Beleggers kunnen shortposities in grondstoffen nemen door het gebruik van omgekeerde grondstoffen exchange-traded funds (ETF's) en exchange-traded notes (ETN's). Dit kan voor de meeste beleggers gemakkelijker zijn dan het verkopen van commodity futures-contracten. Commodity futures-contracten gebruiken een hoge mate van leverage. Ze betrekken ook het gebruik van marge. Beleggers kunnen grote margestortingen riskeren als posities tegen hen in gaan. Het kopen of verkopen van futures-contracten kan voor de meeste beleggers te riskant zijn.

AD:

Alle beleggers gebruiken grondstoffen in hun dagelijks leven. Van basisvoedingsmiddelen en granen tot benzine en stookolie, grondstoffen zijn een integraal onderdeel van het moderne bestaan. De meeste grondstoffen worden verhandeld in de vorm van futures-contracten. Een termijncontract is een financieel derivaat om een ​​bepaalde grondstof tegen een bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of verkopen. Grondstoffen worden vaak gezien als een hedge tegen inflatie. Beleggers die geloven dat de economie zich in een deflatoire toestand bevindt, willen misschien korte grondstoffen zijn. Beleggers die bearish zijn op grondstoffen, willen mogelijk naar omgekeerde grondstoffen ETF's en ETN's kijken.

AD:

VelocityShares 3x inverse ruwe olie ETN

De VelocityShares 3x inverse ruwe olie ETN (NYSEARCA: DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X omgekeerde ruwe verwisselbare handelsaandelen 2012-9 2. 32 Gekoppeld aan S & P GSCI ruwe olie-index ER0. 000. 00% aangemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) tracht driemaal de dagelijkse prestaties te volgen van het futurescontract aan de voorzijde van WTI-ruwe olie. De enige posities in het fonds zijn olie-termijncontracten aan de voorkant van de maand die kort worden verkocht. Het fonds wordt uitgegeven door Credit Suisse AG. De ETN's zijn senior bankbiljetten op middellange termijn uitgegeven door Credit Suisse AG. De referentie-index is de S & P GSCI-index voor ruwe olie. De waarde wordt berekend met behulp van de methodologie van de S & P GSCI-index.

AD:

Het prospectus voor het fonds vermeldt dat het fonds alleen de dagelijkse prestaties van de inverse prijs van WTI-ruwe olie volgt. Het waarschuwt dat over langere perioden de prestaties van het fonds aanzienlijk zullen verschillen van deze drievoudige prestatie. Dit staat bekend als compounding en kan nadelig zijn voor de prestaties van het fonds. Compounding is aanwezig in de meeste investeringen, maar is vooral prominent in leveraged ETF's.

Het fonds heeft ongeveer $ 224 miljoen aan beheerd vermogen (AUM). Het fonds begon in 2012 met de handel. Het heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 1,5 miljoen aandelen en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 181 miljoen. Het fonds heeft een hoge kostenratio van 1. 35%. De kostenratio is het gevolg van de noodzaak om futures-contracten over te nemen. Het fonds is uiterst volatiel omdat het wordt gebruikt als hefboom. De gemiddelde maandelijkse volatiliteit van het fonds is 13%.

DWTI is een goede optie voor beleggers die de prijs van een olie willen inkorten op intradaybasis.Het is alleen geschikt voor meer geavanceerde beleggers vanwege de hoge volatiliteit. De hoge kostenratio en de mogelijke effecten van compounding maken het fonds ongeschikt voor lange aanhoudingsperioden.

DB Gold Short ETN

De Deutsche Bank Gold Short ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB London DB Gold Short, Exchange Exchange Nts 2008-15 2. 38 Lnkd naar DB Liquid Com Idx-Optimum opbrengst Gld TR13. 82-0.92% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft naar een omgekeerde maandelijkse blootstelling aan de prestaties van het goud futures-contract waarvan is vastgesteld dat het minst waarschijnlijk wordt beïnvloed door contango. Contango is een situatie waarin de voortmijn van een futures-contract lager is dan maanden verder. Dit betekent dat mensen meer betalen voor de grondstof op een toekomstige datum in plaats van een naderingsdatum. De maandelijkse prestaties verschillen van veel omgekeerde ETF's die de prestaties dagelijks bijhouden. Toch kunnen de effecten van het samenstellen maandelijks worden opgemerkt.

Het fonds heeft een vermogen van $ 40. 66 miljoen onder beheer. Het 90-daagse gemiddelde handelsvolume is 102, 000 aandelen. De onderliggende index is de Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold Index. Het fonds heeft een kostenratio van 0,75%, wat redelijk is voor een fonds in zijn soort.

DGZ is meer geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar meer dan een dag handel in de omgekeerde prijs van goud. Het probeert de maandelijkse prestaties bij te houden. Het maandelijkse herbalanceren heeft echter nog steeds last van de mogelijke nadelige effecten op bereidingen.

Deutsche Bank Cured Oil Short ETN

De Deutsche Bank ruwe olie Short ETN (NYSEARCA: SZO) tracht de maandelijkse omgekeerde prestatie van het futures-contract te volgen op ruwe olie waarvan vaststaat dat deze het minst wordt beïnvloed door contango. Het fonds wordt niet meer gebruikt dan een keer de korte blootstelling aan het ruwe oliecontract. Het fonds wordt maandelijks opnieuw in evenwicht gebracht. Het volgt de referentie-index van de Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield ruwe olie-index.

Het fonds heeft ongeveer $ 26 miljoen aan AUM. Het heeft een kostenratio van 0. 75%. De gemiddelde kostenratio voor vergelijkbare fondsen is 0. 87%. Het fonds keert ongeveer om de 13 dagen zijn bezittingen om. De sponsor van het fonds is Deutsche Bank. SZO heeft een beperkte liquiditeit, met een gemiddeld dagelijks aandelenvolume van ongeveer 28.000 aandelen. Het gemiddelde dagelijkse dollarvolume in de handel is ongeveer $ 1. 97 miljoen. De gemiddelde spread op de bid-ask prijzen voor aandelen is 0. 28%, wat vrij hoog is.

SZO is ontworpen als een kortetermijnhandel voor omgekeerde olie. Het lijdt onder de sleep van compounding in de loop van de tijd, omdat het maandelijks wordt geherbalanceerd. Het is niet erg liquide en kan moeilijk zijn om een ​​positie in te bouwen. De bredere bied-laat spread maakt het moeilijk om goede fills voor aandelen te krijgen. Er kunnen andere fondsen zijn die betere opties zijn voor beleggers.

Korte olie van Verenigde Staten

Het korte oliefonds van de Verenigde Staten (NYSEARCA: DNO DNOUS Short Oil Fd-partnerschapeenheden59, 54-3, 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt blootstelling aan de omgekeerde uitvoering van het futurescontract voor ruwe olie.Het is gebaseerd op de voormaand. Het rendement van het fonds omvat de short futures-contractenpositie evenals eventuele winsten uit rollende posities. DNO is in 2009 begonnen met handelen en heeft ongeveer $ 28 miljoen aan vermogen. Het heeft een gemiddeld dagelijks aandelenvolume van 37, 000.

De kostenratio van DNO is met 1.14% relatief hoog. Het fonds handelt voornamelijk in futurescontracten voor ruwe olie, maar het kan ook beleggen in termijncontracten en swapcontracten. De beleggingen worden gegarandeerd door contanten en overheidspapier. De distributeur van het fonds is ALPS Distributors, Inc. Hoewel de kostenratio hoger is, heeft het fonds betere liquiditeit dan de ETN van Deutsche Bank Crude Oil Short.