De gemiddelde rente op creditcardschuld is een astronomische 12. 77%, volgens gegevens van mei 2017 van de Federal Reserve, de meest recente beschikbare gegevens. Yikes! Het is moeilijk voor iedereen om financieel vooruit te komen met dat soort bagage. Dit artikel zal enig licht werpen op creditcardschulden en de voordelen om eruit te komen.

Wat is interesse?

Rente, meestal uitgedrukt als een jaarlijks percentage, is de vergoeding die wordt betaald voor het voorrecht om geld te lenen. Deze vergoeding is de prijs die een persoon betaalt voor de mogelijkheid om vandaag geld uit te geven dat anders de tijd zou kosten om zich te verzamelen. Omgekeerd, als u het geld leende, compenseert die vergoeding / rente u voor het opgeven van de mogelijkheid om dat geld vandaag uit te geven. (Als u de belangrijke tijdsfactor dieper ingaat, bekijk dan De tijdswaarde van geld voor een korte samenvatting.)

Creditcardschuld

De meesten van ons zijn bekend met creditcards. Zoals eerder vermeld, tonen Amerikaanse statistieken aan dat de gemiddelde familie $ 8, 300 aan creditcardschuld heeft. In feite is de schuld van creditcards verantwoordelijk voor een zeer groot deel van de totale consumentenschuld, die sinds september 2017 meer dan $ 1 biljoen heeft overschreden.

Het is duidelijk dat creditcards een belangrijk onderdeel vormen van ons dagelijks leven, en daarom is het belangrijk voor consumenten om het effect van dat belang op hen te begrijpen.

Laten we zeggen dat John en Jane beiden een schuld van $ 2, 000 op hun creditcards hebben, waarvoor een minimale betaling van 3% of $ 10 vereist is, afhankelijk van welke hoger is. Beide zijn vastgebonden voor contant geld, maar Jane slaagt erin een extra $ 10 bovenop haar minimale maandelijkse betalingen te betalen. John betaalt alleen het minimum.

Elke maand betalen John en Jane een jaarlijkse rente van 20% op de uitstaande saldi van hun kaarten. Dus, wanneer John en Jane betalingen verrichten, gaat een deel van die betalingen naar het betalen van rente en een deel naar de opdrachtgever.

Dit is de uitsplitsing van de cijfers voor de eerste maand van John's creditcardschuld:

• Opdrachtgever: $ 2, 000
• Betaling: $ 60 (3% van het resterende saldo)
• Rente: $ 2, 000 x 20% x 12 maanden = $ 33. 33 [Eenvoudig belang]
• Belangrijkste terugbetaling: $ 60 - $ 33. 33 = $ 26. 67
• Resterend saldo: $ 1, 973. 33 ($ 2, 000 - $ 26. 67)

Deze berekeningen worden elke maand uitgevoerd totdat de creditcardschuld is afbetaald.

Uiteindelijk betaalt John in totaal $ 4, 240 in 15 jaar om de $ 2, 000 aan creditcardschuld kwijt te schelden. De rente die John betaalt over de 15 jaar bedraagt ​​in totaal $ 2, 240, hoger dan de oorspronkelijke creditcardschuld.

Omdat Jane een extra $ 10 per maand heeft betaald, betaalt ze in zeven jaar tijd $ 3, 276 om de $ 2,000 in creditcardschuld kwijt te schelden. Jane betaalt een totaal van $ 1, 276 aan rente.

De extra $ 10 per maand bespaart Jane bijna $ 1, 000 en verlaagt haar terugbetalingsperiode met meer dan zeven jaar!

De les hier is dat elk klein beetje telt.Tweemaal uw minimum of meer betalen, kan de tijd die nodig is om het saldo te betalen drastisch verminderen, wat leidt tot lagere rentekosten.

Zoals we hieronder zullen zien, is het echter verstandig om niet alleen uw minimum te betalen, of zelfs iets meer dan uw minimum. Het is het beste om gewoonweg geen evenwicht te bewaren.

20% rendement gegarandeerd?

Als belegger zou u blij zijn om een ​​jaarlijks rendement van 17% -20% op een aandelenportefeuille te krijgen, toch? Als je dat soort rendement op lange termijn zou kunnen volhouden, zou je in feite belager zijn in investerende legendes zoals Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros en waardebelerende goeroe Jim Gipson.

Maar als iemand op straat naar je toe kwam of je je inbox voor e-mail opende en een kop las die schreeuwde: "20% retourgarantie!" je zou waarschijnlijk sceptisch zijn. Iedereen die alles garandeert, is dubieus. (Voor meer informatie over het voorkomen van investeringszwendel raadpleegt u onze Investing Scams Tutorial .)

U krijgt echter wel een garantie door het saldo op uw creditcard te betalen: als het 20% kosten per jaar , u bent er zeker van dat u 20% verliest, wat in zekere zin net zo goed is als een rendement van 20%.

Zorg ervoor dat uw beleggingen geen gegarandeerde afvoer zijn

Vaak zijn beleggers echter terughoudend met het betalen van hun creditcards en kiezen ze er in plaats daarvan voor om het geld in een belegging- of spaarrekening te stoppen. Nu zijn er veel factoren die individuen ertoe aanzetten dit te doen, wat behavioral finance probeert uit te leggen.

Een van deze factoren is de neiging van mensen om mentale accounts te hebben, waardoor ze verschillende betekenissen plaatsen op verschillende accounts en op het geld dat ze hebben. Geestelijke boekhouding voorkomt soms dat beleggers naar hun financiën als een geheel kijken. Vergeet niet dat $ 1 $ 1 is, ongeacht of deze is geïnvesteerd of verloren. Niet op deze manier denken kan erg duur zijn. (Zie voor meer informatie Inzicht in het gedrag van beleggers .)

Door een saldo op een creditcard te houden, worden eventuele beleggingswinsten teniet gedaan, tenzij u natuurlijk een investeerder van wereldklasse bent. Beleggen in plaats van het betalen van uw creditcard is een gegarandeerd verlies van geld.

Aan de andere kant garandeert het aflossen van uw creditcardschuld u een rendement, een rendement van wat uw kaart u ook in rekening brengt. Dus, als u geld op uw belegging- of spaarrekening hebt, of als u $ 1, 000 een gat in uw spijkerbroek hebt gebrand, neem dat geld dan en betaal uw creditcard!

Als u vervolgens uw hoge renteschuld kwijt bent, krijgt u niet alleen meer geld (omdat u geen rentebetalingen doet), maar uw investeringen zullen ook echt groeien.

The Bottom Line

De moraal van het verhaal: een saldo op uw kaart dragen kan erg kostbaar zijn.

Onze eerste aanbeveling is om uw saldo volledig te betalen. Het betalen van de astronomische rentetarieven die creditcardbedrijven in rekening brengen, heeft eenvoudigweg geen zin als u elders spaargeld hebt.

Als u uw saldo niet volledig kunt betalen, zal het verhogen van uw maandelijkse betaling, zelfs een klein beetje, op de lange termijn zeer nuttig zijn.