New York gemeentelijke obligatie beleggingsfondsen bieden beleggers professioneel beheerde blootstelling aan de New York gemeentelijke obligatiemarkt. New York gemeentelijke obligatiefondsen beleggen voornamelijk in obligaties uitgegeven door de staat New York, lokale overheden, regionale overheden en speciale districten. New York gemeentelijke obligatie beleggingsfondsen bieden beleggers op lange termijn, gestage kapitaalgroei met een lage mate van volatiliteit.

De risico's die inherent zijn aan deze fondsen omvatten kredietrisico, inkomensrisico, liquiditeitsrisico, non -iversificatierisico, staatsspecifiek risico en inkomensrisico. Aangezien veel gemeentelijke obligaties uit New York beleggen in obligaties op middellange en lange termijn, hebben deze fondsen doorgaans een hogere effectieve looptijd. Op hun beurt dragen ze meer renterisico en kortere termijn obligatiefondsen. Deze beleggingsfondsen verschaffen federaal en New York belastingvrijgesteld inkomen en kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers in hoge belastingschijven die in New York wonen en bereid zijn deze risico's op zich te nemen.

Vanguard New York Beleggersaandelen met langetermijnbelastingen vrijgesteld Fonds

De Vanguard New York Beleggersaandelen met langetermijnbelastingvrijstelling is uitgegeven op 7 april 1986 door Vanguard. Het fonds wordt geadviseerd door Vanguard Fixed Income en berekent een kostenratio van 0. 2%. Per 31 juli 2015 heeft het fonds een portefeuille van 785 investment-grade gemeentelijke obligaties van New York met een totaal eigen vermogen van $ 3. 7 miljard. Sinds de oprichting heeft het fonds een gemiddeld geannualiseerd rendement bereikt van 5. 88%.

Dit fonds belegt normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale activa in schuldeffecten waarvan de inkomsten zijn vrijgesteld van zowel federale als New Yorkse staatstaksen. Het fonds beperkt de looptijden van deze effecten niet en verwacht dat de dollar-gewogen gemiddelde looptijd tussen 10 en 25 jaar ligt. Met ingang van 31 juli 2015 vertegenwoordigen schuldeffecten met resterende looptijden tussen 10 en 20 jaar en 20 en 30 jaar 72. 6% van de portefeuille van het fonds. Het fonds heeft een looptijd van 2. 4%; een gemiddelde coupon van 4. 8%; een gemiddelde duur van 6. 3 jaar; en een SEC-opbrengst van 2. 2%.

Het fonds is het meest geschikt voor beleggers met een vast inkomen die in New York wonen en die een beleggingshorizon op lange termijn hebben en op zoek zijn naar gespecialiseerde posities in de gemeentelijke obligatiemarkt in New York. Dit beleggingsfonds geeft beleggers de mogelijkheid om federaal en New York belastingvrijgesteld inkomen te ontvangen, terwijl ze een gestage maar langzame kapitaalgroei handhaven met een laag niveau van volatiliteit.

Franklin New York Tax-Free Income Fund uitgegeven door Franklin Templeton Investments, het Franklin New York Tax-Free Income Fund heeft een gemiddeld rendement op jaarbasis van 6. 68% behaald vanaf 30 juni 2015. Vanaf 31 juli 2015 heeft het een balanstotaal van ongeveer $ 5.17 miljard en bezit 346 obligaties in portefeuille, die wordt beheerd door Franklin-adviseurs, Inc.

In normale marktomstandigheden belegt het Franklin New York Tax-Free Income Fund ten minste 80% van zijn totale activa in schuldeffecten die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen, de federale alternatieve minimum belasting en staatsbelastingen in New York. Hoewel het fonds ernaar streeft een aanzienlijk deel van zijn totale nettovermogen in belastingvrije effecten te beleggen, kan het beleggen in schuldinstrumenten die onderworpen zijn aan de federale alternatieve minimum belasting. Bovendien kan het tot 35% van zijn vermogen beleggen in gemeentelijke effecten van emittenten met domicilie in de Verenigde Staten.

Vanaf 31 juli 2015 kent het fonds 97. 86% van zijn portefeuille toe aan schuldinstrumenten van emittenten in de staat New York en 2. 14% aan emittenten in Puerto Rico. Het fonds heeft een gemiddelde couponrente van 5. 16%; een gemiddelde effectieve duur van 3. 96 jaar; een uitdelingspercentage van 3. 61%; en een gestandaardiseerde SEC-opbrengst van 30 dagen van 1. 54%. Op basis van de volgende driejarige gegevens heeft het fonds een bèta ten opzichte van de referentie-index, de Barclays gemeentelijke obligatie-index, van 1. 06; een R-kwadraatwaarde van 93%; en een Sharpe-ratio van 0. 42.

In termen van moderne portefeuilletheorie (MPT) is het Tax-Free Income Fund van Franklin New York het best geschikt voor beleggers met een vast inkomen die gevestigd zijn in New York met een korte tot middellange bezettingsgraad. beleggingshorizon op termijn om exposure te verkrijgen naar de obligatiemarkt in New York, terwijl belastingvrije inkomsten worden gegenereerd met een gematigd renterisico en kredietrisico. Aangezien het een gespecialiseerde blootstelling aan de gemeentelijke obligaties van New York biedt, moet het fonds worden gekocht als een satellietbedrijf om belastingvrije inkomsten te genereren in een goed gediversifieerde portefeuille.

Oppenheimer Rochester Fonds Gemeenten Klasse A

Het Oppenheimer Rochester Fonds Gemeenten Klasse A werd uitgegeven op 15 mei 1986 door Oppenheimer Funds. Het wordt geadviseerd door OFI Global Asset Management, Inc. en geadviseerd door OppenheimerFunds, Inc. Het fonds heeft een omzetratio van 8% en dientengevolge een relatief lage nettokostenratio van 0,77%.

Het Oppenheimer Rochester Fund Municipals Categorie A belegt normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale nettovermogen in effecten die zijn vrijgesteld van federale belastingen en de inkomstenbelastingen van de staat New York. Het fonds belegt voornamelijk in New York City-obligaties van beleggingskwaliteit. Het fonds kan echter ook beleggen in schuldeffecten van emittenten buiten New York, zoals Amerikaanse territoria. Met ingang van 31 juli 2015 kent zij 77% van haar portefeuille toe aan schuldeffecten van emittenten in New York en 24. 5% aan schuldeffecten in Puerto Rico.

Het Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A heeft een effectieve duration van 7. 69 jaar, wat aangeeft dat het een hoog renterisico met zich meebrengt. Als de rente per moment oploopt met 1% over de rentecurve, zou de intrinsieke waarde van het fonds theoretisch met 7,6% dalen. Dit hoge renterisico wordt gecompenseerd door de hoge potentiële opbrengst van het fonds. Het fonds bood een dividendrendement van 6,63% en een 30-dagen gestandaardiseerd SEC-rendement van 6.1%.

Op basis van trailing-gegevens over drie jaar, gemeten naar de referentie-index, de Barclays Municipal Index, heeft dit fonds een bèta van 1,7 en een Sharpe-ratio van 0. 2. Daarnaast heeft hij Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A kende een geannualiseerde volatiliteit van 7,3%. Wat MPT aangaat, is het fonds het meest geschikt voor zeer risicovolle, langlopende, vastrentende beleggers die in New York wonen, bereid zijn een gematigd tot hoog niveau van krediet- en renterisico aan te nemen en proberen te genereren belastingvrij inkomen.

Fidelity Gemeentebeleggingsfonds New York

Het Fidelity New York Municipal Income Fund, gelanceerd op 10 juli 1984 door Fidelity Investments, beoogt beleggers een hoog inkomstenniveau te bieden dat vrijgesteld is van federale en New Yorkse staatstaksen . Om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken, belegt het fonds normaal gesproken ten minste 80% van zijn totale activa in investment-grade, belastingvrije gemeentelijke effecten van emittenten in veel verschillende sectoren en looptijden. Het fonds wordt geadviseerd door FMR, LLC. en rekent een lage netto kostenratio van 0. 46%.

Vanaf 31 juli 2015 heeft het Fidelity New York Municipal Income Fund een looptijd van 6.89 jaar; een 30-daagse SEC-opbrengst van 81%; en een belastingsequivalent rendement van 3. 68%. Gebaseerd op de volgende 10-jaarsgegevens, heeft het fonds een gemiddelde geannualiseerde volatiliteit van 4,4% ondervonden en een gemiddeld rendement op jaarbasis van 4,4% behaald. De lage blootstelling van het fonds aan de markt voor obligatiemarkten in New York is het meest geschikt voor langetermijnbeleggers met een vast inkomen die in New York wonen en die streven naar een gestadige kapitaalgroei en belastingvrije inkomsten.