Met de laagste olieprijzen die in een decennium het laagste niveau bereiken, consumenten benutten de situatie om enorme voorraden op te stapelen, wat leidt tot gezonde bedrijfsvoorstellen voor de bedrijven die zich bezighouden met transport van ruwe olie. (Zie voor meer informatie de impact van olieprijzen op de olietransportsector. ) Hier volgt een overzicht van de activiteiten van de olietanker en de zes grootste aandelen in dit bedrijfssegment.

AD:

De olietanker-activiteiten

Voor het verplaatsen en opslaan van ruwe olie in grote hoeveelheden zijn olietankers nodig, dit zijn grote transportschepen. Er zijn verschillende categorieën olietankers: een ruwe tankwagen wordt gebruikt voor het transporteren van bulkvolume ongeraffineerde ruwe olie van de oliewinningfaciliteiten naar de raffinaderijen. Terwijl een productentanker wordt gebruikt om geraffineerde producten van olieraffinaderijen naar de markten / consumentenfaciliteiten te brengen. Een aanvulolie wordt gebruikt voor het tanken van schepen op zee en de oude niet-operationele olietankers die worden gebruikt als opslageenheden voor drijvende olie.

AD:

Het bedrijf van de olietanker valt onder de olieservicesector en wordt vaak ingedeeld onder de subcategorie van opslag en transport van olie en gas. (Zie voor meer

The Industry Handbook: The Oil Services Industry. ) De activiteiten van de olietanker omvatten bedrijven die de ruwe tankers bezitten, exploiteren of leasen voor hun behoeften op het gebied van olietransport en -opslag. Verschillende entiteiten komen in gedetailleerde zakelijke contracten, die zijn gebaseerd op de duur van de huurovereenkomst, de hoeveelheid van de olie die moet worden vervoerd of opgeslagen, de transportroute of een combinatie van al deze factoren. Contracten bevatten ook details over welke partij de operationele kosten draagt, inclusief brandstofkosten, bemiddelingsbetalingen en verzekeringen. Samen met alle bovengenoemde factoren heeft de vraag naar en het aanbod van olie in verschillende regio's van de wereld ook invloed op de activiteiten van de olietanker.

AD:

Laten we eens kijken naar de topaandelen van bedrijven die actief zijn in deze olietransportsector. De gepresenteerde lijst is niet-inclusief en wordt gerangschikt in dalende volgorde van jaarlijkse inkomsten.

Lijst met de beste raffinaderijbedrijven

1.

Teekay Corp. (TK TKTeekay Corp8. 41-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) : Teekay werd in 1973 opgericht en is gevestigd in Hamilton, Bermuda. Het is een leverancier van ruw olie- en gastransport, drijvende opslag en slepen over lange afstanden. Het werkt via vier verschillende bedrijfssegmenten, namelijk offshore logistiek, offshore-productie, vloeibaargastankers en conventionele tankers. Het heeft ongeveer 200 tankeractiva, waardoor het een van de grootste ruwe tankerbedrijven ter wereld is. Met een recente marktkapitalisatie van $ 710. 5 miljoen, de inkomsten voor 2014 stonden op $ 1.993 miljard en volgende twaalf maanden (TTM) EPS op 0. 41. Het heeft een geschiedenis van regelmatige dividenduitkeringen met een gezond dividendrendement van 25% en een driemaandelijkse dividendbetalingsfrequentie. 2.

Frontline Ltd (FRO FROFrontline Ltd6. 20-1. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) : opgericht in 1984 met hoofdkantoor in Hamilton, Bermuda, de NYSE beursgenoteerd Frontline werd onlangs overgenomen door Frontline 2012 Ltd. in een omgekeerde fusietransactie in november 2015. FRO biedt zeevervoer aan van olie ruwe olie en producten en exploiteert 22 schepen waaronder 14 enorme ruwe dragers (VLCC). Het heeft een wereldwijde aanwezigheid en de voornaamste operationele regio's zijn de Midden-Oostelijke Golf, het Verre Oosten, de Atlantische Oceaan, Noord-Europa, de Caraïben en de Louisiana Offshore-oliehaven. De bedrijfsstrategie volgt op het uitbesteden van vele functies, waaronder functies zoals scheepsmanagement, personeel voor bemanningen en boekhouddiensten. Met een recente marktkapitalisatie van $ 20. 03 miljard, de inkomsten van 2014 stonden op $ 521 miljoen en EPS (TTM) op 0. 15. Het heeft een geschiedenis van sporadische dividendbetalingen, met een dividendrendement van 6. 6%. 3.

Tsakos Energy Navigation (TNP TNPTsakos Energy Navigation Ltd4. 50 + 0 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ): TNP is opgericht in 1993 en heeft haar hoofdkantoor in Athene, Griekenland. Het is een wereldwijde leverancier van maritieme olie- en petroleumtransportdiensten op zee. Het heeft een grote vloot van 50 schepen, waarvan de meerderheid bestaat uit middelgrote maatschappijen. Met een recente marktkapitalisatie van $ 614 miljoen, bedroegen de inkomsten in 2014 $ 501 miljoen, en EPS (TTM) 1,4. Het is een regelmatige dividendbetaler met een driemaandelijkse frequentie en heeft een dividendrendement van 3,4%. 4.

Nordic American Tanker (NAT NATNordic American Tankers Ltd 4. 22 + 1. 93% Created with Highstock 4. 2. 6 ) : NAT is een andere Hamilton, Bermuda-gebaseerde ruwe olie tankerbedrijf dat werd opgericht in 1995. NYSE listed NAT is gespecialiseerd in de aankoop en het charteren van dubbelwandige tankers. Het bezit en exploiteert 24 Suezmax ruwe olietankers. Met een recente marktkapitalisatie van $ 1. 28 miljard, de inkomsten van 2014 stonden op $ 351 miljoen en EPS (TTM) op 0. 94. Het heeft een geschiedenis van regelmatige dividendbetalingen, met een driemaandelijkse betalingsfrequentie waardoor het geschikt is voor beleggers die op zoek zijn naar reguliere dividendinkomsten. Het dividendrendement bedroeg 10. 61%. 5.

Ship Finance International Limited (SFL SFLShip Finance International LTD15. 08-0.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ): SFL is gevestigd in Hamilton, Bermuda en werd opgericht in 2003. Het houdt zich bezig met het bezitten, exploiteren en charteren van schepen. Hoewel het voornamelijk in olietransport is, bestrijkt het ook een breed scala aan functies, waaronder transport van olie, chemicaliën en containers. De vloot omvat ongeveer 60 verschillende grote schepen. Met een recente marktkapitalisatie van $ 1. 42 miljard, de inkomsten van 2014 stonden op $ 327. 4 miljoen, en EPS (TTM) op 1. 64. Het heeft een geschiedenis van regelmatige dividendbetalingen met een driemaandelijkse frequentie en een gezond dividendrendement van 11.85%. 6.

DHT Holdings Inc. (DHT DHTDHT Holdings Inc4. 04 + 0 25% Created with Highstock 4. 2. 6 ): DHT is gevestigd in Hamilton, Bermuda en was opgericht in 2005. Het bezit en exploiteert ruwe olietankers, en heeft een vloot van 18 ruwe tankers waaronder 14 VLCC. Met een recente marktkapitalisatie van $ 742. 8 miljoen, de omzet van 2014 bedroeg $ 150. 789 miljoen en volgende twaalf maanden (TTM) WPA op 1. 03. Het is een regelmatige dividendbetaler met een driemaandelijkse frequentie en heeft een dividendrendement van 9. 29%. Historische prestaties

In het laatste jaar met dalende prijzen en een toenemend overaanbod van ruwe olie, was de prestatie van verschillende voorraden van olietankschepen een gemengd product.

Grafiek Courtesy: Yahoo! Financiën

Gedurende een periode van 10 jaar zijn er grote schommelingen geweest in de onderbroken prestaties van de aandelen, maar het totale rendement was negatief.

De bottom-line

De waardering van bedrijven voor ruwe tankers is een complexe aangelegenheid, omdat de markt van ruwe tankers wordt beïnvloed door een verscheidenheid aan factoren, waaronder de olieprijzen, vraag en aanbod uit verschillende regio's van de wereld, route van transport en geopolitieke ontwikkelingen. De veelvuldige en sporadische pieken en brede schommelingen in beide richtingen wijzen op goede handelsmogelijkheden op korte termijn voor actieve handelaren. Langetermijnbeleggers moeten mogelijk waakzaam blijven door regelmatige voorraadspecifieke ontwikkelingen te volgen en hun posities dienovereenkomstig te wijzigen. (Voor meer informatie, zie

Gaan olieprijzen omhoog in 2017? ) Disclaimer: op het moment van schrijven van dit artikel bezat de auteur geen van de genoemde aandelen.