Handel is de uitwisseling van goederen of diensten tussen twee of meer partijen. Dus als u benzine nodig heeft voor uw auto, dan ruilt u uw dollars in voor benzine. Vroeger, en nog steeds in sommige samenlevingen, werd handel gedreven door ruilhandel, waarbij de ene grondstof werd geruild voor een andere. Een transactie kan zo zijn gegaan: persoon A zal het gebroken raam van persoon B repareren in ruil voor een mand met appels uit de boom van persoon B. Dit is een praktisch, eenvoudig te beheren, dagelijks voorbeeld van het maken van een transactie, met relatief eenvoudig risicobeheer. Om het risico te verminderen, kan persoon A persoon B vragen om zijn appels te laten zien, om er zeker van te zijn dat ze goed zijn om te eten, voordat ze het raam repareren. Dit is hoe de handel al millennia duurt: een praktisch, doordacht menselijk proces.

AD:

Dit is nu
Ga nu het world wide web binnen en ineens kan het risico volledig uit de hand lopen, mede als gevolg van de snelheid waarmee een transactie kan plaatsvinden. In feite kan de snelheid van de transactie, de onmiddellijke bevrediging en de adrenalinestoot van het maken van winst in minder dan 60 seconden vaak leiden tot een gokinstinct, waaraan veel handelaren kunnen bezwijken. Daarom kunnen ze online gokken als een vorm van gokken in plaats van handel als een professioneel bedrijf te benaderen dat de juiste speculatieve gewoonten vereist. (Meer informatie in Investeert u of gokt? )

AD:

Speculeren als een handelaar is geen gokken. Het verschil tussen gokken en speculeren is risicomanagement. Met andere woorden, met speculeren, heb je een soort van controle over je risico, terwijl je met gokken dat niet doet. Zelfs een kaartspel zoals Poker kan gespeeld worden met de denkwijze van een gokker of met de mindset van een speculant, meestal met totaal verschillende uitkomsten.

Strategieën voor weddenschappen Er zijn drie basismethoden om een ​​gok te wagen: Martingale, anti-Martingale of speculatief. Speculatie komt van het Latijnse woord "speculari", wat betekent spioneren of vooruit kijken.

AD:

In een Martingale-strategie zou je elke keer dat je verliest, je inzet verdubbelen en hopen dat uiteindelijk de losing streak zal eindigen en je een gunstige gok zult doen, waardoor je al je verliezen terugkrijgt en zelfs een kleine winst maken.

Als je een anti-Martingale-strategie gebruikt, halveer je je inzetten elke keer dat je verloren gaat, maar verdubbel je je weddenschappen elke keer dat je wint. Deze theorie gaat ervan uit dat je kunt profiteren van een winnende reeks en dienovereenkomstig kunt profiteren. Het is duidelijk dat voor online handelaren dit de beste van de twee strategieën is om te adopteren. Het is altijd minder riskant om snel verlies te nemen en uw handelsomvang toe te voegen of te vergroten als u wint.

Er mag echter geen handel worden gedreven zonder eerst de kansen in uw voordeel te stapelen, en als dit niet duidelijk mogelijk is, moet helemaal geen ruil worden genomen.(Lees voor meer informatie over de Martingale-methode FX Trading The Martingale Way .)

Know the Odds
Dus de eerste regel bij risicobeheer is het berekenen van de kansen dat uw transactie succesvol is. Om dat te doen, moet u zowel fundamentele als technische analyse begrijpen. Je zult de dynamiek van de markt waarin je handelt moeten begrijpen, en ook weten waar de waarschijnlijke psychologische prijspunten zijn, die je met een prijsgrafiek kunt bepalen.

Zodra een beslissing is genomen om de transactie aan te gaan, is de volgende belangrijkste factor de manier waarop u het risico beheert of beheert. Onthoud dat als u het risico kunt meten, u het voor het grootste deel kunt beheren.

Bij het stapelen van de kansen in uw voordeel, is het belangrijk om een ​​lijn in het zand te trekken, wat uw cut-out punt zal zijn als de markt naar dat niveau handelt. Het verschil tussen dit cut-outpunt en waar u de markt betreedt, is uw risico. Psychologisch gezien moet je dit risico vooraf accepteren voordat je de handel inneemt. Als u het potentiële verlies kunt accepteren en u bent er mee akkoord, dan kunt u de handel verder bekijken. Als het verlies te zwaar voor je zal zijn, dan moet je de handel niet nemen, anders zul je zwaar onder druk staan ​​en niet in staat zijn objectief te zijn naarmate je handel vordert.

Aangezien risico de tegenovergestelde kant van de te belonen munt is, moet u een tweede lijn in het zand trekken. Dit is waar, als de markt tot dat punt handelt, u uw oorspronkelijke uitzetlijn verplaatst om uw positie veilig te stellen . Dit staat bekend als glijdende haltes. Deze tweede regel is de prijs waarbij u break-even, zelfs als de markt u op dat moment uitschakelt. Zodra u wordt beschermd door een break-even-stop, is uw risico vrijwel tot nul herleid, zolang de markt maar zeer liquide is en u weet dat uw transactie tegen die prijs zal worden uitgevoerd. Zorg ervoor dat u het verschil begrijpt tussen stoporders, limietorders en marktorders.

Liquiditeit De volgende risicofactor om te studeren is liquiditeit. Liquiditeit betekent dat er voldoende kopers en verkopers zijn tegen lopende prijzen om uw handel gemakkelijk en efficiënt op te nemen. In het geval van de forexmarkten is liquiditeit, althans in de belangrijkste valuta, nooit een probleem. Deze liquiditeit staat bekend als marktliquiditeit, en ter plaatse contante forexmarkt, het is goed voor ongeveer $ 2 biljoen per dag in handelsvolume.

Deze liquiditeit is echter niet noodzakelijk voor alle makelaars beschikbaar en is niet hetzelfde in alle valutaparen. Het is echt de liquiditeit van de makelaar die u als handelaar zal beïnvloeden. Tenzij u rechtstreeks handelt met een grote forex dealingbank, moet u waarschijnlijk op een online broker vertrouwen om uw account aan te houden en uw transacties dienovereenkomstig uit te voeren. Vragen met betrekking tot het makelaarsrisico vallen buiten het bestek van dit artikel, maar grote, bekende en goed gekapitaliseerde makelaars zouden goed moeten zijn voor de meeste retail online handelaren, tenminste in termen van voldoende liquiditeit te hebben om uw handel effectief uit te voeren.

Risico per transactie Een ander aspect van het risico wordt bepaald door het bedrag aan handelskapitaal waarover u beschikt.Risico per transactie moet altijd een klein percentage van uw totale kapitaal zijn. Een goed startpercentage zou 2% van uw beschikbare handelskapitaal kunnen zijn. Als u bijvoorbeeld $ 5000 in uw account heeft, mag het maximaal toegestane verlies niet meer dan 2% bedragen. Met deze parameters zou uw maximale verlies $ 100 per transactie zijn. Een verlies van 2% per transactie zou betekenen dat je 50 keer achter elkaar fout kunt zijn voordat je je account kunt vernietigen. Dit is een onwaarschijnlijk scenario als je een goed systeem hebt om de kansen in jouw voordeel te stapelen.

Dus hoe meten we het risico eigenlijk?

De manier om risico's per transactie te meten, is door uw prijsgrafiek te gebruiken. Dit wordt het best gedemonstreerd door een grafiek als volgt te bekijken:

Figuur 1: EUR / USD Frame met een uur per uur

Diagram door Netdania. com

We hebben al vastgesteld dat onze eerste lijn in het zand (stop loss) moet worden getrokken waar we ons zouden terugtrekken uit de positie als de markt naar dit niveau zou handelen. De regel staat op 1. 3534. Om de markt wat ruimte te geven, zou ik het stopverlies instellen op 1. 3530. (Meer informatie over stopverliezen in De kunst van het verkopen van een verloren positie. )

Een goede plaats om de positie in te voeren is 1.3580, wat in dit voorbeeld net boven het hoogste punt van het uur ligt, kort nadat een poging om een ​​drievoudige bodem te vormen is mislukt. Het verschil tussen dit entrypunt en het exitpunt is dus 50 pips. Als u handelt met $ 5, 000 in uw account, beperkt u uw verlies tot de 2% van uw handelskapitaal, wat $ 100 is.

Laten we aannemen dat je mini-loten verhandelt. Als een pip in een minipartij gelijk is aan ongeveer $ 1 en je risico 50 pips is, riskeer je voor elk lot dat je ruilt $ 50. Je zou een of twee mini-loten kunnen ruilen en je risico zou tussen de $ 50 en 100 kunnen houden. Je moet in dit voorbeeld niet meer dan drie mini-lots ruilen, als je je 2% -regel niet wilt schenden.

Hefboom De volgende grote risicovergroter is hefboomwerking. Hefboomwerking is het gebruik van het geld van de bank of makelaar in plaats van het strikte gebruik van uw eigen geld. De spot-forexmarkt is een zeer bevoorrechte markt, in die zin dat je een aanbetaling van slechts $ 1, 000 kunt neerleggen om daadwerkelijk $ 100, 000 te verhandelen. Dit is een hefboomfactor van 100: 1. Een één pip verlies in een 100: 1 leveraged situatie is gelijk aan $ 10. Dus als je 10 mini-lots in de trade had en je 50 pips verloor, zou je verlies $ 500, niet $ 50 zijn.

Een van de grote voordelen van het handelen in spot-forexmarkten is echter de beschikbaarheid van een hoge hefboomwerking. Deze hoge hefboomwerking is beschikbaar omdat de markt zo liquide is dat het gemakkelijk is om heel snel uit een positie te komen en daarom eenvoudiger is in vergelijking met de meeste andere markten om posities met hefboomwerking te beheren. Hefboom natuurlijk snijdt twee manieren. Als u gebruikmaakt van een hefboom en u winst maakt, worden uw rendementen zeer snel vergroot, maar in het omgekeerde geval zullen verliezen ook uw account eroderen. (Zie Leverage's "Double-Edged Sword" hoeft niet diep te snijden voor meer.)

Maar van alle risico's die inherent zijn aan een transactie, het moeilijkste risico om te beheren, en verreweg de meest voorkomende risico's worden de schuld gegeven voor verlies van handelaren, is het slechte gewoontepatroon van de handelaar zelf.

Alle handelaren moeten verantwoordelijkheid nemen voor hun eigen beslissingen. In de handel zijn verliezen onderdeel van de norm, dus een handelaar moet verliezen leren accepteren als onderdeel van het proces. Verliezen zijn geen mislukkingen. Als u echter niet snel een verlies verliest, mislukt een goed handelsbeheer. Gewoonlijk zal een handelaar, wanneer zijn positie in een verlies belandt, zijn systeem gissen en wachten tot het verlies omdraait en de positie winstgevend wordt. Dit is prima voor die gelegenheden waarbij de markt zich omkeert, maar het kan een ramp zijn als het verlies erger wordt. (Leer deze grote hindernis overwinnen in Beheers je handel Mindtraps. )

De oplossing voor het risico van handelaren is om aan je eigen gewoonten te werken en om eerlijk genoeg te zijn om de tijden te erkennen waarin je ego in de manier om de juiste beslissingen te nemen of wanneer je de instinctieve aantrekkingskracht van een slechte gewoonte gewoon niet aankunt.

De beste manier om uw handel te objectiveren, is door een dagboek bij te houden van elke transactie, waarbij u de redenen voor binnenkomst en vertrek vermeldt en de score bijhoudt van hoe effectief uw systeem is. Met andere woorden, u bent ervan overtuigd dat uw systeem een ​​betrouwbare methode biedt om de kansen in uw voordeel te stapelen en zo u meer winstgevende handelsmogelijkheden biedt dan potentiële verliezen.

Conclusie
Risico is inherent aan elke transactie die u doet, maar zolang u het risico kunt meten, kunt u het beheren. Maar vergeet niet dat het risico vergroot kan worden door te veel invloed te hebben op uw handelskapitaal en vergroot te worden door een gebrek aan liquiditeit in de markt. Met een gedisciplineerde aanpak en goede handelsgewoonten is het nemen van enig risico de enige manier om goede beloningen te genereren.

Raadpleeg voor verwante literatuur Risicobeheertips voor actieve handelaren .