Er zijn weinig succesvolle fondsmanagers die de moeite van het navolgen waard zijn, zoals Whitney Tilson, mede-oprichter van het in New York gevestigde hedgefonds T2 Partners Management LP. Tilson deelt veel van zijn beleggingsinzicht en advies door zijn geschriften. Hij is de auteur van 'The Art of Value Investing: hoe' s werelds beste investeerders de markt verslaan 'en de redacteur / uitgever van de investeringsnieuwsbrief' Value Investor Insight '. Daarnaast heeft Tilson artikelen geschreven voor de Financial Times, Kiplinger, Forbes en andere financiële nieuwsbronnen.

Whitney Tilson en T2 Partners Management LP

Tilson studeerde in 1989 af aan Harvard met een diploma in de regering. Nadat hij enkele jaren voor Boston Consulting Group had gewerkt, waar hij de non-profitorganisatie Teach for America hielp lanceren, keerde hij terug naar Harvard en behaalde hij een MBA-graad aan de Harvard Business School. Sinds zijn oprichting op Teach for America is Tilson actief betrokken gebleven bij liefdadigheidsorganisaties met een focus op onderwijshervorming en hij is een groot voorstander van handvestscholen.

Tilson richtte het hedgefonds T2 Partners Management LP op met partner Glenn Tongue in 1999. Het cumulatieve rendement van het fonds sinds de oprichting is 177%, vergeleken met 36,4% voor de S & P 500-index in dezelfde periode span. In 2004 richtten Tilson en John Schwartz het Value Investing Congress op, dat sindsdien het belangrijkste jaarlijkse congresevenement voor waarde-investeerders is geworden.

Tilson is een waardebelegger in de gietvorm van Ben Graham en Warren Buffett. Hij vindt het leuk om aandelen te kopen die momenteel uit de gunst zijn bij analisten en beleggers, en die mogelijk een grote recente prijsdaling hebben ervaren, op zoek naar een ommekeer. Dienstenbedrijven en aandelen uit de financiële sector vormen samen bijna 50% van de aandelenportefeuille van Tilson, die uit slechts 18 aandelen bestaat. Andere belangrijke sectoren zijn transport en technologie.

Howard Hughes Corp.

Tilson's portefeuille met de grootste portefeuille is vastgoed en door de meester geplande gemeenschappen, firma Howard Hughes Corp. (NYC: HHC HHCThe Howard Hughes Corp127. 81 + 1. % Created with Highstock 4. 2. 6 ). Met ingang van het laatste kwartaalverslag op 30 september 2015 bezit Tilson iets meer dan 51.000 aandelen, die ongeveer 11% uitmaken van de activa van de portefeuille van ongeveer $ 55 miljoen. Hughes Corporation's vijfjarig gemiddeld rendement op jaarbasis is 9. 57%.

Platform Specialty Products Corp.

Specialty chemicals firm Platform Specialty Products Corp. (NYSE: PAH PAHPlatform Specialty Products Corp10. 50 + 0, 96% Created with Highstock 4. 2. 6 >) bezet de nummer twee in de portefeuille van Tilson, goed voor ongeveer 9% van zijn totale bezit.Platform Specialty Products is een van de oudste chemische bedrijven, opgericht in 1922, maar is sinds eind 2013 alleen nog een beursgenoteerd bedrijf. Platform heeft een price-to-book (P / B) -ratio die aantrekkelijk is voor elke value-investeerder, op 0. 6 vergeleken met het industriegemiddelde van 4. 1. De voorraad is mogelijk onder $ 5 ondergewaardeerd. 94 een aandeel, na een langdurige daling van iets meer dan $ 28 per aandeel dat medio 2015 begon. Berkshire Hathaway Inc.

Tilson is niet aarzelend in het uiten van zijn bewondering voor Warren Buffett, dus het is geen verrassing om Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-B) te vinden tussen Tilson's top vijf stock picks. Berkshire Hathaway is goed voor ongeveer 8,5% van de portefeuille van de portefeuille. Het conglomeraat dat alomtegenwoordig populair was in de financiële dienstverlening, leed in 2015 een zeldzaam lager jaar, maar heeft over de hele linie een gemiddeld rendement op jaarbasis van 8,77% over vijf jaar en solide, beter dan gemiddelde gemiddelde financiële cijfers. Opvallend is de 24,7% driejaarlijks gemiddelde netto-inkomstengroei van het bedrijf, meer dan het dubbele van het gemiddelde van de 7,7% van de sector.

Reading International Inc.

Reading International Inc. (NASDAQ: RDI

RDIReading International Inc15. 25-1. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werkt op twee primaire bedrijfssegmenten die respectievelijk betrokken zijn bij de ontwikkeling en exploitatie van multiplexbioscopen en in commercieel en commercieel onroerend goed. Reading International werd opgericht in 1937 en is sinds 1994 beursgenoteerd. Het bedrijf, dat ongeveer 7% van de portefeuille van Tilson uitmaakt, heeft een gemiddeld rendement op jaarbasis van 14,9% over een periode van 5 jaar, beter dan het gemiddelde van 19% van gediversifieerde mediabedrijven. . Air Products and Chemicals Inc.

Air Products and Chemicals Inc. (APD

APDAir Products & Chemicals Inc158. 80-0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 >), dat waterstof, helium, vloeibaar aardgas, en een verscheidenheid aan coatings en kleefstoffen levert, is ook goed voor ongeveer 7% van de portefeuille. Het gemiddelde rendement van 10% van 61% over vijf jaar maakt het gemiddelde van de 29% chemische industrie dwergachtig. Het meest recente kwartaalrapport voor Air Products, dat eind januari 2016 werd vrijgegeven, leek veelbelovend voor beleggers. Aangepaste winst per aandeel (EPS) kwam op $ 1. 80, vergeleken met de verwachtingen van analisten van $ 1. 75. Het bedrijf verhoogde ook de bedrijfswinstmarge van 16. 8% naar 20. 9% van 2015 tot 2016.