Inhoudsopgave:
De toekomst van ruwe olie is in 2014 op een steile bearmarkt terechtgekomen, na een meerjarig handelsbereik dat na de economische ineenstorting van 2008 op zijn plaats was. Terwijl futures en aandeleninkopers hun vermogen hebben verloren om de bodem te pikken, hebben veel valutahandelaren welvarend geprofiteerd van een nauwe correlatie tussen energiefutures en valutaparen die reageren op de hoge volatiliteit van de sector. Laten we deze correlaties identificeren en hoe ze handelen, met een scherpe focus op het toepassen van deze kennis op de omwentelingen in de markt voor ruwe olie.
Gezien de wild-prijsacties in 2014 en 2015 zal de energiesector waarschijnlijk grote schommelingen en multi-weektrends voor de volgende twee tot drie jaar op zijn minst uithollen, waardoor valutaspelers worden aangeboden talloze kansen om te profiteren. We zullen ons richten op de meest populaire en zeer liquide paren, met strakke bid / ask spreads en gemakkelijke toegang voor Amerikaanse valutahandelaren. Meer dun verhandelde instrumenten kunnen ook werken, maar ze hebben meestal hogere kosten. De meeste van deze kruisjes zijn te vinden in Midden- en Zuid-Amerikaanse landen die sterk afhankelijk zijn van de prijs van ruwe olie. Deze omvatten Brazilië, Colombia, Venezuela en Mexico.
Canadese dollar
Het is niet verrassend dat Canadese forexkruisen een nauwe correlatie vertonen met contracten voor ruwe olie. Het hulpbronnenrijke land heeft enorme energiereserves, die een sterke impact hebben op het bruto binnenlands product (bbp) en buitenlandse handelsbalans. (Zie voor meer informatie de 5 grootste Canadese oliemaatschappijen.) Omdat ruwe olie wordt berekend in Amerikaanse dollars, werkt het USD / CAD-paar als een bijna perfecte proxy voor ruwe olieomleidingen - zowel hoger als lager.
Dit paar genereert een omgekeerde correlatie aangezien de Canadese dollar de noemer in het kruis vertegenwoordigt, handelaren adviserend om te zoeken naar het paar om te verzamelen wanneer ruwe olie wordt verkocht en omgekeerd. De correlatie lijkt af te nemen wanneer kostbare en industriële metalen harder gaan dan ruwe olie, omdat mijnbouw de andere grote bron van natuurlijke rijkdom van het land is.
Het Amerikaanse oliefonds (USO USOUS Oliefondspartnermaatschapseenheden 11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een exchange-traded equity-proxy voor de WTI-ruwe olie het oliecontract en het valutapaar USD / CAD tonen scherp tegengestelde prijsacties tussen de bearmarkt van 2008 tot 2009 en het derde kwartaal van 2015. Het kruis kwam in 2009 ten einde toen ruwe olie een bodem sloeg en een opwaartse trend van twee jaar inging . Op zijn beurt draaide USD / CAD lager in een perfect omgekeerde neerwaartse trend van twee jaar. De instrumenten draaiden in 2011 opnieuw, waarbij ruwe olie een herstel hoog noteerde, vóór een trading range van drie jaar.
De correlatie nam af tussen de omkeringen van 2011 en de breakaway-trends voor 2014.USD / CAD boekte een opwaartse trend tijdens deze tussentijdse periode, terwijl ruwe olie zijwaarts kantelde en de boven- en ondergrenzen testte. De relatieve afstandelijkheid wijst op een gemeenschappelijk maar slecht begrepen kenmerk van correlatie - het neigt uit te breiden in periodes van stijgende volatiliteit en contract wanneer de volatiliteit versoepelt.
De opwaartse trend van USD / CAD escaleert in juni 2014, wanneer ruwe olie een nieuwe neerwaartse trend ingaat, meerjarige steun wordt verbroken en naar een test van het dieptepunt in het voorgaande decennium wordt geleid. Het Canadese kruis reageert met een rally tot een hoogste punt in 11 jaar. Het heeft de neiging om gedurende deze periode het futures-contract te leiden, en dient als een leidende indicator voor draaiingen in de energiekuilen.
Australische dollar
De Australische dollar kruist tegen de Amerikaanse dollar, handelt ook omdat AUD / USD een hoge correlatie met ruwe olie vertoont. Dit lijkt op het eerste gezicht ongebruikelijk, omdat Australië slechts 0,3% van de oliereserves in de wereld bezit. Het land heeft echter enorme koper-, goud-, ijzer-ire- en nikkelreserves die het bbp domineren, wat de correlatie tussen basisproductklassen benadrukt, vooral in de afgelopen jaren. Elektronische handel en nieuwe derivaten hebben deze relaties aangescherpt omdat brede grondstoffenmanden kunnen worden gekocht of verkocht als risico-on of risk-off hedges in reactie op veranderend sentiment op de aandelen- en obligatiemarkten.
Ruwe olie en AUD / USD raken in 2009 unisono uit en gaan vergelijkbare stijgingen in die zich uitstrekken tot historische hoogtepunten van 2011 die de afgelopen jaren niet zijn overschreden. Hoewel de correlatie daalt tussen de hoogtepunten van 2011 en 2014, volgen de instrumenten dezelfde trajecten, waarbij relatieve hoogtepunten en dieptepunten tegelijkertijd optreden.
De instrumenten breken in sterke neerwaartse trend af midden 2014. Ruwe olie wordt in deze periode gehalveerd, terwijl AUD / USD ongeveer 25% daalt. Relatieve hoogte- en dieptepunten versterken de correlatiewaarden, met bijna identieke prijsactie tot in de tweede helft van 2015. Dit lockstep-gedrag zou moeten afnemen wanneer ruwe olie begint aan het onvermijdelijke bodemproces, waardoor de volatiliteitsniveaus dalen.
Het verschil in procentuele verandering illustreert hoe correlatie de trendrichting en prijsstructuur over alle instrumenten beïnvloedt, maar voorspelt niet de omvang van winsten of verliezen. Dit is met name het geval bij het werken met valuta's, omdat ze prijsbandgedrag vertonen dat zich uitstrekt over vele decennia, terwijl andere instrumenten theoretisch op zijn minst tot het oneindige kunnen stijgen of tot nul kunnen dalen.
De onderste regel
U. S. dollar kruisen met de Canadese en Australische dollar bieden gemakkelijke toegang tot ruwe olie schommelingen aangezien beide kruisen een extreem nauwe correlatie met de energiemarkten vertonen. Deze correlatie is de laatste jaren nog sterker geworden, waarbij ruwe olie nu werkt via een volatiele neerwaartse trend.
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever verlaat binnen de periode van twee jaar en zijn nieuwe werkgever heeft geen EENVOUDIGE, wat gebeurt er met het plan? Kan de werknemer het zonder dwang overhandigen of het bij het oude bedrijf houden totdat de twee jaar verstrijken
Als een werknemer gedekt door een EENVOUDER zijn werkgever binnen de periode van twee jaar verlaat en zijn nieuwe werkgever niet een EENVOUDIG hebben, wat gebeurt er met het plan?
Ik heb twee banen. Kan ik bijdragen aan twee SIMPLE IRA-plannen?
Als er geen relatie is tussen de twee bedrijven - de enige link is dat de werknemer voor beiden werkt - dan kan de werknemer salarisuitstelbijdragen maken tot een totaalbedrag van $ 20, 500, zonder meer dan $ 13.000 voor een van de EENVOUDIGE IRA's.
Ik ben onlangs getrouwd en nu hebben we (samen) twee huizen (de hare en de mijne). Ik heb maar 13 maanden alleen in de mijne gewoond en vroeg me af of er sprake was van een vrijstelling van vermogenswinstbelasting als we de twee panden redelijkerwijs niet konden betalen?
Volgens Jared R. Callister, een voormalige advocaat-adviseur van de Amerikaanse belastingdienst en huidige belastingadvocaat voor de Californische firma Fishman Larsen Goldring en Zeitler, omdat u uw huis langer dan een jaar in bezit had , alle winsten zullen worden behandeld als een meerwaarde op lange termijn en zijn onderhevig aan een voorkeurtarief van slechts 15%.