Eerst en vooral wilt u de komende 18 maanden niet lang op olie letten. Omdat de wereldwijde economische omstandigheden niet zijn verbeterd - ondanks wat je kunt lezen en lezen - zal olie waarschijnlijk $ 25 per vat raken en misschien aanzienlijk lager in de komende 18 maanden. Dat gezegd hebbende, er zal een hoop volatiliteit zijn, die enkele handelsmogelijkheden zou kunnen bieden. Vergeet niet dat de grootste opmars te vinden is in bearmarkten. Dit komt omdat paniek instort en de markt op korte termijn kan worden oververkocht. Ik geloof dat de Dow Jones Industrial Average op een gegeven moment in 2016 10.000 punten zal halen. Je kunt het oorzaak- en gevolgargument vanuit beide hoeken bekijken, maar de bottom line is dat het geen goed nieuws is voor olie.

Kort versus lang

Het zou veel zinvoller zijn om te handelen met de trend door olie te kraken. Dit betekent niet dat je korte individuele aandelen zou moeten shorten. Dit is te riskant omdat verrassingen van goed nieuws of een overname kunnen leiden tot een enorme klap voor uw portefeuille. Overweeg in plaats daarvan het gebruik van omgekeerd exchange-traded fund (ETF's). Het probleem hier is dat inverse ETF's een hefboomeffect hebben en zeer volatiel zijn. Dit kan een emotionele belegger tot zijn ondergang leiden. Aan de andere kant van de medaille kan het een gedisciplineerde handelaar tot groot geluk brengen. (Zie voor meer informatie: De risico's van beleggen in omgekeerde ETF's .)

Sommige analisten en beleggers beginnen diagrammen te gebruiken om aan te tonen dat olie altijd terugkeert. Dat komt omdat de decennia lange run van olie plaatsvond in een inflatoire omgeving. We bevinden ons nu in de beginfase van een deflatoire omgeving. Dat maakt deze bearmarkt heel anders dan die je hebt gezien. In plaats van geïsoleerde gebeurtenissen die tot grote marktdalingen leiden, vertraagt ​​de hele wereldeconomie, die krachtiger is maar ook meer stealth omdat centrale banken de activaprijzen hebben verstoord.

Tenzij u veel handelservaring hebt, moet u olie hoe dan ook niet verhandelen. Het is een catch-22. Als u het komende jaar olie wilt gaan verbruiken, zult u waarschijnlijk geld verliezen. Als je het komende jaar olie tekort wilt doen, zul je te maken krijgen met gewelddadige schommelingen, wat kan leiden tot slechte besluitvorming. Dit zou waarschijnlijk waarschijnlijk in de vorm van een krachtige olie-opleving komen die je zal doen geloven dat het ergste voorbij is, wat je zal leiden naar de verkoop van je omgekeerde olie ETF bij een bodem. En de markt zal zijn volgende slachtoffer hebben opgebruikt. (Zie voor meer informatie: Een gids over beleggen in oliemarkten .)

Hier is een eenvoudige trading-tip: als u in paniek raakt, is het meestal tijd om een ​​positie toe te voegen en deze niet te verkopen. Om emotioneel risico te vermijden, koop nooit massa in en heb kapitaal beschikbaar om toe te voegen aan posities waar u overtuigt. Dit zal enorm bijdragen aan het verminderen van het emotionele aspect van handelen.Als je er eenmaal achter bent gekomen, zul je je een Jedi-aandelenmarkt voelen, die stil aan je portfolio bouwt. Houd al het bovenstaande in gedachten bij het bekijken van de olie-ETF's hieronder.

Beste lange olie-ETF's

De beste lange olie-ETF's moeten als een relatieve term worden beschouwd. Olie kan niet duurzaam hoger komen in een deflatoire omgeving en tegen de tijd dat de inflatie terugkeert, zal alternatieve energie het vervangen hebben. Olie is de volgende steenkool. Momenteel is er te veel aanbod en een gebrek aan vraag. Deze trends zouden de komende jaren kunnen verslechteren, vooral aan de vraagzijde. (Zie voor meer informatie: Olie-ETF's op lange termijn .)

Olie uit Verenigde Staten (USO USOUS Uniformen voor oliefondsen 11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2 6 ) is een populaire optie voor diegenen die lang op olie willen gaan en het is erg liquide met ongeveer 34 miljoen aandelen die dagelijks worden verhandeld. Als een ETF die tracht de spotprijs van West Texas Intermediate te volgen, heeft het echter het afgelopen jaar niet goed gepresteerd, na 49. 66% te zijn ondergedompeld. De kostenratio is ook relatief hoog op 0. 72%.

Energy Select Sector SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is niet zo populair, maar het handelt nog steeds gemiddeld van 21 miljoen aandelen per dag. Als je lang op olie gaat, is dit waarschijnlijk de beste keuze, althans vanuit het oogpunt van veerkracht. Het heeft het afgelopen jaar 27. 85% afgeschreven, maar dit is ongeveer de helft minder dan alle andere olie-ETF's. Het heeft een lage kostenratio van 0. 15% en een dividendrendement van 3. 39%. De reden voor de outperformance is omdat het de Energy Select Sector Index volgt. (Zie voor meer: ​​ Wat een vat van $ 20 USD betekent voor de Amerikaanse olie-industrie .)

Beste korte olie-ETF's / ETN's

Als u de volatiliteit en het potentieel voor emotionele handel enigszins wilt beperken terwijl je olie kapt, kijk dan naar ProShares UltraShort Bloomberg ruwe olie (SCO SCOPrShrs Trust II27.25-5.91% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), die 105 punten heeft gewaardeerd. 14% het afgelopen jaar. SCO is niet overdreven liquide met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ongeveer 633.000. Het komt ook met een hoge kostenratio van 0. 98%. Als een omgekeerde en leveraged ETF is de expense ratio niet zo belangrijk omdat je deze niet te lang zou moeten vasthouden. SCO had het afgelopen jaar meer dan 100% kunnen appreciëren, maar hoewel uitzonderlijk rendement het volgende jaar weer mogelijk is, hebt u misschien het beste deel van de zet gemist. Dit is geen garantie, maar een mogelijkheid.

Als u een grote risiconemer bent, kijk dan eens naar de in Draarning-handel verhandelde VelocityShares 3x Inverse ruwe olie (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X omgekeerde ruwe verwisselbare valuta-obligatieleningen 2012-9) 2. 32 Gekoppeld aan S & P GSCI-index voor ruwe olie ER0. 000. 00% aangemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), die het afgelopen jaar 118,5% heeft bereikt. Het komt met een zeer hoge kostenratio van 1. 35%, maar nogmaals, dit zou geen grote rol moeten spelen als u handelt in tegenstelling tot beleggen. DWTI heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ongeveer 1.1 miljoen, waardoor het vloeibaar is. (Zie voor meer: ​​ XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)

Als u niet de 1. 35% kostenratio voor DWTI wilt betalen maar u wilt korte olie met een 3x inverse ETF, kijk dan in Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10, 06-6, 85% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die wordt geleverd met een 0. 95 % expense ratio en sport een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 1,7 miljoen. Het nadeel is dat het "slechts" 63% heeft gewaardeerd. 35% ten opzichte van het afgelopen jaar, wat erop betrekking heeft dat 3x de omgekeerde prestatie van de Index van de Sector van de Energie-selectie volgt. Vertaling: Je bent een tekort aan hoge kwaliteit. Dit zal je opwaarts potentieel beperken in vergelijking met DWTI.

De bottom line

Het is hoopvol dat u alle ETF's die in dit artikel worden vermeld, vermijdt. Als je lang bent, ga je tegen de trend in. Als je te kort bent, neem je een uitzonderlijk risico. Er zijn betere plaatsen om kapitaal toe te wijzen op dit moment. (Zie voor meer informatie: 10 ETF's met de meeste verhandelde olie .) Dan Moskowitz heeft geen posities in de ETF's in dit artikel.