Prijs en volume vormen de bouwstenen van de marktstructuur en snijden eindeloze stijgingen, neerwaartse bewegingen, toppen en bodems in alle tijdshorizons. Interacties tussen deze structurele elementen genereren convergentie- divergentie-relaties die observanttechnici in staat stellen voorspellingen te doen over richting, relatieve sterkte of zwakte en de duurzaamheid van marktbeurten.

Prijs / volumeverhoudingen zijn met name handig bij het identificeren van bodems, omdat het winstpotentieel piekt wanneer lange posities kunnen worden ingevoerd op of dichtbij het laagste laag in een neerwaartse trend. In plaats van een vallend mes te vangen, handelt de volumegerichte handelaar in een vroeg stadium op technische signalen die laten zien dat toegewijde kopers terugkeren naar een ooit gedeprimeerde beveiliging.

AD:

Leesvolume in downtrends

Onderzoek de downtrend met periodieke tussenpozen om te zien hoe deze in een scenario van een dieptepunt past. Concentreer u op samenvallende volumeactiviteit die de balans tussen kopers en verkopers meet en ambigue signalen wegwerpt. Afwijkingen zijn nuttig in dit proces, vooral wanneer ze op zoek zijn naar verborgen interesse die niet wordt weerspiegeld in de huidige prijsactiviteit.

AD:

Richtingsdruk kan eenvoudig worden geëvalueerd door de meeste fases van een downtrend omdat volume-indicatoren kopers overweldigende kopers zullen tonen, of precies het tegenovergestelde van het scenario dat onderaan wordt verwacht. Kijk naast de handelsstroom naar het gemiddelde volume van dag tot dag terwijl de downtrend vordert, omdat bottoms zelden worden gevormd totdat een van de twee gebeurtenissen plaatsvindt:

• De beveiliging ondergaat een climaxuitverkoop die leidt tot drie tot vijf keer het gemiddelde dagelijkse volume, vaak over een aantal sessies.
• De beveiliging komt in een rustfase terecht en blijft dalen terwijl het volume opdroogt, wat leidt tot een lager dan gemiddeld dagelijks volume, vaak gedurende weken of maanden.

AD:

Het eerste scenario veroorzaakt een kooponbalans omdat de intense verkoopdruk het aanbod van nieuwe verkopers vermindert, waardoor kopers een voordeel krijgen, terwijl het tweede scenario aangeeft dat verkopers zijn overgegaan op andere kansen, waardoor waarde spelers start het proces van bottom building. Het is contra-intuïtief, maar een beveiliging in een laag volumedaling duurt vaak langer om een ​​duurzame onderkant te tonen dan een in een vrije val zonder climax.

Bottoms vinden met volumehistogrammen

Volumehistogrammen die worden gevonden aan de onderkant van de meeste prijsgrafieken, zijn goed voor het identificeren en bevestigen van bodems wanneer ze correct worden geanalyseerd. In het eerste scenario zoekt de handelaar naar een verkopende climax die een of meer hoge volume-bounces oplevert die een korte dekking aangeven. Deze prijs- en volumeactiviteit duidt niet op een onmiddellijke bottom-up en nieuwe uptrend. In plaats daarvan vormt het de omtrek van een bodem die nog weken of maanden kan duren om te voltooien.

Een bullish volumeverschuiving kan in het tweede scenario moeilijker zijn omdat uitgespoelde effecten zijwaarts kunnen duwen om maanden te verlagen voordat ze de sponsoring krijgen die nodig is om een ​​nieuwe uptrend in te voeren. Nieuw geld komt vaak stilletjes binnen in deze patronen, wat iets hoger is dan normale koopdagen binnen langetermijn handelsstrategieën. Deze upticks veroorzaken geen breakouts en worden vaak genegeerd door technici omdat ze niet opvallen in de prijsgrafiek.

Echter, de som van deze inkoopactiviteit bouwt een positieve feedbackloop op die de prijs naar een opmerkelijk resistentieniveau brengt. Een uitbraak met een hoog volume volgt vaak onmiddellijk, schokkende kaartwatchers die geen aandacht hebben besteed aan de kleine details. Als gevolg hiervan kan het bekijken van deze stille accumulatie en het aangaan van een handel bij bereikweerstand uitstekende winsten produceren.

DRIE JAAR LAAG VOLUME BODEMPATROON

Boston Scientific Corp. (BSX BSXBoston Scientific Corp27. 86 + 1. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) dips onder de 2008 bearmarkt in 2010 laag en voert een dieptepatroon in dat langer dan twee jaar aanhoudt. In 2011 en 2012 daalt het wekelijkse volume enorm, wat wijst op extreme apathie in het midden van een razende bullmarkt. De beveiliging snijdt stilletjes een wekelijkse dalende driehoek uit, waardoor de bovenste trendlijn en het 50-weken exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) in januari 2013 worden doorbroken, waardoor een nieuwe opwaartse trend wordt ingezet die snelle vooruitgang laat zien.

Bottoms vinden met on-balance-volume (OBV)

Kijk in beide scenario's naar het volume wanneer de prijs eindelijk omrolt en de neerwaartse trend laag test. Het is bullish wanneer de test een lager volume genereert en de prijs hoger is dan de vorige laag. Ondermijningen naar nieuwe dieptepunten zijn gebruikelijk in onze moderne omgeving, maar deze kunnen nog steeds een legitieme bottoms opleveren wanneer het volume correct uitlijnt en de prijs snel herstelt, terugkomend boven het vorige dieptepunt.

TRADING A BULLISH VOLUME DIVERGENCE

Balance-volume (OBV) biedt een handig technisch hulpmiddel om de duurzaamheid van een potentiële bodem te meten. Bekijk de indicator tijdens de test van het vorige dieptepunt en zoek ernaar om een ​​hoger dieptepunt te krijgen. Dit patroon kan brede aandacht trekken en deelnemers aan de zijlijn aanmoedigen om longposities te openen ter ondersteuning van een nieuwe uptrend.

Het is vooral waardevol wanneer de prijs daalt tot onder het eerdere dieptepunt terwijl OBV erboven blijft hangen, wat een bullish divergentie aangeeft. Dat is wat er gebeurt op de Expeditors International van Washington, Inc. (EXPD EXPDExpeditors International van Washington57. 95-0. 36% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) kaart nadat de beveiliging meer dan gedaald was acht punten over drie maanden. De hogere OBV-print onthulde verborgen interesse, voorafgaand aan een herstelgolf die terugkeert naar de jaarlijkse high.

De Bottom Line

Marktbodems verdelen vaak klassieke volumepatronen waarmee opmerkzame handelaren snel en nauwkeurig kunnen bellen, zodat ze aan boord kunnen voordat de menigte de nieuwe opwaartse trend ontdekt.