Exchange-traded funds, of ETF's, die beleggen in door de Amerikaanse Treasury tegen inflatie beschermde effecten, of TIPS, vormen een zeer handige manier voor beleggers om blootstelling te verkrijgen aan vastrentende instrumenten die worden gegarandeerd door de Amerikaanse overheid die zijn beschermd tegen inflatie. TIPS worden uitgegeven met een vaste rentevoet en hebben looptijden van vijf, 10 en 30 jaar. Het belangrijkste saldo van TIPS-wijzigingen met de consumentenprijsindex of CPI. Met inflatie stijgt het hoofd, terwijl deflatie de hoofdsom doet dalen. Aangezien de hoofdsom fluctueert met de CPI, wordt ook de actuele rente betaald op TIPS. De terugbetaalde hoofdsom op de vervaldag is de aangepaste hoofdsom of de oorspronkelijke, welke van de twee het grootst is. Zo worden beleggers beschermd tegen deflatie.

Vanaf augustus 2015 hebben TIPS-ETF's een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 3 tot 4% gegenereerd in de afgelopen vijf tot tien jaar. Vanwege de aanzienlijke deflatoire druk en de stijging van de rentetarieven in de Verenigde Staten in de afgelopen drie jaar hebben TIPS-ETF's negatieve rendementen aangetoond in lage eencijferige cijfers.

iShares TIPS Bond

De iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index, die is samengesteld uit TIPS met looptijden variërend van één tot twintig jaar. Het grootste deel van de beleggingen van het fonds is geconcentreerd op effecten met een looptijd van vijf tot zeven jaar en de gewogen gemiddelde looptijd van het fonds is 8. 6 jaar. Het rendement op 12 maanden staat op 0. 23%, en beleggers kunnen verwachten een gewogen opbrengst te ontvangen tot de vervaldag van 1. 76%. De effectieve looptijd van TIP is 7,9 jaar, waardoor deze enigszins gevoelig is voor de veranderingen in de rentetarieven. De jaarlijkse kostenratio van het fonds is 0. 2%.

Dit ETF is het meest geschikt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in beleggingen in TIPS met een effectieve looptijd van ongeveer acht jaar en het niet erg vinden dat hun posities gevoelig zijn voor de veranderingen in de rente, die naar verwachting zal stijgt in de komende één of twee jaar in de VS

Vanguard kortlopende inflatie-prots ETF

De Vanguard kortlopende inflatie-ET's van Infl-Prot (NASDAQ: VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. +0. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Barclays US Treasury Inflation-Protected Securities TIPS 0-5 Year Index, die is samengesteld uit TIPS die in minder dan vijf jaar oud zijn jaar. Vanaf augustus 2015 bezit VTIP 16 verschillende obligaties met een gemiddelde couponrente van 0. 9%. De effectieve duration van het fonds bedraagt ​​2. 6 jaar, waardoor het veel minder gevoelig is voor veranderingen in de benchmarkrente, maar veel beter inspeelt op veranderingen in de CPI. Om deze reden biedt VTIP een sterke bescherming tegen inflatie in vergelijking met andere ETF's met een langere effectieve duur.VTIP heeft een looptijd tot 1% en heeft een jaarlijkse kostenratio van 0,1%, wat veel lager is dan de kostenratio van 17% voor vergelijkbare fondsen.

VTIP is het meest geschikt voor beleggers die zich zorgen maken over een onverwachte inflatie, maar tegelijkertijd blootstelling willen hebben aan TIPS met kortere looptijden die minder gevoelig zijn voor rentewijzigingen in de VS

PIMCO 15 + Jaar US TIPS ETF

The PIMCO 15+ jaar US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft naar verkrijgen Beleggingsresultaten die overeenkomen met die van de BofA Merrill Lynch 15+ -jaars VS Inflation-Linked Treasury Index, die is samengesteld uit TIPS met looptijden van minstens 15 jaar. Vanaf augustus 2015 heeft LTPZ zeven verschillende TIPS die tussen 2032 en 2045 vervallen, en de effectieve looptijd van het fonds is ongeveer 26 jaar, terwijl de effectieve looptijd 22 jaar is. LTPZ heeft een opbrengst tot looptijd van 2. 9% en een gemiddelde couponrente van 1. 5%. De kostenratio van het fonds is 0. 2%. Niet alleen is het fonds blootgesteld aan veranderingen in de inflatie, maar het is ook zeer gevoelig voor rentewijzigingen. Het toont een standaardafwijking van vijf jaar van 11,5%, wat het dubbele is van die van de TIP- en VTIP-ETF's.

LTPZ is het meest geschikt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in beleggingen in TIPS met een veel langere looptijd en een hoge risicotolerantie hebben voor renterisico's.

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) is een actief beheerde ETF die belegt in investment-grade, aan inflatie gekoppelde obligaties met een hoge concentratie op TIPS. De benchmarks van het fonds zijn de GDP-gewogen Global Advantage Inflation-Linked Bond Index en de Barclays Capital Universal Government Inflation-Linked Bond Index. Ongeveer 74% van de deelnemingen van ILB is belegd in U. S. TIPS, terwijl de rest is gespreid over inflation-linked obligaties uitgegeven door Denemarken, Zuid-Afrika, Turkije, Canada en het Verenigd Koninkrijk. Vanwege de effectieve looptijd van het fonds van 7,7 jaar, is het niet erg gevoelig voor rentewijzigingen. Vanwege de blootstelling aan ontwikkelde landen en opkomende marktlanden bedraagt ​​de yield to maturity van ILB 4,7%. Het heeft een kostenratio van 0. 6%.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die exposure zoeken naar Amerikaanse TIPS, maar het ook niet erg vindt dat er inflation-linked obligaties zijn uitgegeven door opkomende landen die hogere rendementen bieden in vergelijking met ETF's die alleen in U. S. TIPS beleggen.

ProShares UltraShort TIPs

Voor degenen die op TIPS negatief zijn en een shortpositie willen verkrijgen, biedt het ProShares UltraShort TIPS-fonds dagelijkse beleggingsresultaten die overeenkomen met tweemaal de omgekeerde, of -2x, van de dagelijkse prestaties van de Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Index. In tegenstelling tot lange TIPS-ETF's, belegt dit fonds niet in TIPS, maar in plaats daarvan houdt het van derivaten zoals swaps die dagelijkse shortposities bieden op de referentie-index.Omdat het rendement van TPS dagelijks wordt verhoogd, kan de performance van het fonds op de lange termijn aanzienlijk verschillen van tweemaal het omgekeerde van het totale rendement op de onderliggende index. Beleggers moeten voorzichtig zijn bij het houden van dit fonds voor langere tijd. Bovendien vertoont het fonds een hoge volatiliteit met een standaardafwijking van 10 jaar van 3%. Het heeft een ietwat hoge kostenratio van 0,95%.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers die op korte termijn bearish denken over de prestaties van U. S. TIPS en speculatieve posities willen verwerven die inzetten op de prijsdaling van TIPS. Omdat het fonds rendabele opbrengsten oplevert, moeten beleggers TPS zorgvuldig evalueren voordat ze in dit fonds beleggen.