De fundamentele doelstelling van een pensioen-inkomensportefeuille is het creëren van voldoende levensbehoeften door een evenwicht te vinden tussen de behoefte aan lopende inkomsten en de behoefte aan groei en behoud van activa. Dat is het delicate saldo dat beleggingsfondsen in beleggingsfondsen proberen te behalen door consequente positieve rendementen na te streven die gelijke tred kunnen houden met de inflatie, die zowel de koopkracht als het vermogen zal beschermen. De onderliggende premisse van de 4% -regel is gebaseerd op het hebben van een pensioen-inkomensportefeuille die het evenwicht tussen inkomen, groei en kapitaalbehoud inruilt voor de grootste kans op het leveren van stabiel, inflatiebestendig inkomen tot 30 jaar. Dat is de reden waarom elk van deze inkomsten-aandelenfondsen moet worden beschouwd als een kernbelang in een pensioen-inkomensportefeuille.

Het gemeenschappelijke element in de strategieën van deze inkomstenvermogensfondsen is de focus op waarde en toekomstige dividendgroei om op de lange termijn bovengemiddelde totale rendementen te genereren. Hoewel rendement een belangrijk onderdeel is, kan de opbrengst alleen niet zorgen voor de inkomensgroei en vermogensgroei die een portefeuille met pensioeninkomsten nodig heeft om de koopkracht en het vermogen op de lange termijn te behouden.

Vanguard Wellesley Income Fund

Het Vanguard Wellesley Income Fund werd in 1970 gelanceerd en is sindsdien uitgegroeid tot bijna $ 40 miljard aan activa. Zoals de meeste inkomensfondsen, maakt het gebruik van een evenwichtige benadering, aangezien het streeft naar een hoog niveau van lopende inkomsten met langetermijngroei van inkomsten, evenals kapitaalgroei op lange termijn. In tegenstelling tot de meeste van zijn concurrenten, die geneigd zijn om zwaarder te beleggen in aandelen, belegt het Vanguard Wellesley Income Fund de meeste van zijn activa in obligaties. Tot tweederde van zijn vermogen is belegd in bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, schatkistobligaties en andere vastrentende waardepapieren. Het saldo wordt belegd in dividendbetalende aandelen met een geschiedenis of een verwachting van groeiende dividenden.

Deze benadering heeft het fonds en zijn aandeelhouders goed gediend met een jaarlijks rendement van bijna 10 procent sinds het begin. Het vermogen om het neerwaartse risico te beperken werd gedemonstreerd tijdens de marktcrash in 2008 toen het minder dan 10% daalde, minder dan de algemene categorie en veel minder dan aandelenfondsen zonder aandelen. Tot en met november 2015 is het Vanguard Wellesley Income Fund 7. 36% per jaar in de afgelopen vijf jaar en 6.72 over de afgelopen 10 jaar. De kostenratio is slechts 0,25%.

Nicholas Equity Income Fund

Genoemd naar de persoon die het beheert, heeft het Nicholas Equity Income Fund het afgelopen decennium beter gepresteerd dan de meeste van zijn mid-cap-peers. Albert Nicholas, die 4% van de aandelen in zijn eigen fonds bezit, richt zich op hoogbetaalde dividendaandelen om een ​​stabiele inkomstenstroom te genereren, samen met enige waardestijging van het kapitaal.

Hoewel het fonds tot 20 procent van zijn vermogen in obligaties kan beleggen, is het fonds momenteel voor 100% belegd in waardeaandelen met bovengemiddelde dividenduitbetalingen. Het fonds heeft slechts 50 belangen, maar het dividendrendement van de 25 grootste belangen bedraagt ​​gemiddeld een indrukwekkende 4%. Het fonds past een all-dividendportefeuille toe als een inkomensstrategie en heeft de portefeuille ook voorzien van een neerwaartse buffer, die in 2008 slechts 24 procent verloor in vergelijking met zijn referentiegroep, die 37 procent verloor. Het beperkt het neerwaartse risico door te zoeken naar ondernemingen onder de radar met lage schuldniveaus die een hoge groei van inkomsten en dividenden kunnen realiseren. Het fonds is de afgelopen vijf jaar 10. 82% teruggekeerd en 9. 17% in de afgelopen 10 jaar. Het heeft een kostenratio van 0. 72%.

Parnassus Equity Income Fund

Voor een fonds dat zich beperkt tot beleggingen in maatschappelijk verantwoorde bedrijven, is het Parnassus Equity Income Fund erin geslaagd om solide rendementen te behalen uit het hele marktkapitalisatiespectrum. Vanaf november 2015 bezit het fonds een totaal vermogen van meer dan $ 11. 25 miljard verspreid over een compacte portefeuille van 41 aandelen. Na het screenen van bedrijven in de zondige industrieën en de wapenindustrie, richt de manager van het fonds, Todd Ahlsten, zich op dividendbetalende bedrijven met sterke balansen. Hoewel het kleine aantal bedrijven het fonds kwetsbaar laat voor de potentiële slechte prestaties van enkele van zijn topbelangen, heeft het Parnassus Equity Income Fund voldoende gekozen om een ​​sterke 9. 55% terug te verdienen in het afgelopen decennium en een indrukwekkende 13. % over de afgelopen vijf jaar. Het heeft een kostenratio van slechts 0,7%.

Vanguard Dividend Growth Fund

Het is moeilijk om Vanguard-fondsen uit een lijst met inkomsten-eigenvermogensmid delen te houden wanneer ze presteren, evenals het Vanguard Dividend Growth Fund. Het fonds heeft de S & P 500-index het afgelopen decennium met meer dan een procentpunt overtroffen met minder volatiliteit. Fondsbeheerder Donald Kilbride zoekt waarde boven rendement, op zoek naar redelijk gewaardeerde large-cap aandelen met het potentieel om de dividenden in de tijd te verhogen. Deze strategie kan soms de neiging hebben om onder de brede markt te presteren, maar kan tijdens de groeivertragingen beter standhouden dan de meeste aandelenfondsen. Hoewel deze strategie in een bepaald jaar nooit een topresultaat zal genereren, heeft het indrukwekkende langetermijnresultaten opgeleverd, wat belangrijker is voor een pensioeninkomstenportefeuille. Het vijfjaarlijkse rendement van het Vanguard Dividend Growth Fund is meer dan 13% per jaar en het rendement op 10 jaar is indrukwekkend 8. 44%. Voor een goed beheerd actief beleggingsfonds is de kostenratio van 0.32% erg laag.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Nog een langzame en stabiele prestatie, het T. Rowe Price Dividend Fund keert zelden een prestatie van de top van de grafiek om, in plaats daarvan, solide langetermijnrendementen te genereren. De $ 4. 5 miljard fondsen zijn sterk afhankelijk van een dividendstrategie die ernaar streeft om inkomsten uit dividendbetalende aandelen te combineren met kapitaalgroei om bovengemiddelde totaalopbrengsten te genereren. Het belegt 65% of meer van zijn vermogen in bedrijven met een grote kapitalisatie en verwacht na verloop van tijd dividenden en winsten te genereren die ook moeten leiden tot kapitaalgroei.Exxon, Pfizer en Wells Fargo behoren tot de topaandelen van de 111 bedrijven. De strategie heeft zijn vruchten afgeworpen voor de laatste 10 jaar waarin het T. Rowe Price Dividend Growth Fund 7 28% is teruggekeerd, met een nog betere prestatie in de afgelopen vijf jaar van 13%. Het fonds heeft een redelijke kostenratio van 0. 65%.