Mid-cap core exchange-traded funds (ETF's) bieden een brede dekking van de Amerikaanse mid-cap aandelenmarkt. Deze fondsen zijn ontworpen om te dienen als kernobligaties op lange termijn in gediversifieerde ETF-portefeuilles. Onder de categorie midcap wordt doorgaans verstaan ​​bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 2 en $ 10 miljard. Geen van de indexen die ten grondslag liggen aan de bovenste ETF's in deze ruimte volgt echter deze vereenvoudigde definitie van het midcap-bereik. Als gevolg hiervan bieden de ETF's met middelgrote kapitalisatie die hieronder worden beschreven beleggers een goed scala aan unieke opties voor blootstelling aan deze deel van de aandelenmarkt.

1. Vanguard Mid-Cap ETF

De Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO VOVanguard MidCap149. 59 + 0 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) levert een brede dekking van VS mid-cap aandelen door het volgen van de CRSP US Mid Cap Index, een benchmark gecreëerd en beheerd door het Center for Research in Security Prices aan de University of Chicago Booth School of Business. Deze index rangschikt Amerikaanse bedrijven op basis van marktkapitalisatie en selecteert vervolgens die bedrijven gerangschikt tussen de 85e en 70e percentielen. Sommige aandelen in de buurt van de randen van de selectiegroep mogen gedeeltelijk op basis van de index in de index worden opgenomen. VO streeft ernaar de beleggingsresultaten van de index te repliceren door, waar mogelijk, in dezelfde aandelen in ongeveer dezelfde verhoudingen te beleggen.

Vanaf december 2015 heeft VO een eigen vermogen van meer dan $ 66. 3 miljard geïnvesteerd in 370 aandelen. De grootste participatie in het fonds, AvalonBay Communities, heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 25. 1 miljard. De kleinste participatie in het fonds, CONSOL Energy, Inc., heeft een marktkapitalisatie van $ 2 miljard. De mediane positie van het fonds heeft een marktkapitalisatie van $ 10. 9 miljard. Wat de blootstelling aan de sector betreft, liepen de financiële aandelen het voortouw met een toewijzing van 19%, gevolgd door industriële aandelen van 16%, consumptiegoederen met 14,5%, consu- mentenservicebedrijven met 14,1% en technologieaandelen op 12 %. VO heeft een zeer lage kostenratio van 0. 09%.

2. IShares Core S & P Mid-Cap ETF

De iShares Core S & P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH IJHiShs Cr S & P MC183. 83 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de beleggingsresultaten van de S & P MidCap 400 Index, die Amerikaanse bedrijven met marktkapitalisaties tussen $ 1 omvat. 4 en $ 5. 9 miljard op het moment van opname. Bedrijven binnen deze selectieruimte worden gekozen voor de index op basis van een verscheidenheid aan factoren, waaronder voldoende liquiditeit, algemene financiële levensvatbaarheid en branche-indeling. De index omvat bedrijven in een mix van sectoren om ervoor te zorgen dat sectorale vertegenwoordiging over het algemeen in lijn is met de volledige populatie van in aanmerking komende midcap-bedrijven.Aangezien de index niet op regelmatige basis wordt gereconstitueerd, kunnen bedrijven die stijgen of vallen buiten de aanvankelijke selectieruimte nog geruime tijd in de index blijven.

IJH maakt gebruik van een representatieve steekproefstrategie om een ​​aandelenportfolio te creëren die de kenmerken van de onderliggende index dicht benadert. Vanaf december 2015 heeft IJH ongeveer $ 26. 5 miljard netto-activa in 400 aandelen. De grootste holding van het fonds, Church & Dwight Company, heeft een marktkapitalisatie van $ 11. 4 miljard. De kleinste participatie in het fonds, Talen Energy, heeft een marktkapitalisatie van $ 990 miljoen. De mediane onderneming in het fonds heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 3. 4 miljard. De uitsplitsing naar sector omvat een toewijzing van 26,5% aan financiële aandelen, 16% aan informatietechnologie-aandelen, 15,9% aan industriële aandelen en 12,9% aan duurzame consumptieve aandelen. IJH heeft een kostenratio van 0. 12%.

3. Schwab US Mid-Cap ETF

De Schwab US Mid-Cap ETF (NYSEARCA: SCHM SCHMSchwab US MC51. 49 + 0 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft naar overeenkomen met de beleggingsresultaten van de Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market Index. Deze index wordt samengesteld door eerst de bedrijven in de Dow Jones US Total Stock Market Index te rangschikken op marktkapitalisatie en vervolgens de groep bedrijven te selecteren die gerangschikt zijn van 501 tot 1000. Eenmaal in de index worden bedrijven niet verwijderd tenzij ze onder een rang dalen van 1100 of stijgen boven een rangorde van 401. SCHM gebruikt een samplingstrategie om het beleggingsprofiel van de onderliggende index te benaderen.

Vanaf december 2015 heeft SCHM een nettovermogen van meer dan $ 1. 9 miljard verspreid over 511 aandelen. De topholding in het fonds, Realty Income Corporation, heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 12. 4 miljard, terwijl de kleinste, Inovalon Holdings, Inc., een marktkapitalisatie heeft van iets minder dan $ 2. 8 miljard. De mediane onderneming in het fonds heeft een marktkapitalisatie van $ 4. 5 miljard. Wat de sectorallocatie betreft, is 26. 3% van het fonds belegd in financiële aandelen, 16% in industriële aandelen, 14. 3% in duurzame consumptiemaatschappijen, 14% in informatietechnologie en 10% in aandelen in de gezondheidszorg. SCHM heeft een uitzonderlijk lage kostenratio van 0. 07%.

4. IShares Russell Mid-Cap ETF

De iShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR IWRiSs Rsl MidCp201. 57 + 0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt beleggers brede blootstelling die iets meer kantelt naar grotere bedrijven dan andere opties op deze lijst. IWR tracht de Russell Midcap-index te volgen. Deze index bestaat uit de kleinste 800 bedrijven in de Russell 1000-index, die zelf de grootste 1 000 bedrijven in de Verenigde Staten omvat. IWR maakt gebruik van een samplingstrategie om de onderliggende index te volgen.

Vanaf december 2015 heeft IWR meer dan $ 12. 8 miljard aan nettovermogen belegd in 831 deelnemingen. De grootste holding van het fonds, Southwest Airlines, heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $ 30. 6 miljard. De kleinste, EP Energy, heeft een marktkapitalisatie van $ 1.3 miljard. De mediane onderneming in het fonds heeft een marktkapitalisatie van $ 5. 6 miljard. De uitsplitsing naar sector omvat een toewijzing van 23% aan financiële aandelen, 16. 2% aan duurzame consumptieve aandelen, 15. 3% aan informatietechnologie-aandelen en 12. 8% aan industriële aandelen. IWR heeft een kostenratio van 0. 2%.

5. IShares Morningstar Mid-Cap ETF

De iShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG JKGiSh Mrngs Md-Cp178. 20 + 0 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) probeert de beleggingsresultaten van de Morningstar Mid Core Index te volgen. Om deze index te construeren, hanteert Morningstar een gepatenteerde methode voor de selectie van midcap-ondernemingen die worden gekenmerkt door gemiddelde groei- en waardequaliteit. Volgens deze methodologie zijn mid-capbedrijven bedrijven die tussen het 90e en het 70e percentiel op het gebied van marktkapitalisatie in de VS rangschikken. Om in aanmerking te komen, is een notering op de New York Stock Exchange, NASDAQ of de NYSE Amex Equities-markt vereist. Aandelen in de index worden gewogen op basis van het aantal aandelen dat publiekelijk beschikbaar is om te verhandelen. JKG gebruikt een representatieve steekproefstrategie om de index te benaderen.

Vanaf december 2015 heeft JKG een nettovermogen van bijna $ 524 miljoen in 213 aandelen. Topposities in het fonds zijn onder meer Activision Blizzard, Inc. op 1,25%, Fidelity National Information Services op 1,1% en Paychex, Inc. en Dr Pepper Snapple Group op 1,1%. Financiële voorraden worden toegewezen aan 21,1%, duurzame consumptieve aandelen aan 18,8%, informatietechnologie-aandelen aan 18,6% en industriële voorraden aan 16,6%. JKG heeft een kostenratio van 0. 25%.