Beleggers die denken dat de bull run van de aandelenbeurs binnenkort ten einde loopt, willen misschien overwegen om te beleggen in beleggingsfondsen voor bearmark, die zijn ontworpen om te profiteren van een algemene neerwaartse markt. Een van de meest populaire beleggingsfondsen die het best presteren tijdens bearmarkten zijn het Grizzly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), het PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) en de Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategie A Fonds (RYTMX).

AD:

Sommige beleggers kiezen ervoor om de bull markets te doorstaan ​​door meer van hun beleggingsportefeuilles te verplaatsen naar vastrentende waarden of het grootste deel van hun investeringskapitaal in cash aan de zijlijn te parkeren, andere investeerders proberen agressief te profiteren van dalende aandelenkoersen. Voor deze beleggers zijn er een aantal beleggingsfondsen beschikbaar die zijn gericht op short selling-aandelen en die verschillende andere strategieën gebruiken om maximale winst te genereren uit een algemene neergang op de aandelenmarkt.

AD:

Omdat beurskoersen doorgaans sneller dalen dan ze stijgen, kunnen beleggers substantiële winsten realiseren door op het juiste moment een bear-position in de markt aan te nemen.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Het Grizzly Short Fund wordt beheerd door Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Het doel van het fonds, geïntroduceerd in 1992, is kapitaalgroei op korte en lange termijn. Het onderhoudt meestal een portefeuille van tussen de 60 tot 90 aandelen die het short verkoopt. Het streeft ernaar om voortdurend 100% van zijn ongeveer $ 76 miljoen aan activa belegd in short-equity posities te hebben. Hoewel deze benadering het risiconiveau van het fonds verhoogt, kan het ook indrukwekkende rendementen genereren tijdens bearmarkten. In 2008 realiseerde GRZZX een winst van 73%, vergeleken met het gemiddelde bearmarktfonds dat slechts 30% bereikte.

AD:

De kostenratio van het fonds is 2,5%, ongeveer het gemiddelde voor batenmarktfondsen. Omdat het aandelen kort verkoopt, is er geen dividendrendement. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van het fonds is -16%, wat begrijpelijk is gezien het feit dat sinds 2010 een aandelenmarkt bestaat. De 16% -prestatie van het fonds is beter dan die van het gemiddelde bearmarkiefonds met een negatief 20% vijfjaarlijks geannualiseerd rendement voor de periode tussen 2010 en 2015.

Tijdens de meest recente bearmarktfase die zich uitstrekte van oktober 2007 tot februari 2009, keerde het fonds een zeer indrukwekkende winst van 122% terug.

Een van de belangrijkste shortposities van het fonds is in de SPDR S &; P 500 ETF, goed voor ongeveer 10% van zijn portefeuille. Onder de andere shortposities zijn Post Holdings Inc. bouwmaterialenfabrikanten Louisiana-Pacific Corporation en de USG Corporation; en T-Mobile US, Inc.

Federated Prudent Bear A (BEARX)

Federated Prudent Bear, een onbelast fonds beheerd door David W. Tice &; Associates, Inc., werd in 1995 gelanceerd. Het fonds streeft naar maximale vermogensgroei door een combinatie van long kopen en short verkopen. Over het algemeen zijn meer van de activa van het fonds toegewijd aan baissetransacties. Naast de korte verkoop van aandelen, koopt het fonds putopties om te profiteren van een daling van de aandelenkoersen. Longposities worden ingenomen in aandelen die de fondsbeheerder als ondergewaardeerd beschouwt en in aandelen die naar verwachting in waarde zullen stijgen tijdens de omstandigheden op de beurzen, zoals aandelen in goud- en zilvermijnondernemingen. Het fonds kan ook beleggen in futurescontracten, Amerikaanse Treasurys en buitenlandse aandelen.

Het fonds heeft een kostenratio van 1. 76%, wat lager is dan gemiddeld voor vergelijkbare batenmarktfondsen. De jaarlijkse opbrengst op jaarbasis van vijf jaar voor 2010-2015 is -16. 4%. Tijdens de bear-markt 2007-2009, won het 54%, terwijl de omgekeerde georiënteerde S &; P 500 Index verloor 43%.

Een aantal van de grootste deelnemingen van het fonds, kort en lang, omvat S &; P 500 Index-futures; de Financial Select Sector SPDR ETF; Duke Energy; gezondheidszorg REIT's HCP, Inc. en Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; en Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Dit PIMCO Funds-product is gecreëerd in 2003 en wordt beheerd door Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Het aangegeven doel van het fonds is kapitaalgroei te genereren via short selling van gewone aandelen die zijn opgenomen in de S &; P 500 Index en door de aankoop van aandelen, meent de fondsbeheerder, hebben een sterk groeimomentum en een hoger dan gemiddeld winstpotentieel. De samenstelling van de portefeuille van het fonds is in het voordeel van small- en mid-cap aandelen. Het fonds belegt doorgaans 80% van zijn activabasis van $ 30 miljoen in aandelen, maar belegt ook in obligaties en andere schuldbewijzen, zowel overheid als privé.
De kostenratio is een relatief lage 1,04% en biedt een dividendrendement van 1. 78%. Het geannualiseerde rendement op jaarbasis van -13% op 5 jaar behoort tot de best presterende berenfondsen tijdens een grote bullmarkt. Tijdens de bear market van 2007-2009 realiseerde het winsten van bijna 100%.

Sommige van de short short-verkopen van het fonds omvatten GMAC Capital Trust en Wells Fargo &; Bedrijf. Het fonds houdt ook 10-jarige U. S. Treasury Note-futures aan.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Dit aanbod van de ProFunds-groep werd gelanceerd in 2002 en het vermogen van $ 12 miljoen wordt beheerd door Rachel Ames. Het beleggingsdoel van SOPIX is om dagelijkse resultaten te produceren die het omgekeerde van de dagelijkse prestaties van de Nasdaq 100 Index weerspiegelen. Het fonds belegt voornamelijk, niet in aandelen, maar in futures en termijncontracten, opties, swaps en andere derivaten. Omdat de Nasdaq 100 relatief meer groeiaandelen bevat dan de S &; P 500, kan worden verwacht dat deze steiler daalt tijdens perioden van bearmarkten. In 2008 betaalde SOPIX investeerders bijna 50% rendement.

Het fonds heeft een kostenratio van 1. 78%. Het rendement op jaarbasis op jaarbasis is 5 jaar, -21%, maar in 2008, het grootste deel van de laatste bearmarktperiode, realiseerde het fonds een winst van 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Omgekeerd Strategie A Fonds (RYTMX)

Voor beleggers die agressief bear market-winst willen nastreven, kan dit leveraged-fonds van Rydex Global Advisors, gelanceerd in 2000, zeer geschikt zijn. Het streeft naar dagelijkse beleggingsresultaten die 200% van de omgekeerde prestaties van de S &; P 500 Index. Het fonds belegt in de verkoop van korte aandelen en gebruikt futures, opties, index equity swaps en repo-overeenkomsten. Futures-contracten zijn onderpand in contanten met behulp van Amerikaanse schatkistcredits.

De kostenratio van het fonds is 1,7% en het heeft $ 35 miljoen aan beleggingsactiva. Zijn rendement op jaarbasis op jaarbasis is een zeer ongunstige 31%; tijdens de meest recente bear-market 2007-2009 heeft het fonds echter meer dan 150% winst opgeleverd aan zijn investeerders in een tijdsbestek van iets meer dan een jaar. Tot de belangrijkste posities van het fonds behoren S &; P 500 e-mini futures-contracten. Vanaf juli 2015 is het fonds bijna volledig belegd in contanten.