Dit zijn moeilijke tijden voor beursgenoteerde fondsen (ETF's). Ruwe prijzen troffen vorig jaar het berengebied en de olievoorziening blijft de vraag overtreffen. Het besluit van de OPEC om de productie niet te verhogen, heeft ook de prijzen gedrukt en veel deskundigen verwachten al jaren geen significante opleving.

Niettemin is dit een sector waar beleggers met een lange termijnhorizon rekening mee moeten houden, omdat prijzen niet voor altijd depressief blijven. Bovendien, hoewel milieuactivisten decennialang hebben beweerd dat olie een eindige hulpbron is, blijven bedrijven meer van dit soort dingen vinden. Alleen al in de VS schat de Amerikaanse Energy Information Administration dat bewezen reserves aan olie- en aardgasreserves zijn gestegen voor vijf opeenvolgende jaren. Die zegen heeft de productiedalingen onder de OPEC-leden gecompenseerd.

ETF-beleggers kunnen de risico's van blootstelling aan afzonderlijke aandelen vermijden die de neiging hebben te schommelen op basis van de richting van de olieprijzen. Net als bij andere beleggingen, zijn de tarieven voor olie-ETF's hun honorarium. Hoe lager ze zijn hoe beter. Je moet ook voorkomen dat je high yields achtervolgt die door sommige fondsen worden aangeboden, die misschien niet duurzaam zijn. Het is vooral belangrijk om bewust te zijn van de duurzaamheid van het dividend.

Hieronder vindt u een lijst met de vijf grootste olie-ETF's op basis van beheerd vermogen, samen met commentaar op de beleggingen van het fonds. Het is niet verrassend dat velen in 2015 werden gestraft en ook in 2016 geen gemakkelijke tijd zullen hebben. We hebben zowel energie-aandelen als grondstoffenfondsen opgenomen en in een afnemende volgorde genoteerd op basis van beheerd vermogen.

Energie-ETF's

Energie Kies Sector SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 >) Activa onder beheer: $ 13 miljard

Prestaties 2015: -21. 47%

Totale uitgaven: 0. 14%

XLE heeft een goed gediversifieerde portefeuille met deelnemingen in majors zoals Exxon Mobil Corp. (XOM

XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en ConocoPhilips Co. (COP COPConocoPhillips53. 67 + 1. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 ), samen met een serviceprovider inclusief Schlumberger NC (SLB SLBSchlumberger NV67 08 + 5 51% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Alerian MLP ETF

(AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Activa onder beheer: $ 6. 96 miljard

Prestaties 2015: -25. 86%

Totale uitgaven: 0. 72%

AMLP, dat zich richt op commanditaire commanditaire vennootschappen, is een vreemd fonds. Niet alleen zijn de uitgaven hemelhoog, maar het is ook de eerste ETF gestructureerd als een C-onderneming, waardoor deze onderworpen is aan inkomstenbelastingen.

Oliefonds van de Verenigde Staten

(USO USOUS Uniformen voor oliefondsen 11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Activa onder beheer: $ 3 .94 miljard

Prestaties 2015: -45. 97%

Totale uitgaven: 0. 72%

Dit is ongeveer net zo eenvoudig als u kunt krijgen. Het volgt de schommelende olieprijzen door middel van futures-contracten voor lichte zoete ruwe olie, wat de belangrijkste benchmark is die wordt gebruikt in de VS. Toch lijken de kosten nogal hoog voor zo'n eenvoudig fonds.

Vanguard Energy ETF

(VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Activa onder beheer: $ 3. 55 billlion

2015 Prestaties: -23. 23%

Totale uitgaven: 0. 10%

VDE biedt een brede blootstelling aan namen van kleine, middelgrote en grote ondernemingen die betrokken zijn bij alle aspecten van de olie-industrie, van de bouw van rigs tot het raffineren van producten en de verkenning van nieuwe olievelden.

PowerShares DB Oil ETF

(DBO DBOPwsh DB Mult-Sc9. 73 + 2. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Activa onder beheer: $ 459 . 99 miljoen

Prestaties 2015: -42. 66%

Totale uitgaven: 0,75%

Dit is een ander fonds dat de olieprijs volgt via zijn onderliggende index, hoewel het ook geld verdient van de rente in de Treasury Bills die het bezit. Nogmaals, de kosten zijn aan de hoge kant.

PowerShares DB Energy ETF

(DBE DBEPS DB Engy Fd14. 39 + 2. 86% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Activa onder beheer: $ 81. Prestaties van 01 miljoen

2015: -35. 91%

Totale uitgaven: 0. 75%

Deze ETF traceert een breed scala aan energieproducten, waaronder Brent Crude, stookolie, WTI Crude, benzine en aardgas.

De bottom line

In plaats van alleen te gokken op olie- of oliemaatschappijen, bieden olie-ETF's beleggers een goedkope, gemakkelijke manier om hun energie-investeringsportefeuille te diversifiëren. Zorg ervoor dat u uw eigen onderzoek doet voordat u in een van deze fondsen investeert en let op de kosten.

Jonathan Berr bezit geen aandelen van een van de ETF's die in dit artikel worden vermeld.