Het is bekend dat het handelen in valuta's zeer uitdagend is, maar het kan leiden tot aanzienlijk rendement als u weet wat u doet. Het probleem is dat je, om te weten wat je doet, ervaring moet hebben. En in de meeste gevallen is de enige manier om ervaring op te doen, te leren met vallen en opstaan: je moet fouten maken voordat je aanpassingen doorvoert.

Als het gaat om handelen, betekent fouten verliezen, die een belegger wil vermijden. De enige logische oplossing zou zijn om een ​​kleine hoeveelheid kapitaal toe te kennen aan valutahandel, wetende dat je het waarschijnlijkst bent dat kapitaal te verliezen. U kunt dit rechtvaardigen door het te zien als het betalen voor een opleiding in valutahandel. Dan kun je natuurlijk toepassen wat je hebt geleerd en zeker niet dezelfde fouten vermijden. Maar dit gaat dieper dan alleen geld; het is ook tijdrovend.

Als u nog steeds valuta gaat verhandelen, kunt u het beste de belangrijkste valuta gebruiken, zoals de Amerikaanse dollar, de euro, de Canadese dollar en de Zwitserse frank. Werven in exotische valuta is om verschillende redenen waarschijnlijk geen goed idee. (Zie voor verwante literatuur: Forexhandel in vreemde valuta: risico's en beloningen. )

Exotische valuta-handelsrisico's

Hier is een lijst van exotische valuta's:

ISK	IJslandse kroon
KWD	Koeweitse dinar
PHP	Filipijnse peso
RUB	Russische roebel
THB	Thais bhat
ZAR	Zuid-Afrikaanse rand
BRL	Braziliaanse real
CZK	Tsjechische kroon
HUF	Hongaarse forint
INR	Indiase rupee
JOD	Jordaanse dinar
MXN	Mexicaanse peso
PKR	Pakistaanse rupee
SAR	Saoedi-Arabische riyal
AED	VAE dirham
CLP	Chileense peso
EGP	Egyptisch pond
IDR	Indonesische rupiah
IRR	Iraanse rial
KRW	Zuid-Koreaanse won
MYR	Maleisische ringgit
PLN	Poolse zloty > SGD
Singaporese dollar	TWD
Taiwanese dollar	ARS
Argentijnse Nuevo peso	CNY
Chinese Yuan Renminbi	HKD
Hong Kong dollar	ILS
Israëlische nieuwe sikkel	UYU
Uruguay-peso	IQD
Iraakse dinar	Het grootste probleem met de handel in exotische valuta's is dat ze niet-liquide zijn. Omdat ze met zulke lage volumes handelen, is het moeilijk om deze valuta's te kopen en verkopen wanneer je dat wilt. Een gebrek aan liquiditeit leidt ook tot een brede bid-ask spread, die uw kosten kan verhogen. Andere problemen zijn hoge markup-vergoedingen, beschikbaarheid bij geselecteerde markten en dealers, een gebrek aan onderzoek naar deze valuta's en een verhoogde kans op politieke onrust die kan leiden tot drastische valutaschommelingen. Het enige positieve is dat als je de juiste beslissing neemt, je een aanzienlijk rendement kunt zien, maar dit kan heel lang duren om te spelen - jaren - en zelfs als je de gewenste beweging ziet, kan het moeilijk zijn om te vinden een koper tegen die prijs vanwege het eerder genoemde gebrek aan liquiditeit.

De enige beleggers / handelaren die een associatie met exotische valuta's zouden moeten hebben, zijn ervaren beleggers met veel kapitaal en een langetermijnhorizon. Iedereen die exotische valuta's gaat verhandelen, moet een set-it-and-forget-it-aanpak volgen. In de meeste gevallen zijn de mensen die in exotische valuta handelen internationale fondsbeheerders, geen particuliere beleggers. Daarom vraagt ​​u zich misschien af ​​hoe de hier verstrekte informatie betrekking heeft op u en uw investeringspotentieel. (Zie voor gerelateerde informatie:

Twee geweldige valuta's om te profiteren van de olievolatiliteit. ) Alle onderstaande nummers vanaf 6 oktober 2015.

Logica toepassen op hoofdvaluta

Als u kijk rond de wereld, je zult zien dat veel centrale banken nog steeds midden in het toepassen van accommoderend monetair beleid op hun lokale economieën zitten, in de hoop dat dit de groei zal stimuleren. Wat vanuit het oogpunt van de valuta van belang is, is dat door het implementeren van dit beleid, deze lokale valuta's worden gedevalueerd. Dit staat haaks op wat er in de VS gebeurt, die waarschijnlijk het einde van het accommoderende monetaire beleid heeft bereikt. Door eenvoudige logica toe te passen, zou de Amerikaanse dollar in dit type omgeving moeten waarderen. Dat is echter niet de enige reden waarom de dollar zijn bull run waarschijnlijk zal voortzetten.

U moet ook rekening houden met deleveraging. De Amerikaanse regering is bijna 19 biljoen dollar aan schulden kwijt en de particuliere schuld ligt ten noorden van 40 biljoen dollar. Uiteindelijk moeten deze schulden worden afbetaald of moet het schuldafbouwproces beginnen. Wanneer het begint, zal het enorme bedragen van de dollar van de economische achtergrond verwijderen. Naarmate dollars worden verwijderd en schaarser worden, zal hun waarde toenemen.

Wat je ook zou kunnen verbazen, is dat de dollar tijdens het hoogtepunt van de financiële crisis werd geapprecieerd. Dit was te wijten aan deflatie en schuldafbouw. Pas toen de Federal Reserve kwantitatieve versoepeling aankondigde, begon de dollar te depreciëren en begonnen edelmetalen hun traan te gebruiken. Maar dat zal dit keer niet gebeuren, omdat de Federal Reserve geen munitie meer heeft.

In eenvoudiger bewoordingen heeft de Federal Reserve vele jaren kunstmatige inflatie gecreëerd, wat heeft geleid tot hogere prijzen voor aandelen, onroerend goed, grondstoffen en meer. Goud is een veilige afdekking tegen inflatoire druk, maar dat is niet het geval in een deflatoire omgeving. De recente run in goud was te wijten aan een rapport over zwakke banen plus twee neerwaartse herzieningen van de voorgaande twee maanden. Dit leidde ertoe dat de kans op een renteverhoging in 2015 sterk verminderde. Maar het verhaal van de voorbereiding van de Federal Reserve om de rente te verhogen en vervolgens niet te doen, is al jaren aan de gang - de recente rally in goud en aandelen is meer gebaseerd op hete lucht dan iets anders. (Voor gerelateerde informatie, zie:

Moet de Fed zich meer zorgen maken over Asset Bubbles? ) Handelsopties

Als u geïnteresseerd bent in het handelen in valuta en liquiditeit wenst - in ieder geval meer liquiditeit dan u vindt met exotische valuta's - maar u wilt geen Forex gebruiken, maar overweegt dan ETF's.Ze bieden verschillende manieren om actuele trends te spelen.

Een optie is om de US-dollar lang te gaan met PowerShares DB US Dollar Bullish ETF (UUP

UUPPS DB US Dollar24. 63-0.24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) , die de afgelopen 12 maanden 9. 66% heeft gewaardeerd. Het nadeel is dat het gepaard gaat met een relatief hoge kostenratio van 0,81%. En, zoals u waarschijnlijk verwachtte, is er geen dividendrendement. UUP beweegt ook erg langzaam in vergelijking met de meeste ETF's en aandelen. Aan de andere kant, met meer dan 2 miljoen aandelen die dagelijks worden verhandeld, is het liquide. Aangezien de bewegingen niet groot zijn en de patronen relatief consistent zijn, zou dit een uitstekende plaats zijn om na te denken over het implementeren van een handelsstrategie. Een andere manier om het te spelen is om ProShares UltraShort Euro te gebruiken (EUO

EUOPrShrs Trust II22, 47-0, 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), dat 21 heeft gewaardeerd. 98% het afgelopen jaar. De kostenratio is echter 0. 96%, er is geen opbrengst en er worden dagelijks minder dan 1 miljoen aandelen verhandeld. Omdat EUO 2x het omgekeerde rendement van de euro opvoert, is het ook meer volatiel dan UUP, wat het risico verhoogt doordat de meeste handelaren emotioneel zijn. Een derde en minder aantrekkelijke optie vanwege een gebrek aan liquiditeit is ProShares UltraShort Yen (YCS

YCSPrShrs Trust II76. 06-0.53% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die het afgelopen jaar 20% heeft gewaardeerd. Het slechte nieuws is dat het een hoge kostenratio van 0,95% heeft en minder dan 100.000 aandelen per dag verhandelt. Omdat het 2x de omgekeerde uitvoering van de Japanse Yen volgt, is het ook vluchtiger dan UUP. Overweeg ook dat als hefboom-ETF's, EUO en YCS dagelijks opnieuw worden gebalanceerd. Ondanks dat het afgelopen jaar niet zo hoog rendement heeft gezien als EUO of YCS, is UUP waarschijnlijk de beste manier om de huidige valutaomgeving te spelen.

De bottom line

Als u valuta gaat beleggen of verhandelen, dan is het ten zeerste aan te raden om bij belangrijke valuta te blijven, in tegenstelling tot exotische valuta's. Als je in grote valuta gaat beleggen, dan wil je misschien de Koning - de dollar - onderzoeken door lang UUP te gaan. Doe echter zelf onderzoek of raadpleeg een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Zie voor gerelateerde literatuur:

Topaandelen te kort, gaat lang mee om de markt te verslaan. ) Dan Moskowitz heeft geen posities in EUO, YCS of UUP. Hij is momenteel eigenaar van DUST en EDZ. Hij bezit indirect TLT, EUM, SJB, AWR en RAI.