Technische analyse - de praktijk van het ontwikkelen van kennis uit beursgrafieken - is bijna onbeperkt in zijn complexiteit en potentieel voor verdere complexiteit. Je vraagt ​​je misschien af ​​waarom mensen het zo ingewikkeld maken van aandelenselectie. Waarom niet alleen vertrouwen op de basisindicatoren, zoals of de aandelenkoers stijgt of daalt? Welnu, degenen die technische analyse gebruiken, proberen in principe die standaardtaal in disclaimers overal te ontkrachten: "Prestaties uit het verleden zijn niet indicatief voor toekomstige resultaten. “

Een van de meer geavanceerde tools die wordt gebruikt in technische analyse is de percentage-prijsoscillator, die het momentum meet. Om erachter te komen wat een percentage-prijsoscillator is en waarom we ons zorgen maken, moeten we beginnen met het concept van een exponentieel voortschrijdend gemiddelde, dat van cruciaal belang is voor vele aspecten van technische analyse.

Het exponentiële voortschrijdend gemiddelde: waarom moet u dit eerst begrijpen

Het exponentiële voortschrijdend gemiddelde van een aandeel is niets meer dan de gemiddelde slotkoers over een bepaald aantal dagen, met meer recente dagen zwaarder gewogen - exponentieel, in feite. Dat staat in contrast met een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, waarbij elke dag van de periode gelijk telt.

Wanneer wordt een willekeurige stijging of daling van de prijs van een aandeel een trend of een voorspelling? Met andere woorden, hoeveel dagen moet u gebruiken om een ​​exponentieel voortschrijdend gemiddelde te berekenen? Hoe langer de periode, hoe methodischer en geleidelijker de reis van het exponentiële voortschrijdend gemiddelde zal zijn. Hoe korter de periode, des te nauwkeuriger zal de grafiek van het exponentiële voortschrijdend gemiddelde lijken op de grafiek van de ongekende dagelijkse prijs van de voorraad. Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde moet worden berekend over een periode van geschikte lengte om zo betekenisvolle gegevens te maximaliseren terwijl willekeurige bewegingen worden geminimaliseerd.

Traditie en conventie hebben 26 dagen beschouwd als de scheidslijn tussen de korte termijn en de "kleine tussenliggende" termijn op de aandelenmarkt, met een "zeer korte" looptijd van vijf tot dertien dagen . Misschien is dat willekeurig, maar het geeft ons een startpunt en een onderliggende logica voor het werken met exponentieel voortschrijdende gemiddelden van verschillende lengtes.

De percentageprijsoscillator berekenen

De percentageprijsoscillator is simpelweg het negen dagen durende exponentiële voortschrijdend gemiddelde, verminderd en vervolgens gedeeld door het 26-dagen exponentiële voortschrijdend gemiddelde.

Dit is niet alleen bedoeld als algebraïsche manipulatie, aftrek en deling omwille van henzelf. Het idee is om te kijken naar het kortetermijngemiddelde in vergelijking met het langere termijn gemiddelde, terwijl het ongevoelig blijft voor de effecten van plotselinge recente bewegingen.In wezen kijken we naar het gemiddelde over negen dagen als een fractie van het gemiddelde over de periode van 26 dagen; dus, percentage prijsoscillator.

Bekijk het volgende schema. Het toont de percentage-prijsoscillator voor Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A BRK.) ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 < ) voor een recente periode, met behulp van de hierboven genoemde parameters. De zwarte lijn is de percentage-prijsoscillator. De rode lijn vertegenwoordigt het 9-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde, terwijl het blauwe histogram het verschil aangeeft tussen de rode en zwarte lijnen. (Bron: Stockcharts. Com)

In de praktijk zal het resultaat van de berekening ongeveer "+ 10%" zijn, wat zou betekenen dat het negen dagen durende exponentiële voortschrijdend gemiddelde van de onderliggende waarde de 26-daagse tegenpartij overschrijdt met 10%. Een positief getal duidt op een stijgende trend en een signaal om te kopen. Trouwens, negen- en 26-daagse exponentieel voortschrijdende gemiddelden worden niet door de Schrift gedicteerd. Sommige analisten gebruiken 12 en 26 dagen, sommige gebruiken 10 en 30 en andere gebruiken andere combinaties. Welke lengte de analisten ook kiezen, ze moeten niet veel verschillen van 9 en 26 dagen; welke de algemeen geaccepteerde lengtes zijn die een zeer korte termijn en een minor tussenliggende term definiëren. Een percentage-prijsoscillator berekend met 10- en 26-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden zal dicht in waarde zijn aan degene die is berekend met negen- en 30-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden. De oscillatoren zullen zeker niet voldoende van elkaar verschillen om een ​​koopbeslissing om te zetten in een verkoopbeslissing.

De elegante indicator

Een voordeel van de procentuele prijsoscillator is dat het een dimensieloze grootheid is, een puur getal dat niet is vastgesteld op een waarde zoals de prijs van de onderliggende voorraad of andere beveiliging. Omdat de oscillator met percentageprijs twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden vergelijkt, kan de gebruiker bewegingen met verschillende tijdframes vergelijken. De prijs van de beveiliging zelf wordt bijna van ondergeschikt belang. In tegenstelling tot veel andere populaire analytische hulpmiddelen meet de prijsoscillator relatieve prijsverschillen, geen absolute prijsverschillen.

Voor analisten die ervoor kiezen om de procentuele prijsoscillator te gebruiken, moet een waarde buiten het bereik van -10% tot + 10% aangeven dat een aandeel respectievelijk wordt oververkocht of overbought.

De waarde van de procentuele prijsoscillator is ook een indicator voor de volatiliteit van aandelen, waarbij een hoger percentage wijst op hogere volatiliteit. Volatiliteit is in sommige gevallen een gewenste conditie en in andere gevallen een ongewenste, maar de theorie luidt dat de percentage-prijsoscillator het best kan worden gebruikt in combinatie met een koop- of verkoopsignaal. Een hoge (positieve) procentuele prijsoscillator zou beleggers moeten aanmoedigen om

alleen te kopen wanneer deze gekoppeld zijn aan een reeds bestaand signaal dat op een andere manier is afgeleid. Evenzo zou een lage (negatieve) percentage-prijsoscillator alleen weinig actie moeten ondernemen, maar een verkoopbeslissing kunnen versterken wanneer een verkoopsignaal al aanwezig is. De onderste regel

De waarde van de procentuele prijsoscillator is het vermogen om trends van korte en middellange lengtes samen te smelten tot één enkele elegante verhouding.Op zichzelf is het van beperkte waarde, maar in combinatie met kennis van de markt, een appreciatie van de fundamentals en een begrip van het verschil tussen beleggen en speculatie, kan een verstandig gebruik van de procentuele prijsoscillator tastbare voordelen aan de slimme belegger betalen.