Beleggers die willen beleggen in de residentiële vastgoedverhuursector kunnen kansen vinden door middel van een vastgoedbeleggingstrust (REIT) of REIT exchange-traded fund (ETF). REIT's zijn genoteerd aan beurzen en worden op dezelfde manier verhandeld als aandelen. Ze zijn gebaseerd op verschillende vastgoedbeleggingen, evenals op hypotheken.

Investeren in ETF's op basis van REIT's kan het risico over een grote groep spreiden in plaats van het risico te richten op een enkele REIT. REIT ETF's kunnen gediversifieerd zijn of zijn gebaseerd op een enkele sector van de vastgoedsector, zoals kantoren, hotels of dergelijke winkelpanden als winkelcentra. Verrassend genoeg is er maar één REIT ETF die wordt verhandeld als residentiële REIT ETF, en het is een middelmatige taak om blootstelling te bieden aan de vastgoedverhuursector. Terwijl andere REIT ETF's kleine portefeuilletoewijzingen naar de residentiële sector omvatten, willen beleggers die willen profiteren van de stijging van de residentiële huurprijzen een meer gefocust product.

De iShares Residential Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft netto activa van meer dan $ 475 miljoen, met ingang van 15 juli 2015. Echter, vanaf die datum, slechts 45. 62% van de marktwaarde van het fonds bestond uit residentiële REIT's. De REIT ETF met de op één na grootste portefeuilleverdeling voor de residentiële sector is de First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Slechts 15. 86% van de activa van de FRI ETF werd geïnvesteerd in residentiële REIT's vanaf 15 juli 2015.

Huurprijzen zijn hoger

Naarmate de huizenprijzen stijgen, trekken ze de huurprijzen voor woningen hoger op. Op 22 juni 2016 meldde de National Association of Realtors (NAR) dat in mei 2016 de bestaande huizenverkopen met 1. 8% stegen. Het seizoensgecorrigeerde jaartarief (SAAR) van 5.53 miljoen verkochte woningen bracht een verhoging van 4. 5% ten opzichte van mei 2015 voor de hoogste jaarlijkse winst sinds februari 2007. De toegenomen vraag naar woningen in mei 2016 zorgde voor een stijging van 4. 7 procent in de mediane bestaande thuisprijs in vergelijking met mei 2015.

Hoewel stijgende huizenprijzen de huurprijzen hebben verhoogd, is er nog een belangrijke factor die de huurkosten beïnvloedt. De huurdersgroei steeg tussen 2005 en het derde kwartaal van 2015 met ongeveer negen miljoen huishoudens. Het was de grootste 10-jarige stijging sinds 1965. De huur is toegenomen bij alle leeftijdsgroepen en inkomensgroepen.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0 84% Created with Highstock 4. 2. 6 ) meldde dat de $ 535 miljard uitgegeven door de 43 miljoen huurder van Amerika huishoudens op hun huur van 2015 vertegenwoordigden een 3.7% toename van de $ 516 miljard die in 2014 werd uitgegeven. Tussen mei 2015 en mei 2016 steeg de Zillow-huurindex voor alle huistypen met 3. 14% tot $ 1, 409 per maand.

De enige residentiële REIT ETF

Slechts 45. 62% van de REZ ETF-marktwaarde wordt geïnvesteerd in residentiële REIT's per 15 juli 2015. REIT's in de gezondheidszorg vertegenwoordigen 33. 95% van de marktwaarde van deze ETF. Gespecialiseerde REIT's, zoals die gericht op de self-storage-industrie, omvatten 20. 27% van de marktwaarde van het fonds. REZ heeft 43 holdings. Hoewel dit een passieve ETF is en de prestaties van de FTSE NAREIT All Residential Capped Index volgt, heeft deze een relatief hoge kostenratio van 0. 48%.

De grootste REZ-holding, goed voor 11. 86% van het portfoliogewicht, is Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). Public Storage bezit en exploiteert zelfopslagfaciliteiten in 38 staten met ongeveer 149 miljoen netto verhuurbare vierkante voeten. Het bedrijf heeft 217 opslagfaciliteiten in zeven West-Europese landen, met ongeveer 12 miljoen netto verhuurbare vierkante voeten onder het merk Shurgard. Public Storage bezit een 42% gewone aandelenbelang in PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Met ingang van 31 maart 2016 bezat en beheerde PS Business Parks ongeveer 28 miljoen verhuurbare vierkante meters commerciële ruimte, voornamelijk flex, multi-tenant kantoor- en bedrijfsruimte. Het op een na grootste bedrijf van het fonds is Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), een REIT in de gezondheidszorg meer dan 1, 400 eigendommen in de Verenigde Staten, Canada en Groot-Brittannië. De eigenschappen bestaan ​​uit senior housing en post-acute gemeenschappen, evenals poliklinische medische eigenschappen. De op twee na grootste holding van de REZ ETF is een residentiële REIT. Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69 21 + 1. 47%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) bezit of heeft beleggingen in 314 gebouwen in de Verenigde Staten, bestaande uit 78, 351 appartement eenheden. Misschien zouden de stijgende kosten voor het huren van woningen ervoor kunnen zorgen dat residentiële REIT's voor de REZ ETF meer naar voren komen. Kansen voor beleggers

REIT's bieden voordelen aan vastrentende beleggers, omdat zij wettelijk verplicht zijn 90 procent van hun winst aan aandeelhouders uit te betalen als dividend. Als gevolg hiervan worden ze niet belast op het vertrouwensniveau en kunnen hun dividenden behoorlijk aantrekkelijk worden.

De dividenden betaald door REIT's worden belast als gewoon inkomen. Voor zover een bepaald percentage van een REIT-dividend echter een rendement op kapitaal is, wordt dat deel niet belast als inkomen gedurende het jaar dat de aandeelhouder het ontvangt.