De gemiddelde gepensioneerde of binnenkort gepensioneerde zoekt drie belangrijke elementen uit een investering: behoud van kapitaal, belastingefficiëntie en een goede inkomstenstroom. Er zijn veel goede opties voor beleggingsfondsen om het pensioeninkomen te verhogen, maar het vinden van de beleggingsfondsen die tegelijkertijd het veiligst en het meest fiscaal efficiënt zijn, kan lastig zijn.

Kijk bij het beoordelen van een beleggingsfonds naar sterkte op een paar belangrijke plaatsen. Het fonds moet voldoende beheerd vermogen (AUM) hebben om sluiting te voorkomen. Enorm beleggingsfondsen hebben ook de neiging sterk te presteren, anders zijn ze misschien niet zo populair. U wilt in AUM minstens $ 30 tot $ 40 miljoen zien, maar meer is beter.

Fondsen moeten ook liquide en gemakkelijk verhandelbaar zijn. Dit is belangrijker voor handelaren op korte termijn dan beleggers in buy-en-hold, maar beleggingsfondsen die niet vaak genoeg handelen, kunnen gemakkelijk te duur of te duur zijn.

De beste beleggingsfondsen worden efficiënt beheerd. Kijk verder dan de kostenratio en ontdek hoe het fonds daadwerkelijk heeft gepresteerd, exclusief vergoedingen. Kosten alleen vertellen niet het hele verhaal; zoek uit wat de rendementen zijn overgebleven zodra de kosten worden verantwoord. Als het fonds is geïndexeerd, zorg er dan voor dat het redelijk goed wordt gevolgd.

Aangezien de focus ligt op het pensioen, moet u rekening houden met het rendement en de dividend / couponprestaties van de onderliggende beleggingen. Veel gepensioneerden plannen voor een opnamemethode van 4 of 5%. Richt een inkomensniveau dat geschikt is voor uw behoeften.

Lage volatiliteit is ook de sleutel; als je eenmaal met pensioen gaat, heb je geen drie of vier decennia om grote prijsschommelingen te overleven zoals je doet als een jongere spaarders misschien. Fiscale behandeling kan tertiair zijn in vergelijking met de andere twee, maar als u een zeer vermogende persoon bent, wilt u uw potentieel aanzienlijke belastingdruk verminderen.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

Het T. Row Price Tax Free High Yield Fund (NASDAQ: PFRHX) is een onbelast beleggingsfonds met een sterke geschiedenis, lage kosten en een onder het gemiddelde risico op basis van de kwaliteit van zijn komt terug. Het streeft naar een hoog niveau van inkomen vrijgesteld van federale inkomstenbelastingen door de overgrote meerderheid van zijn vermogen toe te wijzen aan langlopende gemeentelijke effecten. U. S. News noemt dit fonds als de beste keuze in de muni-categorie met hoog rendement, terwijl Morningstar een waardering van vier sterren biedt.

De portefeuille bestaat voor 98% uit obligaties. De gewogen gemiddelde looptijd van PRFHX is bedoeld om 15 jaar te overschrijden, en obligaties van lage kwaliteit mogen niet meer dan 10% van het totale obligatiebezit bedragen. De prestaties waren sterk. In augustus 2015 bevonden het fondsrendement voor één jaar zich in de top 6% voor de categorie, driejaarlijks rendement in de top 3% en vijfjaarsrendementen in de top 5%.

Net als veel andere pensioenfondsen, brengt PRFHX geen verkoopkosten in rekening.Het fonds beperkt de maximale administratieve kosten tot 0. 15%, beheervergoedingen tot slechts 0. 3% en andere kosten tot 2%. De vermelde kostenratio is 0.69%, wat ver onder het categoriegemiddelde ligt. Moderne portefeuilletheorie (MPT) plaatst dit beleggingsfonds in een gemiddelde risicocategorie voor een obligatiefonds. De best passende bèta is 1. 05, en de standaardafwijking is laag op 5. 28.

Tot een vijfde van het fonds kan mogelijk onderhevig zijn aan de alternatieve minimum belasting (AMT). Vermogende particulieren moeten dit nauwlettend in de gaten houden, omdat het erg duur kan zijn om inkomsten te ontvangen die in aanmerking komen voor de AMT-berekening.

Charles Schwab Monthly Income Moderate Payout Fund

Het Schwab Monthly Income Moderate Payout Fund (NASDAQ: SWJRX) is een voorzichtige keuze. Het is ontworpen om terugkerende jaarlijkse uitbetalingen van 3 of 4% te bieden. Charles Schwab introduceerde dit beleggingsfonds eerst in maart 2008 en het had in augustus 2015 meer dan $ 51 miljoen aan nettoactiva verzameld.

SWJRX vertrouwt zwaar op hoog gewaardeerde obligaties in zijn portefeuille, hoewel een aanzienlijk segment ook is gewijd aan dividend- aandelen betalen. Het idee is vrij simpel: produceer inkomsten via obligatierente en andere dividenden, zodat de hoofdsom in het fonds nooit wordt opgenomen. Hoewel het fonds niet is ontworpen voor een ton prijsgroei, heeft het eigenlijk heel goed gepresteerd sinds zijn oprichting.

Alfa en bèta zijn beide gemiddeld voor de categorie, maar de vijfjaarlijkse neerwaartse capture is een aantrekkelijke 61. 18 in het rood. SWJRX rekent een kostenratio van 0,66%, wat net onder het gemiddelde ligt in deze fondsruimte. Het fonds heeft echter moeite om de rendementsdoelstelling van 3% te halen, terwijl hij genoegen neemt met een achterstand van 12 maanden van 62%.

Vanguard Managed Uitbetalingsgroei & Distributie Fonds

Vanguard's Managed Uitbetalings Growth & Distribution Fund (NASDAQ: VPGDX) is de wilde kaart van deze groep. Velen zullen worden aangetrokken door de lage kosten en de ambitieuze opbrengsten van het fonds; anderen schrikken terug voor de risicovollere portefeuille en het unieke rendementpercentage.

VPGDX heeft een vreemde portefeuille voor een inkomstenfonds. Er zijn meer niet-U's. S. aandelen in de portefeuille dan obligaties. Soms houden de fondsmanagers maar liefst 15% van het vermogen in contanten of in contanten. Het meest controversieel is dat het fonds aanzienlijke korte en lange posities bekleedt op veel Amerikaanse aandelen. De toewijzing kan veilig worden omschreven als agressief voor de categorie.

Het fonds is ook opgericht om altijd 5% van het totale vermogen in het resultaat uit te keren, zelfs als het in de hoofdsom moet dalen. Dit betekent dat een koersdaling overeenkomt met een daling van de uitbetaling en omgekeerd. Dit is niet recent een probleem geweest voor VPDGX, dat in de periode 2012-2015 beter presteerde dan 94% van de pensioenfondsen.

BlackRock High Yield gemeentelijke obligatie Inv A Fund

In de periode tussen medio 2010 en midden april 2015, het BlackRock High Yield Gemeenschappelijk Obligatiefonds (NASDAQ: MDYHX) produceerde een winstpercentage van 6. 54% en een belastinggecorrigeerd rendement van 5. 61%. Dit beleggingsfonds is niet de goedkoopste, noch de meest conservatieve, maar het doet uitstekend werk om inkomsten te vinden die vrijgesteld zijn van federale belastingen.

Minimaal 65% van de fondsactiva wordt belegd in gemeentelijke obligaties van gemiddelde tot lage kwaliteit; 80% van de activa wordt in totaal belegd in obligaties. Er is zelfs enige speelruimte voor het fonds om te beleggen in distressed securities die de grootste potentiële uitbetaling bieden.

Dit fonds verliest voornamelijk aan het T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund op rendementsvoorwaarden. MDYHX is 50% duurder en kan volatieler zijn, wat op de lange termijn het totale rendement vermindert.