Transacties met makelaars op de spotmarkt voor vreemde valuta (Forex of FX) zijn onderhevig aan het ontvangen van rente of gedebaarde rente, indien posities 's nachts worden aangehouden. Dit staat bekend als rollover interest. In dit artikel wordt uitgelegd waarom rollover voorkomt en hoe traders hiervan kunnen profiteren (of de debetmeldingen begrijpen). We zullen ook kijken naar de belastingoverwegingen van rollover interest.

AD:

Zelfstudie: Forex

Wat is een rolloverinteresse? Rollover interest wordt betaald of gedebiteerd aan handelaren die open valutaposities hebben op 5 p. m. EST elke dag is de handel open. Transacties geopend voor 5 p. m. EST en die tot na deze tijd worden aangehouden, worden geacht overdag te worden aangehouden en zijn dus onderhevig aan rentekredieten of -afschrijvingen afhankelijk van de positie van de handelaar.

AD:

Of een creditering of een debet wordt toegepast op de rekening van de handelaar, wordt bepaald door de valuta van het land die de handelaar heeft gekocht of verkocht in verhouding tot de valuta van een ander land. Alle valuta handelen in paren, wat betekent dat de valuta van een land altijd ten opzichte van de valuta van een ander land is. Een voorbeeld hiervan is de EUR / USD. Daarom zal het bedrag van de rente ontvangen door de handelaar, voor het 's nachts houden van het EUR / USD-paar, worden bepaald door het verschil in rentetarieven die gelden op elke locatie wanneer de rollover plaatsvindt.

AD:

In de meeste gevallen rollen retail-forex brokers automatisch de transacties over. Retailmakelaars doen dit om te voorkomen dat handelaren, van wie de meesten speculanten zijn, de actuele valuta moeten leveren aan de partij aan de andere kant van de handel. Settlement, de dag waarop de handelaar daadwerkelijke valuta aan de persoon aan de andere kant van de transactie zou moeten afgeven, is twee dagen nadat de transactie heeft plaatsgevonden. Met brokers die posities overslaan, kunnen transacties open worden gelaten zonder dat de volledige waarde van de valutapositie daadwerkelijk wordt geleverd. Als rollover niet voorkomt, moet de handelaar de nominale waarde van de valuta leveren. Dit komt omdat de forex markt is waar we contracten verhandelen waarin de ene valuta wordt ingewisseld voor een andere; dit moet binnen twee werkdagen worden geleverd. (Voor meer informatie over nederzettingen en andere valutahandelingen, bekijk onze Forex Walkthrough Diagrammen , Economics , Trading , of u kunt beginnen bij Beginner .)

Rollover interest wordt betaald of gedebiteerd op basis van de totale waarde van de transactie, en niet alleen de marge die voor de transactie wordt gebruikt. Als een handelaar bijvoorbeeld één lot EUR / USD aanhoudt, krijgt hij of zij een bijgeschreven of gedebiteerde rente van $ 100, 000 (de volledige waarde van één partij) en niet alleen de marge die voor de handel wordt aangeboden.

Het is ook belangrijk om op te merken dat het gebruik van een hefboom geen rollover is. Het is een algemene misvatting dat als een rollover wordt gedebiteerd door een handelaar, dit de kosten zijn van de hefboomwerking die een tussenpersoon voor deze handelaar heeft geboden.Dit is niet het geval. Het debet of credit is gebaseerd op het verschil tussen de rentetarieven van de landen die betrokken zijn bij het valutapaar dat de handelaar houdt.

Credits en Debits to Trading Account Kredieten of debiteringen, in rente, worden betaald op basis van welke valuta, in het valutapaar, de handelaar heeft gekocht en of aan de valuta van dat land een hogere of lagere rentevoet is gekoppeld . Als een handelaar bijvoorbeeld het USD / JPY-paar koopt, wat betekent dat ze de Amerikaanse dollar kopen en de Japanse yen verkopen, en de dollar een hogere rente (2%) heeft dan de yen (0,5%), dan is de handelaar wordt het renteverschil gecrediteerd - ongeveer 1,5% per jaar (zonder hefboom). Als de handelaar de USD / JPY verkoopt, wat betekent dat ze de dollar verkopen en de yen kopen, dan worden ze gedebiteerd voor het renteverschil tussen de twee landen. (Meer informatie over factoren die de rente beïnvloeden in Krachten achter rentetarieven. )

Simpel gezegd, een handelaar krijgt elke dag rente over het feit dat hij de rentedragende valuta aanhoudt, of wordt elke valuta gedebiteerd dag dat zij de lagerrentende valuta aanhouden. De rentetarieven van landen worden bepaald door een aantal economische factoren en veranderen in de tijd.

Omdat banken over de hele wereld over het algemeen gesloten zijn op zaterdag en zondag, wordt de rente voor deze dagen woensdag toegepast. Dit betekent dat als een handel op woensdag wordt opengelaten en wordt gehouden na 5 p. m. EST, die handel wordt gecrediteerd of gedebiteerd voor een extra twee dagen rente.

Brokers doen dit alles automatisch voor handelaren. Een creditcard of betaalpas wordt eenvoudig weergegeven in het account voor elke positie die open was op 5 p. m. EST. Dit kan gebeuren door een debitering of creditering in het account van de handelaar, normaal gesproken onder een kopje "rollover" of "roll". Het kan ook worden gedebiteerd of gecrediteerd aan een handelaar door middel van een aanpassing van de invoerprijs.

Profiteren van rollover Het ontvangen van rollover is een extra inkomstenstroom die de reguliere meerwaarden overtreft. Om deze reden kunnen transacties niet alleen worden opgezet om te profiteren van meerwaarden, maar ook rentebaten. Daghandelaren kunnen toestaan ​​dat posities iets langer openblijven om rentebaten te genereren, als ze een lange rente hebben met een lagere valuta. Ook kunnen swingende handelaars en beleggers besluiten om alleen posities op langere termijn te nemen in valutaparen waar ze lang kunnen zijn, de valuta met hogere rentevoet.

Als een handelaar verwacht dat een valutapaar relatief stabiel blijft voor het jaar, of het jaar rond de huidige waarden voltooit, kunnen ze bovendien profiteren van het renteverschil op de valuta's en een mooie winst maken, als ze feitelijk blijven de valuta rond dezelfde waarde (dit veronderstelt ook dat de rentetarieven niet veranderen). Als een belegger meent dat de EUR / JPY het jaar op ongeveer dezelfde waarde zal afsluiten, kunnen ze een grote winst maken door gebruik te maken van de invloed van forex op de markt. Een winst van 2% als gevolg van het renteverschil kan een rendement van 20% betekenen als een hefboom van 10: 1 wordt gebruikt.Dit betekent ook dat de belegger 2% (of 20% of meer kan verliezen als hij op dit niveau of hoger is) door gewoon de lager rentedragende valuta een jaar lang aan te houden.

Belastingoverwegingen Rollover interest lijkt veel op de rente die wordt betaald aan een bankrekening. Overrol wordt dus belast als rentebaten en moet afzonderlijk worden bijgehouden van meerwaarden voor belastingdoeleinden. Brokers tonen ontvangen en gedebiteerde rente in online trading activity statements.

De onderste regel
Rollover is een rente die wordt gedebiteerd of bijgeschreven op de rekeningen van een handelaar wanneer posities worden aangehouden na 5 p. m. EST. Of de rente wordt gecrediteerd, is afhankelijk van het feit of de handelaar lang de valuta met hogere rentevoet is. Als dat zo is, krijgen ze een tegoed; Zo niet, dan ontvangen ze een incasso. Het overzetten gebeurt automatisch en er is niets van de handelaar vereist behalve om de rente afzonderlijk voor belastingdoeleinden bij te houden (vermeld in de accountrapporten). De rollover wordt berekend op basis van de volledige waarde van de positie en kan dus extra winst opleveren voor de handelaar of leiden tot een daling van de winst of een toename van de verliezen. (Zie Aan de slag in forex en zwevende en vaste wisselkoersen voor meer informatie.)