U kunt voorraden van welke soort dan ook niet kort houden in een account voor een individuele pensioenrekening (IRA). De Internal Revenue Service (IRS) staat geen enkele vorm van lenen toe in een IRA - short selling, leverage met behulp van marge, naked put of call-opties. Dit kan een dilemma zijn voor degenen die op de markt bearish zijn en de waarde van hun portefeuille in de komende jaren willen vergroten. Een mogelijke oplossing is om puts te kopen. De meeste mensen zijn echter niet bekend met opties. En degenen die bekend zijn met opties zijn niet erg succesvol met hen. Er is nog een andere oplossing: inverse ETF's.

Inverse ETF's zijn exchange-traded funds (ETF's) waarmee u kunt gokken tegen een specifieke branche, commodity of de markt als geheel. Je mag ze in een IRA verhandelen omdat ze niet hoeven te worden geleend. Je gaat lang op de ETF, ook al is het een omgekeerde (korte) positie. Het probleem (of risico) met inverse ETF's is dat het vaak leveraged ETF's zijn. Hoewel dit op korte termijn tot een aanzienlijk opwaarts potentieel leidt, zal het vasthouden aan een leveraged ETF gedurende een lange periode tot verval leiden. Het is mogelijk om weken, maanden of zelfs jaren geld te verdienen in een leveraged ETF (in sommige zeldzame gevallen), maar je zou iets moeten kortsluiten dat midden in een langdurige achteruitgang zat. De meeste traders houden vijf tot zeven handelsdagen vast aan een leveraged ETF. (Zie voor meer informatie: Inverse ETF's kunnen een vallende portfolio opvullen .)

Aangezien het kopen van inverse ETF's een manier is om geld te verdienen wanneer de markt naar het zuiden gaat, worden enkele van de meest liquide inverse ETF's hieronder vermeld voor uw gemak. Geen van deze zijn aanbevelingen. Er is een gezegde dat de markt langer irrationeel kan blijven dan dat je solvabel kunt blijven. Als het gaat om leveraged ETF's wordt dit gezegde tot in de zoveelste graad versterkt. Er zijn grote risico's verbonden aan het verhandelen van leveraged ETF's, wat niet is wat u wilt in een IRA. Als je bearish bent op de markt leidt dit tot een catch-22.

Laten we even kijken naar sommige vloeibare inverse ETF's.

Alle nummers hieronder vanaf 29 mei 2015.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF

Telkens wanneer u "3x" in een ETF-naam ziet, moet u onmiddellijk denken: extreem risico. Over het algemeen mogen deze ETF's nooit voor langere tijd worden bewaard. Zoals de naam al aangeeft, heeft Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA TZADirex Dly SmCp13. 90 + 3. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 ) stelt u in staat om korte small caps te gebruiken. Ten tijde van dit schrijven presteerden small-caps goed, en TZA heeft het afgelopen jaar 40. 16% afgeschreven. Sinds de oprichting van de ETF op 5 november 2008, heeft het 99. 86% (cumulatief) afgeschreven. Als kleine bedrijfjes zouden lijden, zou TZA hoger schieten voor enkele grote pops, maar die cumulatieve prestaties zouden je moeten helpen de extreme risico's te begrijpen die verbonden zijn aan leveraged ETF's.TZA heeft een kostenratio van 0,95%. (Zie voor meer informatie: Inleiding tot leveraged ETF's .)

Direxion Daily Gold Miners Bear 3X ETF

De Direxion Daily Gold Miners dragen 3X ETF (STOF DUSTDx Dly Gold Min26. +1. 94% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is nog een 3x leveraged ETF. Daarom komt het met een groot risico. In het afgelopen jaar heeft DUST 50. 60% afgeschreven. Sinds de start op 8 december 2010 is het 31. 80% (cumulatief) afgeschreven. Het heeft een kostenratio van 0. 95%.

ProShares UltraShort S & P 500

Als u de S & P 500 wilt korten, de ProShares UltraShort S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044. 07 + 0 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een manier om het te doen. Het risico is hoog, maar niet zo veel als de andere inverse ETF's op deze lijst, omdat het niet als hefboomeffect wordt gebruikt. SDS volgt 2x het omgekeerde rendement van de S & P 500. Het heeft het afgelopen jaar en 52% afgeschreven en 93. 23% op een cumulatieve basis sinds de start op 11 juli 2006. SDS heeft een kostenratio van 0. 89% . (Zie voor meer informatie: Leveraged S & P ETF's: Pas op voor volatiliteit .)

Direxion Daily Financial Bear 3X aandelen

Direxion Daily Financial Bear 3X aandelen (FAZ FAZDx Dly Fin Bear13. +2. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt 3x de omgekeerde uitvoering van de Russell 1000 Financial Services Index. Het heeft het afgelopen jaar 40. 92% afgeschreven. Sinds de start op 6 november 2008 heeft het 99. 96% cumulatief afgeschreven. FAZ heeft een kostenratio van 0,95%.

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF

Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY) is de enige inverse ETF op de lijst die het afgelopen jaar is gestegen, wat een winst van 25,7% oplevert voor beleggers. Dit geeft aan dat energie zich op het grondgebied van de baissemarkt bevindt. Hoewel dat het geval kan zijn, moet u er rekening mee houden dat ERY 98 heeft afgeschreven. 94% sinds het begin op 6 november 2008 (cumulatief). Sommige van die verliezen kunnen in de nabije toekomst worden terugverdiend, maar of die winst duurzaam zal zijn of niet, is een andere vraag. ERY heeft een kostenratio van 0. 95%. (Zie voor meer: ​​ De vreugdes en pijnen van 3X Returns .)

ProShares UltraPro Short Dow30

Als u de Dow wilt kort houden, kunt u dat met de ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW) SDOWPrShs UlPrShD3022. 92-0. 13% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). SDOW heeft het afgelopen jaar echter wel 32. 83% afgeschreven en 94. 28% sinds de start op 9 februari 2010 op cumulatieve basis. Het heeft een kostenratio van 0. 95%.

De bottom line

Een van de gemakkelijkste manieren om de markt in een IRA kort te houden, is via inverse ETF's, maar dit brengt grote risico's met zich mee. Als u van plan bent om deze strategie te gebruiken, is het absoluut noodzakelijk dat u een exit-strategie hebt. Stop-limietorders zullen u ook helpen om het neerwaartse risico te beperken. (Zie voor meer informatie: Beperk uw bereik met stop-limietorders .)

Dan Moskowitz bezit geen aandelen in een van de bovengenoemde ETF's.