Gemeentelijke obligaties van New Jersey bieden blootstelling aan gemeentelijke obligaties van emittenten in New Jersey. Door het ontwerp, gemeenschappelijke beleggingsfondsen in New Jersey bieden federale belastingvrij en New Jersey staat belastingvrij inkomen, met behoud van kapitaal, aan beleggers die woonachtig zijn in New Jersey. Dit type beleggingsfonds belegt over het algemeen in investment-grade gemeentelijke obligaties en heeft daarom een ​​laag kredietrisico.

AD:

New Jersey gemeentelijke obligatiefondsen bieden een stabiel maandelijks belastingvrij inkomen met een lage tot matige mate van prijsfluctuatie, wat aantrekkelijk is voor beleggers met een lange, hoge en zeer vermogende waarde. Gemeenschappelijke beleggingsfondsen in New Jersey beleggen echter doorgaans in obligaties op middellange en lange termijn en kunnen daarom een ​​gematigd tot hoog renterisico dragen. Daarnaast omvatten de risico's die inherent zijn aan gemeentelijke obligatiefondsen in New Jersey het volgende: belrisico, staatsspecifiek risico, uitbreidingsrisico, inkomensrisico, liquiditeitsrisico en non -iversificatie risico.

AD:

Vanguard New Jersey Langdurige belastingvrijgesteld belegger Klasse A-aandelen

Uitgegeven op 3 februari 1988, met de sponsoring van Vanguard, de Vanguard New Jersey Lange termijn vrijstelling van belastingen Fondsbeleggersklasse A-aandelen bieden blootstelling aan de gemeentelijke obligatiemarkt in New Jersey door een aanzienlijk deel van haar nettovermogen te beleggen in schuldeffecten die zijn vrijgesteld van de staats- en federale belastingen van New Jersey. Zoals men van een Vanguard-fonds verwacht, rekent VNJTX een expense ratio van 0. 20%, wat 78% lager is dan de gemiddelde expense ratio van gemeentelijke obligatiefondsen in New Jersey met soortgelijke posities. Per 30 juni 2015 heeft VNJTX sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van 5 98% gegenereerd.

AD:

VNJTX belegt normaal 80% van zijn totale nettovermogen in hoogwaardige gemeentelijke obligaties die zijn uitgegeven door lokale overheden in New Jersey, en nationale en regionale overheidsinstanties en publieke financieringsinstanties. Met ingang van 31 juli 2015 bezit het fonds 480 obligaties in portefeuille, die zwaar gewogen zijn in de richting van middellange tot lange termijn gemeentelijke obligaties van New Jersey.

VNJTX heeft een opbrengst tot de vervaldag van 2. 90%; een gemiddelde coupon van 4. 60%; een gemiddelde vermelde looptijd van 14. 70 jaar; en een gemiddelde effectieve duur van 6. 40 jaar. Om het matig hoge effectieve duration- en renterisico van het fonds te compenseren, biedt het een aantrekkelijke 30-daagse SEC-opbrengst van 2. 94%, vanaf 8 september 2015.

Gebaseerd op de volgende driejaarlijkse gegevens heeft VNJTX een standaarddeviatie of vluchtigheid van 4. 26%; een R-kwadraat, ten opzichte van zijn benchmarkindex de Barclays New Jersey gemeentelijke obligatie-index, van 0,9; en een bèta tegen de referentie-index van 1. 06. In termen van moderne portefeuilletheorie kan 99% van de prijsschommelingen van VNJTX worden verklaard door prijsbewegingen in haar referentie-index in deze periode.Bovendien is VNJTX sterk gecorreleerd aan, maar in theorie meer volatiel dan zijn referentie-index.

Wat de moderne portefeuilletheorie betreft, heeft VNJTX een gemiddeld risiconiveau en kan het geschikt zijn voor beleggers met een langetermijnhorizon. VNJTX is het meest geschikt voor beleggers die in New Jersey wonen en die hoge belastingen hanteren om belastingvrij maandelijks inkomen te genereren.

Franklin New Jersey belastingvrije inkomsten Klasse A-aandelen

uitgegeven door Franklin Templeton Investments, de Franklin New Jersey tax-free inkomsten Klasse A-aandelen streeft naar langdurige blootstelling aan New Jersey gemeentelijke obligatiemarkt. FRNJX wordt beheerd door Franklin Advisers, Inc., die een lage kostenratio van 0,6% berekent in vergelijking met de gemiddelde kostenratio van gemeentelijke frontload-fondsen. Per 31 juli 2015 bezit FRNJX 162 obligaties in portefeuille, die een totaal netvermogen van $ 839 heeft. 90 miljoen, terwijl alle aandelenklassen een samengevoegd netto-actief van ongeveer $ 1 hebben. 15 miljard.

In normale marktomstandigheden belegt FRNJX ten minste 80% van zijn portefeuille in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit die vrijgesteld zijn van de inkomstenbelastingen van de federale staat en de staat New Jersey. Hoewel FRNJX een aanzienlijk deel van zijn vermogen wil beleggen in belastingvrije obligaties, kan het tot 20% van zijn vermogen beleggen in effecten die onderworpen zijn aan de federale alternatieve minimum belasting. Daarnaast kan FRNJX maximaal 35% van zijn totale nettovermogen beleggen in gemeentelijke effecten uitgegeven door Amerikaanse territoria.

Vanaf 31 juli 2015 zijn de geografische blootstellingen van FRNJX 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; en 0. 60% Delaware. FRNJX heeft een gemiddelde couponrente van 5. 21%; een gemiddelde effectieve duur van 3. 93 jaar; een omloopsnelheid van de portefeuille van 4. 81%; en een gemiddelde gewogen looptijd van 19 jaar. FRNJX's gemiddelde effectieve duration geeft aan dat het een gematigd laag renterisico met zich meebrengt, wat aantrekkelijk is voor beleggers. Hoewel het fonds een redelijk lage effectieve duur heeft, biedt het een aantrekkelijk 30-dagen gestandaardiseerd SEC-rendement van 2. 33%, op 31 augustus 2015.

Gebaseerd op achterblijvende driejarige gegevens, ondervond FRNJX een matige graad van volatiliteit en deed het minder goed dan zijn referentie-index, de Barclays gemeentelijke obligatie-index, met -2. 23%. Vanwege het lage rendement en de gematigde mate van volatiliteit kan FRNJX worden beschouwd als een satelliettitel voor de middellange tot lange termijn in een goed gediversifieerde portefeuille. Het fonds is het meest geschikt voor beleggers met een hoog inkomen in New Jersey die op zoek zijn naar een belastingvrij maandelijks inkomen met een portefeuille van gemeentelijke obligaties die in veel sectoren is gediversifieerd.

Dreyfus New Jersey Gemeentelijk Obligatiefonds, Inc. Klasse A-aandelen

Gelanceerd op 6 november 1987 door Dreyfus Investments, het Dreyfus New Jersey Gemeentelijk Obligatiefonds, Inc. Klasse A-aandelen is bedoeld om beleggers een hoog rendement te bieden. niveau van inkomsten vrijgesteld van New Jersey en federale belastingen. DRNJX wordt geadviseerd door The Dreyfus Corporation en berekent een jaarlijkse netto kostenratio van 0, 85%.

Net als de meeste gemeenschappelijke beleggingsfondsen in New Jersey streeft DRNJX zijn beleggingsdoel na door normaal ten minste 80% van zijn nettovermogen te beleggen in staatsobligaties van beleggingskwaliteit die zijn vrijgesteld van de inkomstenbelastingen van federale staten en van New Jersey.DRNJX is zwaar gewogen in de richting van obligaties met resterende looptijden langer dan zes jaar en heeft een gemiddelde effectieve duration van 4. 90 jaar, per 31 juli 2015. Ter compensatie van de matig hoge effectieve duur biedt DRNJX een 30-daagse gesubsidieerde SEC aan. rendement van 2. 12%, vanaf 9 september 2015.

Op 31 augustus 2015 heeft DRNJX op basis van de gegevens van de drie opeenvolgende jaren een gemiddelde jaarlijkse volatiliteit van 4,4% en een bèta, tegen standaardindex de Barclays gemeentelijke obligatie-index, van 1. 20. DRNJX ervaart een gemiddelde volatiliteit in vergelijking met de gemiddelde standaardafwijking van gemeentelijke obligatiefondsen. Vanwege het gebrek aan diversificatie in vele staten, is DRNJX theoretisch 20% volatieler dan zijn referentie-index. Daarom is DRNJX het best geschikt als tactisch langetermijnbezit in een gediversifieerde vastrentende portefeuille. Het fonds is het meest geschikt voor beleggers in New Jersey met een matig hoge mate van risicotolerantie die willen profiteren van de gemeentelijke obligatiemarkt in New Jersey terwijl ze een stabiel, belastingvrij maandelijks inkomen ontvangen.