt is voor risicomijdende beleggers. TMV is het meest geschikt voor speculatieve beleggers die extreem bearish zijn op obligatiekoersen en gedurende een dag een inverse exposure naar de Amerikaanse effectenmarkt nastreven. TMV is niet geschikt voor buy-and-hold-beleggers vanwege de effecten van het samenstellen van dagelijkse rendementen.

ProShares Short 7-10 Year Treasury

De ProShares Short 7-10 Year Treasury (NYSEARCA: TBX

TBXPrShs Sh 7-1028.10-0.16%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een alternatief voor zijn concurrenten die een omgekeerde blootstelling bieden aan langlopende U. S Treasury-effecten. TBX biedt een omgekeerde blootstelling aan de Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index, de referentie-index.De Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index omvat US dollar luidende, niet-converteerbare, vastrentende US Treasury-effecten met resterende looptijden tussen zeven en tien jaar, een credit rating groter dan Baa3 door Moody's Investors Services en meer dan $ 250 miljoen par uitstaand . Vanaf 30 juni 2015 heeft TBX een totaal nettovermogen van $ 40. 03 miljoen en rekent een kostenratio van 0,95%. TBX herverdeelt zijn portfolio om een ​​hoge mate van correlatie en consistent dagelijks omgekeerd rendement op de referentie-index te behouden. Op basis van de dagelijkse prestaties van TBX en de onderliggende index in het tweede kwartaal van 2015, had TBX een bijna perfecte omgekeerde correlatie met zijn benchmark en een bèta van -1, ten opzichte van de Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Dit duidt op TBX-bewegingen in de tegenovergestelde richting van de referentie-index met dezelfde sterkte. Met ingang van 31 juli 2015 heeft TBX op basis van achterliggende gegevens over drie jaar een volatiliteit op jaarbasis van 5. 22%. Op basis van zijn kenmerken en statistieken is TBX geschikt voor beleggers die een dag willen verhandelen op potentiële renteverhogingen en profiteren van dalingen in de inter nationale U. S. Treasury-obligatieprijzen. TBX kan worden gebruikt als dagelijkse afdekking tegen stijgende rentetarieven in een gediversifieerde portefeuille. Als beleggers TBX langer dan één dag willen behouden om hun portefeuille af te dekken of om te profiteren van dalende obligatiekoersen, moeten ze hun posities in evenwicht brengen en elke dag nauwlettend volgen. Het vasthouden en opnieuw in evenwicht brengen van een positie voor perioden langer dan één dag kan kostbaar zijn en is niet geschikt voor alle beleggers om deze afdekking of strategie te implementeren.